高股息ETF近來價量俱揚，儼然是最受歡迎炸子雞，其所向披靡四大優勢包括高配息、穩定收益、低風險、低門檻。9月中旬又將迎來一波除息潮，哪檔較優，何時買進？金管會即將出手降溫了該怎辦？本文帶你瞭解。
9月5日收盤，高股息ETF族群不少創下收盤新高，包括00919群益台灣精選高息ETF、00929 復華台灣科技優息、00930永豐ESG低碳高息、00915凱基優選高股息30、00713元大台灣高息低波等5檔，皆吸引投資人簇擁買進。其中，00929更是飆出17.2萬張天量，只是，價位也墊高了，搶進的投資人須留意溢價風險。
8月25日，最新集保戶股權分散統計資料顯示，國內52檔台股ETF今年總受益人來到507萬9062人，換算每4人就有1人投資ETF，而現在國內共有14檔高股息ETF，堪稱「吸金」又「吸睛」。
9月中旬，六檔高股息ETF將迎來除息秀，值得注意的是，這有可能是在金管會出手降溫前，衝出最高股息的一次。
由於目前高股息ETF大多是月配息或季配息，配息輪動頻率高，為了維持穩定配息，避免大量新投資人湧入稀釋到預定的配息，因此多家投信均有設計平準金機制，但缺點是配息來源來自本金。
為了抑制市場熱度，回歸投資常軌，金管會主委黃天牧強調已請證交所及投信投顧公會進行全盤檢討，會比照國際上相關規範，包括研議動用收益平準金配息與否、以及相關的啟動方式、時機及配發比率等，細則很快就會公布。
換句話說，9月這波高股息ETF除息秀，是否會是最後一次高潮，市場觀望氣氛相當濃厚。
掛牌價、投資報酬率、配息率各有千秋
這六檔比一比，永豐台灣ESG低碳高息（00930）7月才剛掛牌，採取雙月配，雖配息尚未公布，但價格「最甜」，股價尚在1字頭，不到1萬6就可買到一張，對小資族來說頗有入手誘因。
此外，首檔台股月配息的復華台灣科技優息（00929），掛牌89天規模衝破500億，其公布第3度配息，每單位配發0.11元，年化殖利率7.85%，除息日為9月19日，想參與投資人最晚須在9月18日前買進，可望於10月18日領息。
復華台灣科技優息ETF（00929）經理人許忠成表示，8月台股隨AI概念股回檔出現明顯修正，00929成分股百分百聚焦電子產業，不過股價不跌反漲，凸顯選股橫跨各個趨勢科技主題，並兼顧波動及收益機會，搭配月配息機制，可提供投資人掌握台股產業成長與資本利得、股息收益契機。
最旺除息日，9月18日登場
此外，有四檔季配息的高股息ETF除息秀，恰恰都在同一天9月18日，依照股號排，分別是：元大高息低波（00713）、凱基優選高股息30、大華優利高填息（00918）及群益台灣精選高息（00919）。
其中，群益00919堪稱人氣王，由於未來4季可望配息0.54元，年化殖利率超過10％，今年以來受益人數新增8.5萬人，成長幅度高達503.39%，獨佔鰲頭
00919追蹤臺灣精選高息指數，其宣稱不只關注大市值及流動性佳的龍頭標的，讓存股族能完整參與台灣企業當年度已宣告高息，更能同時精選到具備獲利能力的30檔個股。其即將在9月18日除息，由於連兩季都配出0.54元，是市場唯一一檔連續二次配息率超過10%的台股高息ETF，續航力可期，本次參與除息最後買進日為9月15日。
今年以來，高股息ETF平均大漲兩到三成，群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志分析，是因為無論是以預估、過去歷史或當下的情況，選股標準都是股息，當景氣好時，景氣循環股的股息配發較高，所以高股息ETF易選入科技股。
他表示，相對市場上的高股息ETF，00919已作改良，在5月宣告股息後才去買、12月選股時則會考量到一整年的EPS成長率作調整。
而展望未來，由於「半導體」產業在上半年庫存調整完畢，下半年有望在需求面增溫下，營運落底翻揚，搭配「高股息」題材，而成為台股下半年最吸金的產業。讓素有台灣最強產業之稱的「半導體」，因為配發高股息而成為人見人愛的「股市包租公」，讓「護國群山」搖身一變，成為股民們的「收益靠山」。
大華優利高填息30ETF（00918）也不遑多讓，9月配出每單位0.75元。其經理人鄭翰紘表示， AI類股近期趨勢依然看好，可持續關注伺服器代工、機殼、散熱、電源供應器、零組件等產業龍頭；建議透過ETF分散布局於基本面佳、評價較低個股。另外，蘋果新機將於本月發表，相關供應鏈進入旺季可留意是否有補漲空間。
他指出，股市有句名言「藍燈買股票，紅燈數鈔票」，來自於景氣指標燈號和台股走勢有相當高的一致性。因此就景氣燈號觀察，回升的時機可能即將來臨，投資人可伺機進場台股，順應景氣循環調整投資策略。
認清風險承受度，注意投資組合
今年下半年大盤仍受到總經、大選等不確定因素影響，透過ETF分散布局於獲利穩健、前景樂觀，或是評價面具吸引力的企業，也成為投資人大幅湧進的主因之一。
只是，還是要提醒，勿一窩蜂趕流行買高股息ETF，回到最基本的「認識自己」，你是退休族還是新鮮人？事業正在起飛、想迅速透過投資累積一桶金，還是已有一筆資產，想替自己打造抗通膨的固定現金流？
你是什麼樣的人，絕對和投資有極大關聯，也會影響到適合投資高股息ETF的投入金額、資產比例及期間。
因為，配息率或高殖利率不代表整體報酬率，有時會配到本金，且大部分高殖利率股票的產業屬性較為成熟、成長空間較少，或者依照每檔ETF的選股邏輯，績效表現上會有差異。
比如說，若你只是要安穩領息、或有節稅考量，低波動抗跌的高股息ETF或許適合你，若是想賺取超額報酬，快速累積財富，或許較適合反守為攻，擇時擇題投資其他主題型（如電動車、5G等）或市值型ETF，會較快達成目標。
元大投信則指出，投資人選擇高股息ETF時，除應注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大，可能使ETF長期績效落後追蹤指數，也要留意基金配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，若配息則配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值變動。
總體而言，勝出的關鍵在於要填息才算有賺，除了逐高利而居，用殖利率高低篩選ETF，也要注意個別成分股的發展性，否則賺到股息、賠了價差，那就划不來了。
