alexa
置頂

什麼是穩健理財?

《穩健理財十守則》導讀
文 / 游常山    攝影 / 李芸霈
2005-04-01
瀏覽數 3,200+
什麼是穩健理財?
分享 Line分享分享 複製連結

最近金融理財專家傾向告訴大家,目前最適當投資標的就是「定存概念股」。也就是建議投資大眾要買就買類似中鋼、台塑這些大型、老牌績優股(之前都被嘲笑為「牛皮股」,特別是股市狂飆的時候)。

中鋼紅,已經是兩、三年的事了。目前已經移居上海的前怡富證券發言人王鴻嬪還曾告訴投資大眾,如果你有3萬元台幣,絕對不要去買名牌包包,而應該買一張中鋼股票。因為中鋼股票會增值,而包包只會折舊。其實,理財首重的還是平衡、避險兩大原則。

投資長期穩健的標的

股票報酬率雖高,風險也相對高。買中鋼股票是因為安全性高。中鋼是國營事業,如果它倒閉,想必台灣一定發生重大災難,所以買中鋼是相對低風險的投資。然而,投資報酬和風險承擔有關,風險愈高,報酬愈高。所以中鋼雖然優於定存,但是股利、股息都要課所得稅,報酬率有限。

如果要長久儲蓄致富,買房地產是一個不錯的選擇。「只要你付得起房貸, 就絕對不要付房租。」《穩健理財十守則》的作者墨基爾(Burton G.Malkiel)建議,而且「只要你有住屋,你就算是不動產的投資人。」而現在正處於利率低點,買屋或許是不錯的投資。一個屬於自己的空間,不只愜意, 而且是理財的主要骨幹,你信嗎?

原因是, 好的地段的房地產, 不只保值, 還有可能增值。而且房貸利息可以抵稅,每一次繳交房貸利息也好像民間合會的「標會」過程,是一種最穩固的「零存整付」的概念,只是你得到的是一幢房子,不是一筆錢。

購屋以自住優先

購屋不是逛街,須籌一筆上百萬元的自備款,這時需要靠存錢的毅力。

買房子有二種動機,一種自住、另外一種是投資。我們的立場是,衡量台灣總體經濟,以自住為優先考慮。因為目前隨著房地產市場景氣的復甦,建商推案量大增,在供給量增加幅度大於需求量增加幅度下,除少部分條件優異的地區或產品,未來房價大規模持續增值的空間不大,因此建議30世代的朋友們還是回歸到最基本的居住需求,而非以投資為考量。買房子另外一個要計較的是利率差價。政府為了鼓勵全民「根留台灣」,優惠房貸用完就還有另外一波,房貸商品多如過江之鯽,建議30世代的朋友們還是多比較。目前房貸市場競爭激烈,利率、條件不一,多數是開始時很低,往後愈走愈高,因此在比較利率高低差異時,依定儲利率指數加碼的幅度才是考量重點,因為一般房貸都是20年期,若只看前1、2年的優惠利率,之後十多年加碼幅度都比別人高,可就得不償失了。

適當配置降低風險

在股票和房地產的適當搭配之下,加上短期週轉的現金,就是一種適當的資產配置。其實專家一直告訴我們,「適當的資產配置」這個核心概念,也要視你的風險承受能力而定。年齡成為關鍵因素:愈老,風險忍耐度愈差。所以年輕時可以把七、八成收入放在股價「上沖下洗」般的股市,年老時就不妨多儲蓄房地產。

「風險承受能力和對風險的態度是兩碼子事。你對風險的態度反映了你的心理因素;風險承受能力則和你的財務狀況有關。與風險承受能力相稱的資產組合,取決於非投資收入來源,而年齡通常是非投資收入能力的重要因素,在此再次驗證之前的年齡原則。」《穩健理財十守則》的作者墨基爾這段拗口的「投資箴言」,其實說的是,當你的薪水等固定收入隨著年齡增加而風險日高時(你可能被裁員或優退),降低你的「風險投資」就屬必要。

現在就開始理財,房地產和股票都買一些。記住,現在要買績優的「定存概念股」,而房地產則要盡量買在好地段,才有保值的空間。

分享 Line分享分享 複製連結
來理財