經濟變動讓人不安？市場震盪令人心煩？「時間 永遠是投資的最佳助攻員。」楊淑惠指出，把時間拉 長來看，短暫、劇烈變動往往是長期布局加碼的好機 會，只要能根據人生階段調整資產規劃，財富累積將 不再隨著市場起伏變得難以掌握。
中國信託銀行個人金融副執行長楊淑惠觀察，對短線投資的人來說，看好、看對、看準是贏家準則，但退休規劃靠的是經年累月的執行力，
也有看好、看對、看準三大心法：
1. 看好》看好長投，打造財富加速器：
持續投資跟中斷投資的報酬率大不同，在每次全球經濟的大變動中，要調整的是長投標的是否依舊具備長投條件？有沒有其他長投標的可以趁機納入投資組合？
2. 看對》看對資產組合，滿足多元需求：
存款、保險、基金和股票等都有各自的優勢跟不足之處，針對不同投資標的，退休任務分派做對了嗎？
3. 看準》未來無法預測，看準只能靠規劃：
要從各種變動中抓出「低買高賣」的投資點不容易，但長遠規劃要實現報酬率6%~10% 的目標並不難，重點是做了嗎？
三大盤點 退休財富重分配
未來，近在眼前。趁著2021 年重啟經濟循環，楊淑惠建議，在歲末年初之際，正好可以為個人、家庭財富、投資標的進行年度盤點，財富重分配自己來。
財務體質盤點：整體現金流夠嗎？
面對現階段低利率、低成長、高風險的經濟環境，信用風險將會是最大挑戰，楊淑惠提醒，應盤點個人財務體質，並同步高度檢視手中持有的標的，尤其是自由現金流量和還款能力。
以基金來說，臺灣投資人偏好的高收益債可能面臨較大跌價風險，應避開無/ 低信評或能源業配置比過高者；若是直接投資海外債券，最好是選擇投資等級以上標的，以免企業發生違約風險。
資產關聯盤點：投資標的夠分散嗎？
同質性標的將擴大投資波動度。隨著全球央行採行貨幣寬鬆政策，造成市場熱錢流竄，為了追求較高收益，投資人只好不斷加大風險承受度，但在風險與報酬不對等的情況下，一旦投資標的之間的相關性過高，也恐在市場風險發生時產生齊跌狀況，而未能分散風險。
不管是買菜或投資，「別將雞蛋擺在同一個籃子裡」都是值得遵循的風險管理原則，想要抵抗市場壓力，別忘了確保退休規劃中擁有各類資產，以多元管理風險。
2015 年美國結束QE，並轉為逐步升息時，一度引發股債價格震盪，楊淑惠提醒，2021 下半年也可能面臨同樣的利率風險，屆時長天期債券及利率敏感性資產將最受衝擊，在追求收益的同時，也應適度控制比重。
風險與報酬盤點：標的曝險能夠承受嗎？
做退休規劃不可避免要問，我的投資組合要能夠創造多高的報酬率？以當前低利甚至負利的時代，很多人被迫採取減少退休支出、提前兌現投資部位，或是投入更多高波動標的來因應。
前兩者不是犧牲退休品質，就是中斷退休規劃，都不是好辦法；若要承受較高風險，又該如何平衡報酬率與風險？較簡單的方式是選擇一個市場上的指數做基準，例如，以美國整體債券市場指數的收益率，來評估債券相關標的的投報率，以不同指數為基準，搭建出相應的投資組合。
長期投資是意志力的考驗；但決策往往受到情緒衝動驅使，而非來自縝密過後的思考，選對退休工具，也能讓投資不間斷，退休金多一半。楊淑惠建議，像是ETF 有分散風險優勢、目標日期基金能對時間、報酬一手掌握、ESG 投資聚焦永續性，可以作為篩選投資標的的維度之一，累積財富同時也讓社會更美好。
2021 年大環境的困局有解，只要做對關鍵決定：迎擊風險、認清價值、適切多元、妥當配置，退休規劃難題將能迎認而理。
