隨著公教年金改革三讀通過，教職員所得替代率，將從90％，分十年降至60％，對於老師的退休生活影響甚深。
這一改，意味著每個退休老師的資產配置、生活習慣、娛樂都要跟著因應，使得理財話題，近來成了教職員最關注的焦點。
面對未來每個月，平均將少領2～3萬的衝擊，老師們要如何持續維持無憂的退休生活？
今年56歲，彰化湖東國小校長胡寶元，校長資歷長達17年，多數教師年過50，早已退休，但他仍在學校服務。湖東國小為彰化溪湖鎮的大校，即使現在少子化，位於鄉下的湖東學生還有1000人以上，管理起來並非太輕鬆。
但胡寶元盤算，湖東國小任期滿的時候，還不打算退休，將再轉任他校，一是他認為自己還有能力，校長繼續當沒問題，二是，年改確實影響到退休的計畫。
胡寶元的身邊，過去同樣是校長的朋友並不少，幾乎都在50歲就退休，年金改革一過，很多人都措手不及。他大略計算，依照國小校長退休前薪資算退休金，莫約每月能領七萬多元，但未來將會逐年下降至四萬多元。
設定15%停利 不求賣最高
「我有個朋友也是校長，快60歲了，沒多久前才結婚，生小孩，現在都不知道該怎麼辦，」胡寶元說，這名退休校長一直未婚，近期才婚娶，養小孩的花費高，可能要開始省吃儉用。
其他朋友也打算開始減少開銷，以免退休金不夠用，不少人後悔，當初不該這麼早退。
年改對於年輕新老師的機會也有影響。以前是年資加上年紀滿75，就能退休，現在延到85，代表平均教學年齡會愈來愈老，加上大家遞延退休，導致年輕老師沒有位置遞補上來，「教育生態應當與時俱進，一個60歲的老師，來教8歲的孩子，不會覺得怪怪？」他直言。
看到其他老師的困境，胡寶元早有準備，不僅不想早早離開職場，過去幾十年來，他也養成理財的習慣。他把資產歸類為兩大塊，一是儲蓄，二是股票市場。
儲蓄的概念簡單，胡寶元目前一共有三張儲蓄險，每月須繳一萬元保費，另外，還替自己多存了兩萬元老本。其餘的，扣掉生活開銷後，就投入股票市場。
在股票市場能獲利，已不簡單，但胡寶元多年來的年平均報酬率，可落在7％左右，雖不是太驚人的數字，卻很穩健。
他的投資心法是，嚴格設立停損停利點在15％，即便股票呈現上漲行情，只要達到15％，就要狠心賣。原因是，買股最怕輸贏心太重，若執意要賣在最高點，跌下來容易愈攤愈平。
消息面出來 也會提早脫手
第二是，股價在漲，倘消息面出來，他也會趕快賣，他認為，這是大戶準備出脫股票的時候，最重要的是要從基本訊息分析，例如，財報、線圖等，才能避免被牽著走。
然而，面對年改已定，未來退休後，他打算把年平均報酬率設在5％，投資的類股，也將轉為保守。
現在他操作的股票多半為科技股，退休後應當更要求安全入袋，選擇穩定配息股，比如說中華電信、台塑、廣達、中鋼等來存股，這些股票長期殖利率，都落在5％左右。
四年前，他曾建議太太買入廣達，每年一張配息都達三元以上，而這四年廣達股價大多在60至70之間波動，等同殖利率剛好是胡寶元所設的5％。
年改影響胡寶元的投資方式，當然也影響他未來的生活規劃，他要如何省？
實際上，以他目前的薪資配置來看，生活開銷不是太大，最愛的休閒活動是爬山，他時常約一群朋友登山，每次都由他領頭，「路線地圖都是我規劃的！」語氣中不難聽出驕傲。
大學體育科系畢業的他，每週定期約老同事打網球。此外，胡寶元家有塊三分地的祖產，退休後打算種些果樹當娛樂。他分享認識的一位屏東科大的教授，51歲就退休，之後竟種起香蕉，甚至拿來賣，雖然與所學不同，可是卻頗樂活，同時也賺到退休金。
當然，胡寶元周邊退休的朋友，不少熱衷出國玩樂，有個例子是退休至今，光去中國就40幾次，現在愛出國的退休教師們，都傳出要減少次數，另尋其他休閒。
但他算了算，老了，物欲也會較少，加上自己養成的休閒，花費也不高，應該仍可過上不錯的退休生活。
