邁入後疫情時代，「通膨」議題成為許多人生活最大的挑戰。根據行政院主計總處統計，2022年7月台灣消費者物價指數年增率(CPI)3.36％創10年來新高，全球各主要經濟體也面臨高通膨壓力。通膨不僅造成物價上漲，也讓資產縮水，衝擊退休後的「財健康」，如何維持退休財務穩健？有哪些風險該特別留意？(資料來源: 行政院主計總處；2022/8/5)
談到「財健康」，保德信投資管理部副總經理許豑勻認為退休生活最重要是要「吃得下、睡得著、有錢花、到處跑」，也就是個人的生理、心理與財務都處於健康狀態；然而除了通膨風險可能干擾退休計畫與退休生活，外在還有政策風險及市場風險，個人也面臨工作風險與長壽風險。想減少這些風險對退休生活的影響，提早準備、提高儲蓄率與透過資產配置提高報酬率這「三提」，是她眼中最佳的應對思維。
投資策略「大道至簡」，4大作法提升個人退休財健康
許豑勻進一步表示，想達到這「三提」，勢必要將投資納入退休規劃，更要「大道至簡」，因為簡單的策略最易執行，包含：
（1）定時定額：「矽谷傳奇創投家納瓦爾．拉維肯曾說：生命中的所有回報，無論是財富、關係或知識，都來自複利。」許豑勻強調，定期定額雖然是老生常談，卻是最簡單可落實的正道，因為投資人大多是受薪族群，很難一次拿出一大筆資金進行投資，透過定時定額提高本金，積少成多、攤平成本，更可享有複利帶來的效益。
（2）資產配置：很多人認為，資產配置是高資產或法人才需要，但其實資產配置是一般人投資的「標配」，若能做好資產配置，更能有效降低市場風險帶來的影響，維持資產累積的速度。
許豑勻認為，透過跨市場、跨資產配置，能降低下檔的風險，且讓投資理財的目標報酬更清楚。「有效率的投資，9成以上取決來自於是否進行資產配置，因此一定要進行資產配置，才能讓整體資產朝設定的目標方向成長。」
至於資產配置的原則，她認為民眾應了解，自己的錢投資在什麼標的上，不懂、不了解的東西千萬不要碰，交由投資專家協助就是很好的辦法。其次，投資工具應愈簡單愈好，避免過度複雜的商品，「太複雜的投資工具會拉高你評估、檢視的難度，也不易持續進行下去。」她說道。
她也建議，資產配置的比例，可依個人風險承受度，慎選適合自己的標的，如共同基金就是很適合的投資工具，她也分享一個很簡單計算邏輯，就是「80減你當下的年齡」，剩餘的數值即是你可配置的股票部位。會以80來計算，因台灣平均餘命約在80歲左右，建議每5年試算一次來調整配置。
（3）合理的目標報酬率：投資組合必須科學化、數據化、合理化，目標報酬率也是如此，許豑勻認為合理的目標報酬率必須具備2個原則，一是要能抵禦通膨帶來的影響，保有未來的購買力及累積資產。其次要加上經濟成長率（GDP），以過去30年平均數值來看，通膨率約在1.5％～1.6％，經濟成長率約是4.71％，也就是說，每年的目標報酬率可設定在6％左右為合理數值。
此外，退休前的財務規劃，勿迷思在高配息率中，她以債券基金為例，建議退休前的投資，最好選擇累積級別、重視總報酬率，才能享受複利為資產帶來的長遠效益。
（4）回歸個人生活紀錄：最後，退休目標要回到日常生活，每個人對退休生活的品質、要求都不同，應透過退休前日常生活的紀錄、記帳，找到最適合自己的退休模式，再以終為始推算出自己退休所需的準備金額、投入資金與準備時間。再透過上面提到的定期定額、資產配置、合理的目標報酬率，一步步長期為自己的退休生活來準備。
最後許豑勻也提醒，退休準備的資產配置非一成不變，應視景氣與市場變化、個人需求做動態調整，才能透過資產的替換拉高投資組合的勝率，「退休投資是長跑馬拉松，只要資產組合能長期穩定地贏過指標、讓退休金持續累積，就是最好的調整。」如同PGIM保德信投資管理團隊奉行長期投資主義，其穩健的投資風格就深受國際法人與退休資金青睞，除了依照投資環境、景氣循環做機動動態調整投資部位，更透過具有遠見的長期投資哲學，追求長勝績效，伴隨投資人長期資產累積。
