臺灣集保結算所首創「公司投資人關係整合平台」(IR平台)，導入全球四大ESG評分資訊，並搭起上市櫃公司與研究機構對話的橋樑，讓臺灣ESG企業被全世界看到。
一股全球投資新浪潮正在興起。國際型退休基金、機構法人眼中的「好標的」標準正從企業經營績效高低，慢慢納入ESG落實度多寡的評比；因為，他們發現，能兼顧E（Environmental，環境）、S（Social，社會責任）、G（Governance，公司治理）三面向的企業，最終才能在永續經營的長跑中勝出。
看準這股經營、投資趨勢，一手掌握證券、期貨、債券、票券、基金等金融交易資料的臺灣集中保管結算所，再度跨出創新步伐，打造了臺灣第一個「公司投資人關係整合平台」，預計導入全球四大ESG評分系統，為臺灣ESG企業助攻，目前已有400家臺灣企業擠進國際投資機構的評分名單。
未來，臺灣集保結算所也將不定期舉辦國內少見的線上研討會(Webinar)，邀請國內上市櫃企業與研究機構直接對話，以了解國際投資人觀點，進而吸引外資投資，扮演推動臺灣企業接軌國際、邁向永續經營的最佳後盾。
全球長期投資資金納入ESG策略
這股ESG新興浪潮的資金量能有多大？
「全球已有約86兆美元資產、逾2300家機構投資人簽署聯合國責任投資原則，承諾將ESG議題全面納入投資流程。」臺灣集保結算所總經理朱漢強觀察，ESG浪潮主要來自兩股力量，一是聯合國推動；二是重視穩健獲利的長期投資資金，如全球退休基金、主權基金、再保公司等機構法人早已將永續經營概念納入投資決策，讓專業投資經理人也不得不重視。
ESG作為公司的長期風險指標之一，其實相當適合中長線投資人參考，根據全球永續投資聯盟(GSIA)統計，ESG投資至少已占全球資產管理業總規模的3成。
例如，資產規模約2250億美元的瑞士再保公司，手上握有的ESG股債就高達1300億美元；而全球最大的養老基金GPIF（日本政府養老基金），其資產管理規模約1.5兆美元（約新臺幣45.6兆元），過往投資態度偏向保守，但因人口高齡化、贖回金水位壓力大增，為穩定長期投資績效，將100%資產的投資決策納入ESG因子；另有33億美元投資於以ESG為主題的指數產品、1億美元投資綠色債券。
落實ESG，躋身外資投資口袋名單
ESG關注包括公司治理、人力資源運用、環境管理、減碳計畫等多元面向，一旦國際大型基金重視ESG，就有機會以資金為誘因，促成被投資企業出現明顯改變。
像是日本GPIF採用S&P碳效率指數作為投資依據，一海之隔的臺灣市場也跟著震動。GPIF本就是台股前十大外資之一，持有台股部位高達1500億元，過去投資的追蹤方式是參考MSCI新興市場指數，口袋名單為臺灣企業者約90~100家，但新採用S&P碳效率指數評估後，多達130~140家臺灣企業入列，除了表示有更多臺灣企業可獲得GPIF投資外，也意味著當減碳計畫做得愈好，就愈能與大企業競爭外資青睞。
朱漢強觀察，過去外資資金集中在獲利高的中大型企業，但隨著外資更關注ESG的落實度，大企業吸金的獨大態勢可望被改變；中小型企業只要能夠落實碳排放、婦女賦權、再生能源管理、公司治理等重要的ESG議題，也有機會成為外資眼裡的「吸睛」標的。
圖／臺灣集保結算所股務部經理汪明琇(左二)帶領團隊打造ESG與投資人關係整合平台
IR平台 – 亞洲No.1 ESG資訊中心
但是，一家企業的ESG做得好不好又該如何被量化？臺灣集保結算所看到企業想做卻不知該如何下手的缺口，去年啟動IR平台，導入歐洲最大ESG評分機構Sustainalytics的評分資料，讓更多企業了解國際投資人的觀點。
目前臺灣約有400家上市櫃公司受到評分，IR平台也會每月主動通知受評分數的變化，作為協助臺灣企業深化ESG體質的第一步。
今年5月後，IR平台將陸續納入ISS旗下之E&S Disclosure Quality Score評分，與全球重量級指數公司FTSE Russell(富時)、MSCI的ESG評分系統，當四大評分系統齊聚，屆時IR平台將成為亞洲第一、全球少見的多元ESG資訊平台。
對於想要強化ESG表現的企業，臺灣集保結算所建議可採三步驟進行：
步驟一：充份了解
ESG是由投資界所提出的概念，重點放在評估企業管理與因應ESG議題的能力，因此不同產業的ESG重點都不一樣，例如金融業著重公司治理，半導體產業相對在意碳排放與再生資源運用等面向，可向各評分機構索取報告，了解報告評分架構與關注重點。
步驟二：強化揭露
ESG評分機構蒐集公開資訊，對全球上萬家公司進行評分，由於涵蓋廣泛，難免有錯誤缺漏之處。公司除自主揭露外，亦可基於ESG評分機構關注重點，強化特定議題的資訊揭露，並與評分機構互動，使ESG評分充分且即時反映公司表現。
步驟三：策略改善
若ESG項目有表現不足之處，建議可基於ESG評分制定改善計畫，將資源聚焦在投資人最關係的議題，逐步提升ESG表現。
臺灣集保結算所的IR平台將以提供最全面的ESG解決方案為目標，助攻臺灣企業接軌國際，未來服務對象除現行上市櫃公司外，也將開放給國內機構、一般投資人，讓投資人既能掌握全球投資趨勢、提高勝率，又能一起為促進企業善盡社會責任、永續發展盡心。
圖／集保結算所，打造了臺灣第一個「公司投資人關係整合平台」，已有400家臺灣企業擠進國際投資機構的評分名單，預計將導入全球四大ESG評分系統，其ESG資訊預定於2020年7月上線。
網址：https://irplatform.tdcc.com.tw/ir/
