每次，美商好市多（Costco）聯名卡即將到期前，一定會傳出「搶親」事件。果然，國泰世華聯名卡2023年8月才到期，就傳出富邦以12億權利金取得發卡資格。雖然三方都不願意證實，但大勢底定。外界很狐疑，以國泰金控的雄厚財力，迎娶好市多「聯名卡」的12億聘金，不過是小菜一碟，為何沒有極力想繼續聯姻？
相比2013年好市多聯名卡的競標，這次的搶親行動，似乎沒有瀰漫濃濃煙硝味。
眾所皆知，台灣人口少，信用卡競爭異常激烈。各家銀行都在搶發卡量，但發卡量只是面子問題而已，真正的裡子是有效發卡數（6個月內有刷卡紀錄）。
截至今年9月底，中國信託確實是發卡大王（832萬5624張卡），國泰世華位居第二（789萬2953張卡），但有效發卡量，國泰世華（557萬餘張）卻比中國信託多出38萬7192張。（見圖表）。
這次，富邦搶親「好市多」成功，假設250萬張全數轉換成有效卡，加計自家的有效卡量，共564萬餘張，確實是如虎添翼，將比現在的國泰世華多出七萬張，未來，很有機會搶下「有效卡量」的冠軍寶座。
但，外界一定很好奇，國泰世華又不是出不起區區12億的權利金，為何沒有「勢在必得」的企圖心？
羊毛出在羊身上。2013年8月，國泰世華花10億元代價，擊敗中國信託，拿下好市多聯名卡，當時發卡量僅90萬張左右。九年後的今天，由於好市多積極擴點，小小一個台灣島竟比澳洲還多出一家，共14家分店，加上國泰世華全力行銷，雙方加乘效應下，將會員卡拉抬到250萬餘張，為原來的2.78倍。
好市多會員卡衝到250萬張，還能有多少擴增空間？
這次，國泰沒有非娶「好市多聯名卡」不可的原因在於，這張卡到底還有多少成長的機會？
卡優新聞網總編輯周湘台說，九年不到時間，從90萬張大幅增加到250萬張，幾乎可以說達到「天花板」的高原期了，除非好市多繼續擴張分店，否則發卡量很難大爆發。如果國泰世華再用12億搶下這張卡，未必能帶來更大效益。「金控競爭很激烈，假設12億僅能再增加30萬張，是否划得來？各家都是經過謹慎評估才做出決策的」。
再來是，消費者不知道的是，發卡銀行搶親成功，卻賺不到錢。業內都知道，信用卡不是比回饋金就是各種優惠項目，想透過信用卡賺錢，僅是蠅頭小利。收單行（裝設刷卡機器的銀行）頂多收到商家給的2％費用，如果刷的是其他行的信用卡，收單行還要分給發卡銀行1.55％，自己僅剩0.45％的費用。
但，好市多是台灣最強勢的量販通路，商業發展研究院（CDRI）經營模式創新研究所副所長李世珍博士說，聯名卡銀行不僅要給好市多10幾億權利金，還拿不到任何一毛錢的收單費用，甚至刷聯名卡時，銀行還要給會員紅利回饋。發卡行真正目的是想獲取好市多會員辦卡消費的外溢效應，藉此衍生保險、產險、買基金、財富管理等服務。
儘管國泰世華失去好市多聯名卡後，恐讓簽帳金額失血近1╱3。但據悉，這幾年來，國泰世華從好市多會員名單中，已成功跨售各種金融商品。未來仍有機會從既有名單中，開發出新客戶，似乎不須再花一筆權利金續約了。
周湘台進一步分析，其實，國泰世華沙盤推演過，也知道其他銀行會來搶親，綜合評估後，未必非得要用高價搶標不可，「因為他們已事先佈局，將好市多的會員盡量轉成國泰信用卡的客戶了」。
國泰世華掌握250萬張卡友的消費行為模式，於去年8月推出CUBE卡，端出「購物」「旅遊」「數位服務」三大方案，讓用戶透過網銀APP自行切換，藉此提高好市多會員黏著度，希望明年到期後，仍繼續使用國泰的信用卡。
富邦搶親成功，得解決信用卡轉換與後台金流問題！
當然，對富邦來說，這是樁很划算的生意。周湘台說，銀行平均拿到一張新信用卡，光送給會員的禮物、給業務員的獎金至少600元，還不含製卡及行政管理費用。「相比之下，好市多聯名卡權利金12億除以250萬張卡，一張獲客成本僅約480元，性價比很高。」
截至今年9月底，富邦的流通卡數名列第五，有效卡數僅314萬，比第四名的台新還差了近102萬張。在250萬張「卡王」好市多的助益下，富邦很快就會擠進前三大。
李世珍說，各家銀行都精算過，富邦又是跨業最多元的金控集團，旗下有銀行、保險、產險、台灣大、最大電商平台momo，還有籃球、棒球等運動事業部門。拿下好市多聯名卡，可以產生更多行銷效益。
例如台灣大已深度捆綁momo幣，最新促銷方案是，台灣大用戶完成momo帳號綁定，momo幣可以折抵台灣大月租電信帳單及MyVideo看片，以及抽momo幣；mo幣多用戶完成綁定，也可加碼抽iPhone 13及momo幣。
將來，富邦好市多聯名卡也可以跟台灣大、momo、運動事業部門策略聯盟，整合集團資源，提供會員加值的服務。
由於距離明年8月，還有10個月時間，預估明年5、6月富邦將啟動換卡活動，這又是一場硬仗，轉換跟後台金流的問題都要一併解決。
過去，國泰世華僅收到90萬張的卡量，這次是250萬張的信用卡。由於「換卡」消息一傳出後，已有網友在社群平台抱怨，為何又要換卡，乾脆剪卡不用算了……。屆時250萬張卡是否能順利轉換，也是台北富邦要面對的問題。
從這次好市多聯名卡之爭，可以看到銀行更趨務實，相信防疫保單的慘痛教訓，以及疫情、通膨、能源、戰爭等不確定因素的影響，金融業將更加謹慎小心。
這未必是壞事。畢竟，金控公司主要營收來自民眾的存款、保費，他們再將這些資金拿去投資獲利，如能更妥當運用，才能確保存款戶、保戶的權益。
