國人向來以儲蓄為重要的投資工具，然而面對利率走低，獲利率大幅降低的情況下，該如何管理資產，為財富布局？
全球化的趨勢是個人理財不可或缺的觀念。隨著台灣即將加入世界貿易組織（WTO），台灣即將成為WTO的一員。企業和投資人都要有全球化的概念與眼光。
所謂的個人理財全球化，簡單地說，就是把新台幣的資產，挪一部分放在國際市場。「這樣就等於讓資產躋身國際了，」富蘭克林投顧公司研究企劃部副理羅尤美說。
外幣存款或是以外幣計價的基金，都是散戶型民眾將資產國際化的方法。但是，隨著低利率時代的來臨，定存的獲利已愈來愈薄。
定存是台灣民眾熟悉的投資工具，台灣外幣存款向來以美元為大宗，以第一銀行為例，截至今年10月中旬6億元的外匯存底，就有八成是美元定期存款。
外幣投資的獲利包括利息和匯差收益，當利率走低，匯差便成為重要的獲利來源。「如果操作得宜，利用外幣與新台幣的匯差，或許能享有較高的獲利，」第一銀行總行國外部計劃科襄理李淑玲說。
以匯差為獲利重要來源的外幣投資，該如何布局？「今年下半年起，國際間對歐元的走勢非常關注，」台新銀行總行信託部副理曾培哲說。
歐元可能動搖美元強勢貨幣的地位
曾培哲分析指出，歐元最大的利多是自2002年起，歐元將以紙幣正式在歐盟各會員國之間流通。
有些分析師甚至認為，歐元可能動搖美元強勢貨幣的地位。
因為，無論從遠期或是近期因素，都看得到歐元的反彈趨勢。遠因是2002年歐元各會員國原始貨幣將一律轉為歐元，加上近期發生的911恐怖攻擊事件以及美國開戰，導致國際美元走貶。「這些因素可能動搖美元長達十年的強勢貨幣地位，」第一銀行總行國外部副理楊太平說。
1999年1月歐元正式上路以來，歐元何時會走強？一直是國際貨幣市場上的熱門話題。
7月中旬起，金融界似乎嗅到了歐元可能上揚的空氣，911事件之後，歐元更以微幅上揚的走勢，呈現穩定性。「歐元行情可期，」楊太平說。
台灣市場對美國的依賴向來很深，但是，911事件之後，企業或投資人都開始思考以分散市場來分散投資風險。「外幣存款最好轉換一部分到非美元的其他貨幣，用以避險，」李淑玲說。
根據中央銀行統計，911之後的三日內，台灣各銀行的存戶中，已經有超過10億美元的定存解約，顯示部分民眾對美元的看法是走向趨貶。
這些解約的資金，成為資本市場及銀行爭取的目標。中央銀行外匯局局長周阿定呼籲投資人運用智慧，做出正確投資。
第一銀行在第一時間推出優惠利率策略，鎖定歐元為熱門外幣投資標的，吸引投資人將美元轉換為歐元。花旗銀行則推出今年以來，第一項以歐元為主的投資型外幣定存，將利息投資於生化製藥類股指數。
歐元近兩年前上路以來，從1美元比1.0667，一路下挫到0.8355。今年7月以後，歐元匯價出現波動，美元匯價從10月初的1美元兌換0.89歐元開始起漲，至10月中旬約為0.91。「我們看今年第四季歐元有希望衝上0.95，明年第一季恢復和美元一比一的位置，」楊太平說。
楊太平表示，歐元區域內的貨幣如德國馬克、法國法郎、西班牙幣等，均將停止使用，所以現在這幾種外幣定存若已到期，應儘速更換為歐元。
不過，部分投顧及金融界人士不認為歐元會有突破性的新行情，建議投資人進行貨幣布局時，雖可加重歐元的比重，但美元及新台幣仍是不可或缺的幣種。
主要的原因是歐元的強勢建立於美元的弱勢，且國際計價仍以美元為主。
新台幣可能走強？
世華銀行國外部外匯交易投資科科長吳俊德認為，歐元的走勢是建立於美元弱勢，而非操之在己，他反而看好今年第四季，新台幣可能走強。
羅尤美也認為，美元短期可能下挫，但是國際間以美元計價的通則，立即轉換的可能性不大。
重要的是慎選進場時機。因為追買歐元風險仍相當高，加上近期歐洲央行可能宣布降息，歐元仍有波動的可能，「還是等到歐元站穩0.92的價位後再進場為宜，」李淑玲說。
外幣投資產品繁多，最普遍的入門產品就是外幣定存。「一般剛入門的外幣投資客會利用風險最小的外幣定存著手，」李淑玲說。
各家銀行會依本身外幣資金的需求，來訂定外幣存款的掛牌利率，即使是同一種幣別的外幣存款，各家的利率與匯率的掛牌價格也不同。
但是，定存戶可能因匯率的升貶，使外幣定存到期後換回的新台幣金額產生變動。「所以銀行能否提供更多的外匯資訊服務，是投資人能不能獲利的關鍵，」曾培哲說。
相較於本國銀行，外商銀行的經驗比較靈活又彈性。「光是單一的外幣存款，我們就有買、賣選擇權等多種組合，」花旗銀行投資暨分行事業部協理胡醒賢說。
這種投資型定期存款是指同時結合存款和投資的概念，投資人可透過投資型定存，將定存產生的利息，運用銀行所提供的靈活投資機制，將利息部分投資。
由於利率走低，吳俊德建議投資人在定存之外，慢慢學習保證金、期貨、選擇權及債券型基金等衍生性金融產品，以提高獲利空間。
但是，值得注意的是，不管是哪一種貨幣資產組合，都難免有風險。「分散風險是投資者永遠的法則，」吳俊德說。
