TISA專戶7月上路！最低千元滾出退休金？亮點一次看

台灣正式邁入超高齡社會，面對退休保障缺口，金管會即將全面啟動「TISA台灣個人投資儲蓄帳戶」。此制度借鏡日本NISA，強調低門檻、低費用、長期投資，預計2025年7月上路，首波投入的11家投信、22檔專屬基金即將開募。究竟參與TISA有何效益？TISA級別基金與一般基金有哪些不同？本文帶你一次看懂。

過去仰賴社會保險與退休金的雙重保障，未來恐難以應對高齡化風險，如何建立「第三支柱」個人退休財務準備機制，成為國家的政策核心重點。

為了引導更多人長期理財，並把資金留在台灣，金管會規劃推出TISA（Taiwan Individual Savings Account，台灣個人投資儲蓄帳戶），由台灣集保結算所負責建置平台，系統預計2025年7月正式上路。金管會主委彭金隆指出，TISA目標是協助全民以低成本、長期投資方式累積退休金，並鼓勵資金留在國內市場，形成支持資本市場穩健發展的正向循環。

而台灣集保結算所建置的「TISA帳戶（臺灣個人投資儲蓄帳戶，Taiwan Individual Savings Account）」系統將在6月底完成，預定參與的金融機構名單和基金檔數，也將於6月30日公布，7月正式上路，讓民眾開立TISA帳戶。據了解，銷售機構共有11家，首波上架的基金檔數則會在10檔以上、最多不超過22檔。

參考日本經驗打造長期理財制度

TISA制度設計參考日本的NISA制度，而NISA（Nippon Individual Savings Account）是日本於2014年推出的免稅投資帳戶制度，主要目的在鼓勵民眾投資股票與基金，擺脫「存款至上」的保守理財思維。

2024年起，日本進一步擴大制度為「新NISA」，將投資上限提高至每年360萬日圓（約新台幣74萬元），同時取消過往五年限期的免稅年限，改為永久免稅，吸引大量年輕人與退休族參與。根據日本金融廳資料，截至2024年底，累計開戶數突破2000萬戶，資產規模逾30兆日圓，成功建立民眾退休資產的重要來源，也促進國內股市資金活絡。

台灣正在推動的TISA借鏡NISA精神，透過低門檻、費用減免與制度激勵，讓更多民眾可以「從零開始」參與退休理財，兼顧社會公平與投資教育意義。

誰適合TISA？打造自己的退休金長期戶頭

TISA制度設計簡明清楚，適合以下族群：

1. 希望每月小額投資、逐步累積資產的社會新鮮人

2. 有退休準備需求、重視低費用與穩定投資的中高齡族群

3. 對基金費用敏感、追求長期資本增值的一般投資人

5大亮點一次看：低門檻、零手續費、鼓勵長期投資

TISA專戶設計有五大亮點：

1. 專屬帳戶：民眾可在投信或銀行開設TISA專戶，僅能以定期定額方式申購TISA級別基金。

2. 降低投資成本：連續投資滿24個月不中斷，可享「零手續費」與「經理費低於1％」的優惠，遠低於市場平均1.5～2％費用。

3. 低門檻：最低新台幣1000元即可申購，適合各年齡層、不同資產規模的投資人。

4. 專戶管理：每人在每家基金銷售機構限開一個TISA帳戶，但可在多家機構分別開設。

5. 長期投資誘因：若未滿24個月就中途停扣，失去該檔基金優惠，且6個月內不得再新增扣款該檔基金，但可透過另一TISA專戶申購同檔基金。

TISA級別基金 vs 一般基金

TISA基金委員會嚴格把關

為確保產品品質，TISA級別基金將由「TISA基金委員會」嚴格審核，並須符合多項條件，包括：

1. 基金類型與屬性：須為境內核准基金、新台幣計價，且為累積型（不配息）。

2. 基本門檻：基金成立時間滿3年，規模達新台幣5億元以上。

3. 評等標準：晨星評等需達三星以上，或理柏保本能力評等達3級以上。

4. 風險控管與報酬條件：

• - 股票型與平衡型基金：三年期年化波動率低於25%，Sharpe Ratio與Sortino Ratio皆須高於0.2。
• - 債券型基金：風險與報酬指標須排名同類型前50%。

  • TISA帳戶稅負優惠

稅賦方面，TISA帳戶目前適用現行基金課稅制度，包含：

1. 股票資本利得免稅；

2. 股票配息可併入綜所稅，享8.5％抵稅額度（上限新台幣8萬元），或選擇28％分離課稅；

3. 債券配息一律採10％分離課稅。

金管會表示，未來將視TISA第一階段實施成果與市場回應，與財政部研議是否進一步引入稅賦優惠或提撥抵稅等誘因，以提升全民參與意願，擴大制度效益。