編按：投資規畫重要的精神是：對未來投資，做好應對各種可能變化的防範之外，還要與眾不同，純為自己量身打造的計畫，別羨慕他人的投資績效和做法。（本文摘自《全方位理財的第一堂課》一書，作者為闕又上，以下為摘文。）
5大整體財富規畫：保險是「保護費」，投資是安身立命的基礎
5大整體財富規畫中，保險規畫，是為了保護人生中無常的意外來襲，花錢在保險上不是為了創造財富，而是保護財富，所以保險費可以當成是保護費，但是這錢你要花在刀口上，萬一保險買過量，超過預算，就沒有資金做「投資」這件現在看起來不急、但未來重要的事。因為投資的成果無法立竿見影，瞬間產生，但它最後的成長是財務規畫、安身立命的基礎。
至於稅務規畫中，合法的節稅所省下的每一塊屬於你應有權利爭取的錢，如果你不懂得操作合法節稅的遊戲規則，那麼也會削弱或減少你可投資的資金。
以上這兩項規畫，一個是保護，一個是節約，所有的努力，都是為了更靠近投資規畫和管理，因為投資的成功與否，承載了未來退休規畫和遺產規畫這兩項支出的重要基礎。
「投資規畫」難度最高，要考慮這6大要件
財務規畫，依每個人的情況來設計，有量身訂製的意涵，5大財務規畫（保險、稅務、投資、退休、遺產）都接近科學了，但投資卻是藝術與科學的結合，所以投資規畫是五大財務規畫中的重中之重，它的難度最高，但是因為許多目標的完成必須仰賴投資績效的達標，變數多、較難掌握，這也是成敗的轉折點，所以更需要關注。
在投資規畫時，至少須考慮到以下6大要件：
1. 未來的目標：
是教育基金，還是退休基金？不同的目標有不同的策略。
2. 有多久的時程：
有目標就有時程，進而可推估需要的投資報酬（但有人提到報酬是越多越好時，就知道需要重新教育了）。
3. 可承受多大的波動和損失：
在投資尋求成長的過程中，你的帳戶可承受多大的波動和損失？這答案不管是高或低，都有點像問男人喜歡女人的內在美，還是外在美？言不由衷的居多，
投資報酬過高或過低這兩者都可能存在無法達標或不合理的地方，但這也是打開投資者視野最好的時候。
沒有經驗或偷懶的理財專家，一不小心就錯失教育客戶的機會。雖然承擔過重的風險容易失敗，但也有不少人，最大的風險就是無法承受「適度」的風險，就像會以為台北到高雄，捨棄交通工具，用走路最安全。現實中當然不會犯這種錯誤，但在投資中比比皆是。
4. 有自己的投資哲學嗎？何種投資策略可完成目標又讓風險適度？
5. 了解主動投資和被動投資的優缺點及限制嗎？
6. 了解投資心理學，有自知之明，且能保有紀律來實現計畫嗎？
投資規畫要為自己量身打造
投資規畫重要的精神是：
1. 對未來投資，做好應對各種可能變化的防範之外，還要
2. 與眾不同，純為自己量身打造的計畫，別羨慕他人的投資績效和做法，如同老外說的：
別人的黃金可能是你的垃圾。
至於操盤，是投資管理中的第二步，投資規畫還是以方向為重，先找到適合自己的投資哲學和策略，這是規畫的高度和目的！
只考慮一項要件，是理財悲劇的根源。
案例一：投資新手
有天好像是被提問的黃道吉日，我一早醒來還沒來得及查看美國的狀況，即時通傳來一位神職朋友的提問，不知他是信徒奉獻的少，還是要為教會的開支張羅，他問我：「有一個美股投資平台，採高頻交易，替會員操盤。一年合約，每月回本8％，目前每月16％，投入的資金一年漲2倍，若每月複投一年，將漲到5倍。這是剛接觸到的平台，想聽聽您的看法。」
我趕著出門，匆忙答覆：「恭喜發財，可惜是對方，不是你！你相信有人看了一眼《聖經》，上帝就允許他上天堂了？」
案例二：定存族
