美國四大雲端服務供應商（CSP）大廠今年增加資本支出，散熱大廠 Vertiv 釋出對明年成長有信心的展望，英特爾（Intel）預估今年的 AI PC 有 40m 的量，即將走向升級循環，外資點名台積電、鴻海、緯創、仁寶、奇鋐、雙鴻將受惠，因為訂單強度可能會持續到 2025 年。
外資表示，奇鋐是水冷式散熱的關鍵廠商，並在水冷所需的所有零組件佈建最為完整，預期接下來在營收與毛利率皆會有顯著貢獻，而氣冷的 H 系列所用的 3D VC 今年拉貨依舊非常積極，因此給予奇鋐正面評價。
外資指出，雙鴻同樣地受惠接下來 GB 系列要用到水冷散熱解決方案，而 VC 部分也會受益手機與 NB 的復甦，因此同樣給雙鴻正面評價。
外資分析，美國超大規模企業和資料中心計畫增加的資本支出，對人工智慧供應鏈來說具有正面影響，因為訂單強度可能會持續到 2025 年，像是微軟就看好目前產能低於人工智慧需求，因此預計下季資本支出將大幅增加，並在 2025 年成長。
外資說明，Meta 將今年資本支出範圍從先前的 300~370 億美元上調至 350~400 億美元，並預計 2025 年資本支出將有所增加，而 Alphabet 管理層預計其季度資本支出將達到或高於第一季水平，這意味著今年資本支出將成長至少 49%，以加速人工智慧基礎設施投資。
外資認為，Vertiv 暗示電源、管理和液體冷卻設施的巨大升級機會，並預計人工智慧相關需求將推動 2025 年及以後的成長，更將繼續擴大液體冷卻、散熱、UPS、開關設備、母線和模組化解決方案的產能，以滿足客戶需求。
外資說明，英特爾預計 2024 年 AI PC 晶片出貨量將超過 4,000 萬顆，並看好 AI PC 作為下一波邊緣 AI 設備，更將在 PC 領域啟動潛在的多年升級週期，預計從下半年開始到 2025 年，企業客戶將成為 AI PC 的第一批買家和主要動力，並點名台積電、鴻海、緯創、仁寶、奇鋐、雙鴻受惠。
本文轉載自2024.04.30「科技新報」，僅反映作者意見，不代表本社立場。
