「某機構調查，○成民眾覺得要存到○○○萬元才能安心退休。」接著留言區裡總會出現一堆反對聲音，從「怎麼可能存得到」，到「別傻了，至少要1億元才能退休」等，各式各樣的焦慮與嘲諷。這代表，每個人的開支狀況及存錢理財的方法都不一樣，自然對於別人提出的數字無法信服。（本文節錄自《我用四年就財富自由》一書，作者：V大（龔恬永）／大是文化出版，以下為摘文。）
其實，「需要多少錢才能退休？」這個問題沒有標準答案，一切取決於你自己。
我舉個例子，新臺幣50萬元，一個人可以花多久？
若是非常節省的人，這筆錢可以活2年；但在不特地克制花費的小資族手裡，可能只是1年的生活費；然而對於出手闊綽、金錢無虞的人來說，這不過是某張信用卡1期的卡費而已。
舉出這三個極端的例子，是為了讓大家抽離「絕對金額」的概念，不執著於「存到3,000萬元」或「年領300萬元股息」這種單一標準，而且必須顧及每個人生活開銷的巨大差異。
因此，在本書中，我都以「所得替代率百分比」，也就是被動收入能替代在職時薪水的比例，或是「幾倍的個人年支出」來作為財務自由的比較基準。
唯有拋開別人定義的絕對數字，你才能重新聚焦在自己的真實需求上，包括：如何根據日常花費，規畫出專屬於自己的財務自由目標水位？以及需要花多久的時間來達成它？
所得替代率的基準怎麼算？
我從39歲開始專注於自己的目標：累積資產。當時立下的計畫核心是：5年內達到100％的年所得替代率，並且要在2023年11月1日達成。
但事實上，得益於一魚三吃加速法的高效運轉，我在2021年底就已達成99％的稅後固定所得替代率。因此當2023年公司爆發人事內鬥時，我不再忍氣吞聲，選擇在當年的5月分（當時我43歲）提前登出職場。
我之所以能擁有這份毫不猶豫的底氣，是因為我把財務自由達標的門檻算得非常務實。你可能已經注意到，我在所得替代率的前面加上了幾個字，稱它為「稅後固定所得」替代率。
為什麼特別強調「稅後固定所得」？這是因為我們在預估退休後的收入時，不應把浮動的獎金考慮進去；而每年應繳的所得稅，是一定得上繳給政府的錢，也必須扣除。因此，扣除掉不穩定的獎金與必繳的稅金後，那筆「可預期、實際落袋的底薪總和」，才是最務實的比較基準。
篩出能按時領錢的定存股
出清0056獲利了結後，那種短線進出的刺激感消退了，取而代之的是對時間流逝的焦慮。我看著各大金控陸續公告配息，心裡很清楚：如果要達成FIRE，不能只靠價差過活，還需要穩定的現金流，這讓我想到了每年配息最穩定的金融股。
當時的我，其實還不知道什麼叫做逢低布局，也不懂得分辨股價高低，只知道要在除權息旺季之前，趕緊搭上這班配息列車。於是我做了一個最直覺的決定：依照第一章算出來的年度基礎開支，反推需要多少張股票才夠拿到相同數字的股息，然後把手上所有資金全數投入，買進那些大到不能倒、且殖利率相對高的金控龍頭股。
這批在懵懂中建立的部位，就成了我資產組合中最堅實的「核心持股」，首波便買進了三檔：兆豐金（2886）、第一金（2892）與玉山金（2884）。
當時我挑選標的的方向非常明確，就是獲利穩健、且具備政府特許背景的官股金控，以及經營績效卓越的民營龍頭。這些股票的任務不是用來發大財，而是建立資產的基礎骨架。它們必須像家裡的梁柱一樣穩固，不僅提供生活費，更是未來跟銀行打交道時，最有分量的信用擔保品。
為了挑出這些能陪我到老的夥伴，我訂下了這些絕對不能妥協的紅線：
1.大到不能倒的規模門檻
我們建立資產是為了退休，而不是賭博，安全感最重要。因此我只選那些股本大於1,000億元的市場巨無霸，確保即便金融海嘯來襲，它們依然是政府必須優先拯救的對象。
2019年時，金管會公布了首批「大到不能倒」銀行（正式名稱為系統性重要銀行，DomesticSystemicallyImportantBanks，簡稱D-SIBs）名單，兆豐金（2886）赫然在列，隔年第一金（2892）也名列其中，這代表了政府的隱性擔保。我要的就是這種「天塌下來有高個子頂著」的安心感。
而名單之外的玉山金（2884），則扮演了拉高整體資產效能的關鍵靈魂。它當時股本已突破1,160億元大關，規模同樣安全，但最吸引我的是它年年大方「配股」的特性。透過股票股利的市值轉換，能將總體殖利率大幅拉高至7％以上，這正是我快速累積股票張數、達成年度股息目標的祕密武器。
2.夠我生活的保底利息
既然生活要靠核心持股支撐，它給的家用就不能太寒酸，因此配息必須高於市場平均。我設定的標準是：近10年平均合計殖利率大於5％，才能確保每年的現金流足夠覆蓋生活開銷，甚至還有剩餘的錢可以再投入。
我在2020年在建置核心持股時，以將領到的現金股利加上股票股利，依「除權息當下市值」換算後的現值，兩者相加後除以投入本金，計算出真實殖利率，發現兆豐金（2886）與第一金（2892）都大於5％。
另外值得一提的是玉山金（2884），它當時採取「現金與股票各半」的股利政策，如果將配發的股票還原成市價計算，其實質殖利率甚至高達7％以上。這種不僅發放現金，還能「生出小股子」創造複利效應的特性，完全符合我的生活防線與資產增長需求。
（延伸閱讀│人生最後階段才要用的「退休金」，為何反而要放資產規劃「第一位」？）