進入捷運，即時通又傳來了讀者的提問：「我是醫生，卻浪費了前10年沒有把賺的錢布局投資，只傻傻的放銀行定存，錯過美股近兩年的飆漲，真可惜，我最近才懂資產配置，不過還是會抱持懷疑，也覺得好慢喔！我先生就覺得投報率好少！希望他在我的影響下願意看您的書，理解的層次便會不同了。」
我問：「妳目前操盤的年均報酬率是多少？」
她回答「沒怎麼賺」，我再問她丈夫投資約幾年了呢？
案例三：喜歡找飆股
「約4年吧，他喜歡找飆股，有獲利，有虧的，扣掉手續費、稅金，賺不多，少於大盤很多。」
以上兩個故事，你看出問題了嗎？
3個人，一個是完全沒有投資經驗、誤入叢林的小白兔，即將成為獵物，幸好剎車求證，可是他一旦財迷心竅，上帝也未必救得了。第2位是醫生，她10年來的辛苦所得全放定存，人在辛苦地工作，錢卻舒服地在睡大覺，她完全不了解金錢運作的規則。第3位是這位醫生的丈夫，雖有4年的投資經驗，但還沒看清問題，也沒有找到適合自己又有系統的穩定獲利方法，他可能還得繼續浪費寶貴的時光。
正確的理財觀念，一定要親自付出慘痛的代價，才能學到嗎？並非如此，透過閱讀及借重別人的智慧和經驗，就能防範，況且正確的理財書籍都會提醒，要避開一夜致富和高報酬的誘惑。
巴菲特：我都會假設股票市場明天可能就突然關閉
巴菲特曾說：
我從來都沒有打算短期內在股票市場賺到錢，相反的，當我買進股票的時候，我都會假設股票市場明天可能就突然關閉了，直到5年後才又重新恢復買賣。
他還有個妙喻：
不論你多有天分、付出多少努力，有些事就是需要時間。你不可能讓9個女人同時懷孕，然後希望1個月後就能生出小孩。
以數字深入合理的致富投資報酬
以上是觀念，聽是有道理，但不知道多麼有道理？如果沒有數字的輔助，可能還是沒有具體印象。
為了深入，我再說一個故事：2015年我的第一本書有場在高雄的新書發表會，我問了在場的聽眾，對以下的投資報酬不滿意的請舉手：
從2014年8月往前推：
◎10年成長1倍。
◎20年成長6倍。
◎30年成長23倍。
說完，現場只有一個人舉手，他不滿意的原因主要是因為10年才成長1倍，這個投資報酬率容易算，大概只有7.2％，他的投資報酬超過這一個，其他20年、30年的績效他都很滿意。
投資台積電一定安全無虞？
我問他，你投資在哪裡？他說台積電。我說你有兩個正確：①投資標的正確、②台積電股價低時的買進時間正確。上述的成績中，10年只有成長1倍，那是因為碰到了2008年的金融海嘯，所以成績並不出色，但是多數人的成績都已經趴在地上，因此上述的投資10年還有1倍，也還差強人意。
上述的成績是真實的投資標的嗎？是的，它就是代表追蹤標普500指數的ETF─SPY。你滿意上述的成績嗎？我的問卷調查結果顯示，99％的人都滿意，但不了解正確答案之前，也會有90％的人達不到這樣的成績。
原因就是，不了解合理的致富投資報酬，所以巴菲特陳述的故事，讓9個女人同時懷孕，也無法只在1個月就有新生命，這道理大家都懂，一到理財就全忘了，主要是沒有正確的致富數字概念。
要達到前面的成績，績效需要多少呢？
◎10年翻1倍，年均報酬率是7.2％。
◎20年翻6倍，年均報酬率是9.8％。
◎30年翻23倍，年均報酬率是10.81％。
以上3個數字，反映一個重要觀念就是：
要達到致富，你的投資報酬率根本不需要媒體強調的18％這種特異功能，反而是長期穩定的合理績效，也就是巴菲特所說的「致富的雪球」。
你只需要潮濕的雪和很長的坡道。長坡可以是指時間；濕的雪，也可以指你所處的投資環境、投資市場和投資的工具。長坡和濕雪的結合，就是你的投資策略的擬定和工具篩選的考量點。
