投資理財

投保，是怕活太久

如果你是打算老年要靠子女奉養，那很可能把自己推向一個很不確定的晚年。經建會的統計指出，2001年國內老年人口倚賴比例為八比一，指的是平均每八位青壯年人口必須負擔扶養一位老人，但到了2031年，這項比率將降至2.8：1，等於每位老人將由三位青壯年來扶養，下一代負擔得起嗎？「以前年輕人買保險是怕死太早，

連動型債券 多、空市場的投資利器

說到這兩年來最火熱的金融商品，非連動型債券莫屬。祕密在於連動型債券的獨特設計：它將一部分資金用來購買債券等固定收益商品，提供一定程度的本金保障。其餘資金及孳息轉投資到連結利率、匯率、個股、股價指數的衍生性商品，獲利表現隨著連結標的漲跌情況變化。當定存利息變成零頭、錢放在股市又不放心，像連動債這樣「進

分紅自由化的保險新紀元

自2004年起，國內的保險市場將開始新回合的競賽，傳統強制分紅保單正式步入歷史，專家預期，未來保險市場上將是分紅保單、不分紅保單和投資型保單三分天下的局面。新的一年，保險商品面臨許多新的調整，想要投保的民眾不可不瞭解。財政部保險司規定傳統強制分紅保單只能銷售到2003年年底，再加上2004年1月1日

台指選擇權 以小搏大

晚上八點鐘，統一期貨投顧還人聲鼎沸，近百人擠在數坪大的會議室裡，學習用選擇權把小錢變大錢。在統一期貨素有「戰將」之稱的協理洪守傑嘶啞著嗓子，台語投資口訣倒背如流：「看起買起，看落買落；看沒起就賣起，看沒落就賣落；看不起不落，就賣起又賣落……。」三十五歲，從事數位攝影的鄧先生雖然聽不大懂，但將口訣細細

指數股票型基金 幫散戶做大股東

對這樣的經驗，大家一定都不陌生：類股輪動快速，今天金融股撐盤、明天電子股、後天由傳產股接棒，完全摸不著盤勢主流；或者，想投資海外市場，但面對近八百支的海外基金，究竟從何選起？就怕看對了行情，卻選錯共同基金，最後還是落得兩手空空。習慣錢自己管，又沒空天天盯盤，做個股研究的人，「指數股票型基金」（Exc

結構型商品 海外連動債的分身

打著保本、增息口號，這兩年席捲市場的海外連動式債券，2003年首度在台出現「分身」。2003年7月，櫃檯買賣中心開放新台幣計價的結構型商品，為券商廣開機會之門。短短三個月，十六家券商推出約四十檔結構型商品，但銷售情形平平，總金額只有新台幣40餘億元。結構型商品的設計其實和外國連動債很類似，都是拿部分

不動產證券化 當摩天大樓房東

陳太太平日在東區出租四房兩廳的三十坪公寓，每月收取約4萬元的租金。有一天路過台北101大樓時，看著雄偉氣派的大樓高聳入天，不禁羨慕地想：如果我也能夠當101的房東，那該有多好？這樣的夢想，並非完全不可能，透過「不動產證券化」，小投資人都能輕鬆入主百億高級大樓。不動產證券化不是新概念，1980年代起就