新科技帶動新經濟！從桌機、筆電、智慧手機，再到VR、AR、AI等科技，科技業風起雲湧，人工智慧究竟能在人類歷史上畫下哪些里程碑？
2023年才過九個月，科技產業的「體感時間」似乎已過三年。
AI（Artificial Intelligence，人工智慧）掀起的巨浪，已迫使微軟與Google交手數回，兩強從AI聊天機器人ChatGPT、Bard開打，扭動網路暨軟體產業結構的強力重組，再加上Meta（臉書）、亞馬遜加入戰局，隨即進入四大科技巨頭前所未有的「軍備大戰」，撒大錢布建雲端運算能力、加碼訂購伺服器。
AI伺服器晶片品牌輝達（NVIDIA）、超微（AMD）、英特爾（Intel），已各自舉辦兩場以上新品發布，不僅檯面上縮短了競爭週期，檯面下供應鏈的資源競爭，更是打得火熱，台廠供應鏈於是跟著AI巨浪劇烈擺動。
「鴻海是唯一可提供生成式AI伺服器完整解決方案的廠商，在上游GPU（圖像處理器）模組、基板市占率超過70％，」鴻海董事長劉揚偉表示，以狹義的生成式AI伺服器來說，目前占集團營收不高，但上半年已有200％成長。
AI的iPhone時刻到來
台積電總裁魏哲家指出，生成式AI需要更高運算能力和互連頻寬，推動半導體含量增加，「目前台積電AI營收占比約6％，預期未來五年需求年複合成長率（CAGR）將近50％，營收占比也將擴增至11～13％。」
兩大集團強力抓緊商機，因為2023年，將是全面影響人類生活的「AI的iPhone時刻」，也將是台灣電子供應鏈升級的「AI的個人電腦時刻」，不僅AI的好處，即將普及到每個人的生活，也代表AI讓產業競爭重新回到起跑線，和碩董事長童子賢直言：「得AI者，得天下！」
北美研究機構Precedence Research的6月份報告顯示，2023年全球AI市場規模為5381.3億美元，三大領域各占一片天，2023年硬體市場規模1296.6億美元、占比24.1％；軟體2002.4億美元、占比37.2％；服務2082.3美元、占比38.7％，預計2032年可達2兆5751.6億美元（表1），十年複合成長率高達19％。
盤點AI經濟圈的物種樣貌，主要來自電腦供應鏈的延伸，圍繞出以雲端運算為核心的伺服器產業。
「AI不泡沫化」四大原因
AI再次推動科技浪潮大起，但總讓人想起曾經的大落，因此「AI過熱」「AI泡沫化」耳語不斷，尤其反映在公開市場上。
2023年上半年美國股票市場，只要跟AI沾上邊的，漲幅都在一倍以上；但年中過後，遇到總體經濟估值下修，跌幅也超過一倍。
台股部分，「AI五王」第二季成為飆股，廣達、緯創、技嘉暴漲兩倍；光寶科、英業達漲幅超過一倍，但隨即在7月後面臨崩落，8月份幾次跌停，讓股民心驚肉顫，甚至有「AI變BI（悲哀）」之說，難道即將重演2000年左右的「.com網路泡沫」？
見慣浪潮起落的前科技部長陳良基，對「AI泡沫化」之說，大力搖頭，「ChatGPT帶起第一個大弧形的高點，然後開始下滑一些，但不至於打回原點。」
陳良基在紙張上畫出一個「反向S型」的波浪圖形，先是一個陡然崛起的大弧形之後，下滑些許、接續反彈，「我們正在下落的途中，但因AI應用還沒跟上，所以之後還會再往下一些，直到應用跟上，才會回彈。估計需要一年的時間，大約會在2024年中回彈至現況。」
幾位供應鏈董總在回應泡沫議題時，也顯得老神在在，直言「泡沫」如果說的是股票市場，那或許可能；但如果說的是產業發展，那就不可能，「因為最顯而易見的是，我們手上訂單滿滿，尤其伺服器是長久的生意，幾年後的訂單都已經談定。」
進一步細究AI經濟圈裡的資本動向，更加確定產業持續發展、不泡沫化的趨勢：
（1）「四大金主」仍將有龐大資本支出：2023年第二季四大CSP廠的資料中心資本支出，維持高點，Google為107億美元、微軟68.9億美元、Meta為64億美元，亞馬遜也在百億美元之譜。調研機構 Counterpoint推估，2023 年全球CSP資本支出年成長7.8％，2024年倍增，成長幅度可望達15.1％。
（2）AI晶片廠滿手現金可投資：輝達、超微對於顯現的AI商機，展現勢在必得的氣勢。從兩家手上現金觀察，輝達約有150億美元、超微則有50億美元，還有暫居落後的英特爾，更有275億美元之多，更多的研發投資，甚至犧牲部分毛利率，以搶占市場，都是可能的戰術，外灑的資本，都是AI經濟圈的養分。
（3）供應鏈跟進協作：不論是載板、電源、封裝測試等供應商，都已經進行下一個世代產品的研發與驗證，全面上修AI相關資本支出。
（4）AI軟體與服務產業蓄勢待發：伺服器等硬體設備，是「生財工具」，終端消費者市場的能量，尚未爆發。Precedence Research數據顯示，AI軟體市場規模，2032年將分別達到9661億美元、9759.4億美元，未來應用類型的AI經濟圈新物種，值得期待。
出自《遠見雜誌》2023年9月號，請見 https://www.gvm.com.tw/article/105774
