投資理財

吳德豐：富人理財首重節稅

台灣青果大王陳查某1993年去世，留下超過新台幣20億元的遺產，同時欠繳贈與稅將近2億。其間雖經陳查某的兒女反覆提出訴訟，台北高等行政法院日前仍然判決他們敗訴，應該負責清償陳查某欠繳的1億9000萬元贈與稅。台灣像陳查某一樣的有錢人不少，在花旗銀行財富管理部門，財產10億元以上的客人比比皆是；想到美

亞洲－基金投資人的最愛

儘管2003年台灣及部分亞洲國家爆發SARS疫情，重創經濟，台股表現仍然相當亮麗，1月到11月漲幅累計為36％，等於每投資新台幣100萬，賺進36萬，換算成定期存款，要存十八年以上。不過，最讓投資人喜歡的，可能還不是台股，而是投資於日本、泰國、拉丁美洲與礦業的共同基金，它們不是飆升一倍，就是大漲一半

反彈潛力強 風險要考量

哪些投資標的可以在半年之內，讓投資人的錢從新台幣20萬元變成100萬元，平均一個月漲幅將近70％？答案不是台積電之類的績優股，也不是股王大立光電，更不是強調暴利的老鼠會，而是股價2元多的興富發建設。興富發與2003年許多飆漲的個股都是俗稱的「雞蛋水餃股」，股價只有個位數，一張股票（一千股）可能200

十大潛力股蓄勢待發

2003年11月，預測景氣向來準確的鴻海董事長郭台銘告訴媒體，他認為2004年第一、二季電子業景氣沒有樂觀的理由，此話一出，台灣股市連續殺盤兩天。隔沒幾天，台積電董事長張忠謀和聯電董事長曹興誠相繼表示，第一季的景氣仍然看好，兩家公司甚至必須擴充產能，才能滿足市場需求。這三位同屬國際級的科技大老，看法

買股、買債、重風險控管

趨勢 積極加碼股票2003年4月，SARS疫情重創亞洲國家，台股與亞股不支倒地；半年多後，股價勁揚，台股站穩六千點大關，日本股市登上一萬一千的高點，漲幅超過四成。未來，走勢仍然看多。股價的持續上漲，不光是技術性的跌深反彈而已，基本面改善和企業盈餘增加，才是主要原因。全球經濟以美國和日本馬首是瞻，

十支養老股幫你存老本

1993年，李小姐買進十張鴻海股票，做為長期投資之用；十年後，經過每年配息、配股，這些股票的平均成本剩不到新台幣4元（註一）。鴻海2003年11月19日股價收在140元，假設當初李小姐投資100萬元，這筆錢現在已經暴增為3500萬元，在台北市買個高級住宅綽綽有餘，輕鬆享受退休生活，不再是遙不可及的夢

找塊好地來養老

在地球村時代，傳統中國人「落葉歸根」的養老觀念已經逐漸被打破，很多人不再回家鄉安度餘生。近年來就流行到大陸養老，生活費低是一大誘因；隨著銀髮社區的興起，不少人開始對「養老院」改觀，願意到安養中心，接受專門為老人量身訂做的完整照顧。為自己找塊好地方來養老的，還包括擔心低利率時代，利息縮水後，難以安享餘

投保，是怕活太久

如果你是打算老年要靠子女奉養，那很可能把自己推向一個很不確定的晚年。經建會的統計指出，2001年國內老年人口倚賴比例為八比一，指的是平均每八位青壯年人口必須負擔扶養一位老人，但到了2031年，這項比率將降至2.8：1，等於每位老人將由三位青壯年來扶養，下一代負擔得起嗎？「以前年輕人買保險是怕死太早，

連動型債券 多、空市場的投資利器

說到這兩年來最火熱的金融商品，非連動型債券莫屬。祕密在於連動型債券的獨特設計：它將一部分資金用來購買債券等固定收益商品，提供一定程度的本金保障。其餘資金及孳息轉投資到連結利率、匯率、個股、股價指數的衍生性商品，獲利表現隨著連結標的漲跌情況變化。當定存利息變成零頭、錢放在股市又不放心，像連動債這樣「進

分紅自由化的保險新紀元

自2004年起，國內的保險市場將開始新回合的競賽，傳統強制分紅保單正式步入歷史，專家預期，未來保險市場上將是分紅保單、不分紅保單和投資型保單三分天下的局面。新的一年，保險商品面臨許多新的調整，想要投保的民眾不可不瞭解。財政部保險司規定傳統強制分紅保單只能銷售到2003年年底，再加上2004年1月1日