台灣邁向超高齡社會，國人面對愈活愈久的可能，要花的錢也會愈來愈多，在壽命延長、通膨侵蝕購買力種種壓力下，如何提早因應老後生活的財務準備，成為國人必修的一堂課。政大商學院副院長周冠男認為，時間是投資最好的朋友，愈早開始長期規律投資，愈能發揮複利的效果。
「有錢，才有尊嚴。」這句話聽起來或許俗氣，但當隨著年歲漸長，生產力下降，每個月不再有穩定薪資存入戶頭；眼看著退休金愈來愈少，因通膨之故，錢又變得愈來愈薄，病痛與意外找上門，甚至失能需要長期照護……。光是想像這一連串的情境，就足以讓民眾擔心到睡不著。
中華民國退休基金協會指出，常見的退休風險有四個：
一是長壽風險，如果平均壽命是80歲，家族卻有長壽基因，退休金可再多準備10年、15年，不能只用現在的平均壽命做退休規劃。二是通貨膨脹風險，現在的一塊錢不等於未來的一塊錢，長期的物價上漲會侵蝕退休準備金。
三是醫療風險，60歲以上的老人平均每人的醫療費用為一般人的三至四倍，長期看護的支出也在近年來相當受到重視。四是投資風險，投資並非穩賺不賠，因此投資工具的選擇與風險分散相當重要。
股神巴菲特曾說：「如果你沒辦法在睡覺時也能賺錢，你就會工作到離世的那一天！」因此，學會透過投資理財創造被動收入非常重要。
政大商學院副院長周冠男表示，人類壽命愈來愈長，更要做長期定期定額投資。根據歷史數據，股市長期平均年報酬率約在8％至9％，這並非虛幻，而是透過長期投資，例如持有市值型ETF可以達到的目標。
周冠男指出，時間是投資最好的朋友，愈早開始長期規律投資，愈能發揮複利的效果。他建議年輕人要專注本業，提升專業技能與收入，用有餘裕的錢來施行指數被動式長期投資。
中高齡核心原則，仍是「開源節流」
然而，台灣的短線交易風氣盛行，但數據顯示，99％的短線交易者最終賠錢，只有1％能獲利。短線操作不僅被手續費與稅費侵蝕報酬，還容易因心理偏誤（如只記得賺錢的少數經驗）而誤判。因此，年輕人應專注長線投資，控制消費欲望，並避免頻繁進出市場。
對於已經步入中高齡的人來說，財務準備看似「來不及」，但其實永遠不嫌晚。核心原則仍是「開源節流」：若收入來源已減少，需嚴控支出，並設定每月提領金額。
投資最佳時機是20年前，其次是現在
通膨壓力近年尤為明顯，若將資金全數放在銀行定存，實際價值只會逐年縮水。因此，不論年紀老少，投資仍是必要的選擇。年輕時可適度拉高風險，年老時逐步降低風險，而定期定額是克服人性缺乏自制力的最佳解方。
不少人面對老年時會後悔：「如果20年前開始投資就好了。」然而，後悔無用，周冠男說得中肯：「投資的最佳時機是20年前，其次就是現在。」即使60歲才開始規劃，假設能活到90歲，仍有30年的時間可以運用，重點在於立即行動。
不少人認為，能帶來穩定的現金流，尤其適合年長者或追求被動收入的族群。周冠男指出，年齡與配息無關，稅率才是關鍵。
他解釋，賣股票的資本利得免稅，但配息收入卻需要課稅，稅率最高可達28％，加上健保補充費2.11％，總稅負可能超過30％。相較之下，如果你自己賣出持有的ETF來換取現金，完全不需要承擔這筆稅負。
舉例來說，假設你持有0050，股價從10元漲到11元，自己賣出1元的份額，剩下的還是10元；但如果是配息1元，結果也是一樣回到10元，本質上並沒有差別，但卻要承擔稅負。而且配息並非「額外收入」，而是從你自己的資產中分配出來，只是換了個形式。
許多投資人覺得，只有看到現金流進帳戶，才算是真正的收入；自己賣出持股則像是「吃老本」，心理上難以接受，但這種想法是錯誤的。不是高息產品如何創造現金流？例如每月需要一筆錢，就賣掉相應的份額，簡單又直接。
