案例一
工作一年多的Kelly，由於經濟因素考量，無法一畢業就出國念書，
但未放棄存錢出國的計畫，打算存滿20 萬元，趁年輕去體驗國外
盛行的「打工度假」。
Kelly 手上有兩檔基金，分別是新興市場基金與全球型基金，每月各
投資3000 元。一年下來，總投資金額雖有7.2 萬元，但因為近半年
股市起伏大，實際淨值約只剩下6 成，即4.32 萬元。Kelly 盤算，假設想要明年出國，2 年基金投資金額約14.4 萬，悲觀一點預期，可能到時只有10 萬元左右；剩下的差額，可能還要動用其他存款。
Kelly 現在考慮，是要再多扣一檔比較穩健的基金，還是乾脆停扣一
檔基金，提高存款比例？
對於一般投資人來說，定期定額投資基金的賺或賠，與其說取決於專業能力，倒不如視為一場「人性考驗」。從如何挑選基金、能否持續扣款，到因應市場變化進行調整，在在都是對投資人的試驗。能不能順利通過這些關卡，決定基金投資的勝負。
很多人都跟Kelly 一樣，定期定額投資基金是為了中、短期目標，能是為了出國、結婚、買車、買房，但在預定動用資金的時限來臨時，卻面臨虧損，主要原因是設定的達成點並不是適當的獲利點。事實上，定期定額投資基金的原始假設，是以「長期投資（不停扣）、適時停利」為根本。所以就算一般投資人對於市場並不是十分了解，但因為市場歷經多空循環，長期向上趨勢不變，一定可以有適當的獲利點。因此才設計出這種「不論何時進場，只要長期投資不停扣，最後幾乎都能獲利」的基金投資方式。
雖然定期定額投資基金較適合長期投資而非短期投資，但因為目前的時間點堪稱是「市場大幅洗禮後的低點」，正好適合平時喜歡以定期定額投資基金，又希望能中、短期就看到成效的族群。
低檔進場 鎖定積極型基金
分析Kelly 的情況，由於她手上的基金淨值虧損幅度達四成，加上所投入的本金並不多，以現有條件來看，儘管全球市場緩步復甦，但Kelly 想順利存到錢、達到明年出國目標，難度頗高。
不建議Kelly 停扣基金，但改為提高存款比例，如果停扣基金，將無法達到明年出國的目標，更錯失在低點扣款可買到較多單位數的機會。比較適合Kelly 的做法，應該是先考慮將出國計畫延後一年，同時趁市場低檔，多扣一檔基金，才可存到較充裕的出國資金。
只不過，如果Kelly 現在要多扣一檔基金，該如何挑選？
首先，Kelly 目前手上的兩檔基金，分別是積極型的新興市場基金，與穩健型的全球型基金；若想短期內存到較多資金，應該再挑選一檔積極型基金，才較有機會達到目標。特別是投資人對於新興市場基金，普遍存有「漲得多，跌得兇」的疑慮，但因為多數新興市場股市目前回檔幅度已深，選擇此時進場扣款，風險相對較小；因此，新興市場基金與全球型基金的比重甚至可提高到7 比3 或6 比4。
挑選標準 掌握績效與市場復甦速度
至於如何在眾多新興市場型基金中選出標的，則可掌握兩大方向。首先，應從「基金績效」來挑選，一定要比較同類型基金的3 年期與5 年期績效，如此才能完整看出基金操盤人在多空市場下的表現；其次，則要根據「市場復甦的速度」來挑選。舉例來說，市場專家普遍認為美國市場會比歐洲市場更早復甦；而在金磚四國中，復甦的先後順序依序為中國、巴西、印度、俄羅斯。綜合市場看法與個人目標，現階段應挑選中國、巴西等復甦速度較快的新興市場，會比較合適。
基金投資最後總是要落袋為安，倘若Kelly 確定從現在開始多扣一檔基金，準備兩年後出國，可從預定出國日期的前半年開始，留意基金績效表現，只要達到預設的出國資金目標，即可準備停利。但要特別留意，倘若到時基金淨值節節高升，可別因為想再多賺一點的心態作祟，而不願停利；太多投資人都敗在「貪心」這一關而未能順利獲利了結，等到基金淨值回檔，才扼腕不已。
投資基金是門學問，不同時間點、不同市場情況，帶來不同的人性考驗；只要能從中學到經驗與心得，也是長期受用的獲利。
