自2004年起，國內的保險市場將開始新回合的競賽，傳統強制分紅保單正式步入歷史，專家預期，未來保險市場上將是分紅保單、不分紅保單和投資型保單三分天下的局面。
新的一年，保險商品面臨許多新的調整，想要投保的民眾不可不瞭解。
財政部保險司規定傳統強制分紅保單只能銷售到2003年年底，再加上2004年1月1日起，保單預定利率將從2.5％降至2％，保費將跟著調漲，保險業者估計，還本型商品費率會增加10％至20％，年底可能再掀起搶購熱潮。不過2004年開始使用第四回合生命表計算保費，保障型的壽險商品，例如定期險和終身險將明顯調降保費，不過兒童保單會調漲。
停售傳統強制分紅保單後，市場取而代之的是分紅保單和不分紅保單的選擇。
傳統的強制分紅保單，並非真正的分紅，只是當契約採用的死亡率偏高，或預定利率偏低時，把多收的保費退回給保戶，保險公司虧損，保戶不需承擔風險，但當保險公司用保戶的錢去賺錢時，也不需要再分給保戶。
未來分紅保單所指的「分紅」，是明確要求保單獨立帳戶經營所產生的盈餘，不低於70％的收益要分給保戶，保險公司不需每年都完全將盈餘分配完，可以分年給，但當公司經營虧損時，分紅保單也可能是分不到紅的。
分不分紅會影響保費。不分紅保單保費比較便宜，因為保險公司先將未來可能的紅利折算給保戶，未來公司經營盈虧都和保戶沒關係了。
短期來說，分紅保單保費較高，但如果公司經營績效佳，分紅保單有盈餘可以分配，保戶可以選擇紅利給付方式，包括現金給付、抵繳保費、以及儲存生息等。如果用來抵繳保費，保費支出因此減輕，而且繳費期滿，依然可以享有年年領紅利的優勢。
保誠人壽副總經理柳志堅認為，未來不分紅保單可能發生價格戰，消費者也會傾向看價格來購買。至於購買分紅保單，他建議民眾應選擇財務穩健，且公司過去經營績效佳的公司投保。不過他也指出，一般來說，經營規模小的公司因為可運用的資金少，費用率高，「要分到錢比較困難。」
目前市場上推展分紅保單最積極的是中國人壽，在搶先推出的第一張分紅保單「迎向陽光」後，仍持續強化投資團隊，中國人壽主管指出，保險公司推出的分紅保單如果讓保戶分不到紅，對公司信譽和形象是一大打擊，所以保險公司必須有充分的準備和實力才能進軍新市場。
中壽集中火力主攻分紅保單，也是看好目前處於利率低檔期，預定利率偏低，隨著經濟復甦，未來保戶享受收益的可能性高，是消費者購買分紅保單的好時機。
在香港地區，分紅保單占保險市場的比重達到60％，常見的糾紛往往是保戶對紅利的期望過高，當達不到預期時，會對保險公司心生不滿。
柳志堅舉例，因為紅利可抵繳保費，有的業務員告訴保戶，一張二十年期的保單，保戶只需繳十年的保費，第十一年起紅利已足夠繳保費。但如果這張保單的帳戶最後經營結果沒有紅利可分，第十一年客戶還是要交保費，客戶就會很不高興。
分紅保單預估收益僅作參考
所以分紅保單在銷售建議書和契約書上的表達須講清楚，而且保戶也要有認知，預估的收益不一定會完全實現，這種情況就像投資型保單預估的報酬率一樣，僅供參考。不過財政部保險司也規定，當保單預計紅利連兩年都未達到時，保險公司必須跟客戶解釋。
分紅和不分紅保單之外，2003年備受保戶歡迎的投資型保單，展望2004年，還是會繼續銜領風騷。
低利率時代，保險公司透過銀行通路，極力拉攏定存到期的客戶，2003年保險最熱門商品之一，以連結債券的投資型保單，年期六到十年，平均10萬元的商品吸金能力最強。像「南山好得益變額保險」，推出三週就募集近30億元。
隨著景氣復甦明朗，強調保本，同時可掌握股市獲利機會的投資型保單也不寂寞。例如保誠人壽的「保誠優越保本投資連結保險」，除了可讓保戶享有壽險保障，與七年保證最低收益21.5％外，並且連結S&P500指數，保戶可同步掌握美國股市的獲利機會。
投資型保單在新的一年還是保險公司的重點商品，但在美元走弱的趨勢更明顯後，柳志堅建議消費者在購買時，要將匯率因素納入考量，考量商品是否有美元避險的功能，或是選擇歐元等其他強勢的計價貨幣。此外連結平衡式的基金，同時可兼顧債券和股票市場，也是不錯的選擇。
保守型的消費者，柳志堅建議應選擇不分紅保單，這樣除非保險公司倒了，否則一切依契約保障規定。積極型的消費者，可以選擇自負風險高的投資型保單，目前市場上這類族群的年齡大約在二十五到四十歲之間。中庸派的消費者可以考慮分紅保單，年期長的保單會比年期短的分紅多。
不管買什麼保單，投保的原則都是做長期的保障規劃，柳志堅指出，投保要等到二十或三十年後才有成果，作短線不恰當，只要提前解約，一定會發生損失。因此投保前應先做好功課，瞭解自己的需求、投保的公司和商品內容。
