QE （Quantitative Easing）挽救了全球經濟，卻也催生通膨現象，影響你我未來購買力。 變動年代，退休計畫也要滾動式修正，理解疫後退休準備三大困境；重視「時間 × 重置」、「知識 × 力量」、 「智能 × 延伸」理財新革命；掌握S.O.P.退休新觀念，透過自主投資打造不發愁的退休金流，未來再多波動也不怕。
高通膨來了 ?!
「未來三年通膨預期恐將來到 4.2%。」一份美國紐約聯準銀行（Federal Reserve Bank of New York）的最新調查直指，美國消費者對通膨的預期有升溫趨勢，不僅長期看漲，對未來 1 年的通膨率預估也來到 5.3%，雙雙寫下 2013 年以來新高。
在臺灣，8 月消費者物價指數（CPI）年增率為 2.36%，是今年以來第 3 度突破 2% 的通膨警戒線；即使主計總處認為沒有通膨疑慮，一般民眾卻早已對巷口的餐館、麵店、3C 產品相繼漲價很有感。更令人擔心的是，新冠疫情（Covid-19）陰霾未消，原先市場寄望的疫後經濟成長已率先趨緩，一旦經濟成長停滯與通膨並存，現在處於相對高點的投資市場首當其衝，而長期累積的退休資產也將備受衝擊。
努力工作大半輩子、拼命存下的資產，能夠承受這一次經濟變動的衝擊嗎？該如何調整配置，才能不畏通膨、低利、大波動，順利退休，享受快樂生活？
新冠疫後 退休準備三困境
新冠疫情衝擊、低利與通膨隱憂連番來襲，中國信託銀行觀察未來退休準備將 面臨三個困境：
困境一：提前、被迫退休，年金請領短少。一旦提前或被迫退休者增加，首當其衝就是第一層社會保險請領的時間點與請領金額，舉例，勞保老年給付所得替代率 本就不高（圖一），若今年被迫離職，必須等到 62 歲才能請領年金給付（註 3）； 請領的金額亦可能因為投保年資短少，導致月領金額短少。
困境二：退休投資決策難度倍增。還沒退休的民眾則必須面對波動加劇的投資環境，勢必打亂理財步伐、影響退休金累積的速度，在在增加投資決策難度。
困境三：低估退休準備。各國大量印製鈔票救市之後，要承擔的就是通貨膨脹 發酵，鯨吞蠶食未來的購買力，對於即將退休或已退休的民眾，恐將低估退休生 活花費額度，導致退休後仍需持續累積財富，或重返職場二度就業。
圖／備註：1. 民國 107 年 7 月 1 號公教人員年金改革上路後，以 35 年年資公教人員為例，其所得替代率由 75% 分 10 年逐步調降，自民國 118 年起，所得替代率為 60%。 2. 勞保年金平 均可領 17,651 元；勞退平均月領 6,800 元，若假設勞工退休前薪資為 8 萬元，則所得替代率為 30.56%。 3. 勞保年金請領年齡條件自實施第 10 年起調高 1 歲，其後每 2 年調高 1 歲至 65 歲，故民國 110 年退休請領年齡為 62 歲。 資料來源：國家年金改革委員會網站年金制度架購說明 整理：中國信託銀行。
個人化財務革命 S.O.P. 建立退休新觀念
變動年代，光靠政府退休金制度，只能滿足最基本 的生活需求，想要打破退休困境，過上順心、快樂的 退休生活，個人理財觀念也必須全方位更新，三大向 量思考，有助於重新推動人生財務革命：
1. 時間 × 重置： 善用時間生產力，抵禦風險、對抗波動；長期佈署， 勝過一切。
2. 知識 × 力量： 掌握知識優勢，打點人生每個轉折需求；大波段趨勢布局，掃除盲點。
3. 智能 × 延伸： 智能專家代勞，360 度評量需求；梳理經濟數據， 拓展極限。
圖／資料來源：中國信託銀行。
「先求有，再求好。」中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠觀察，自主退休規劃屬於重要卻不緊急的財務安排，易被其他眼前緊急事務排擠，她建議，透過設定目標、專款專用、動態調整的 S.O.P. 原則來幫自 己打造不發愁的退休金流。
Set target 設定目標不盲存：避免憑感覺累積資產。全球經濟環境與政府退休政策比過去更不穩定，更凸顯訂定退休目標的重要性，藉此計算金流缺口、確認每個時期的達標程度，在變動中減少不確定性。
One account 專款專用多元理財：專款專用是達成退休準備最重要的一環，除定存、保險或基金外， 也可善用目標日期基金、目標風險基金，專業經理人代操的類全委帳戶，或主打 24 小時 AI 監控智能理財帳戶，以利循序漸進達成目標。
Performance tracking 隨時掌握投資績效：掌握科技便利性，透過手機就能關注退休帳戶績效，可以隨時了解績效情況、達成速度，並調整投資部位。
智能退休自選平臺，穩健造富
為生活加值，讓退休準備從「有」升級到「好」， 該怎麼做呢？ 中國信託銀行建議，自主退休規劃要根據自己的年齡、目標、風險偏好，挑對退休產品，才有機會從一 般定存 1%，或是由 2%~3% 的勞退收益率中再提升， 進一步拉高整體退休金的所得替代率。
目前市場上退休投資平臺有兩類：
基金平臺：：由基金公司或銀行精選適合退休規劃的 基金，如中國信託銀行所推出的「樂退 GO」長期投資方案，提供給一般民眾定期定額參與；其基金平臺投資標的選擇多元，適合擅長自主投資的民眾來做退休金規劃。
智能投資平臺：透過線上問卷分析民眾的投資風險承受度，再以智能系統協助選出最適合的投資組合； 並在投資過程中隨著市場變化自動調整配置，讓不擅長自主投資或沒有時間管理的投資人，也能擁有最適合自己的投資組合。部分智能投資平臺結合目標追蹤功能，從兼顧理性與人性需求下手；除了理性面提供最適投資組合推薦與自動再平衡外，還能隨時追蹤退休金達成進度，在人性面上，更利於按部就班達成退休目標。如中國信託銀行所推出的「智動 GO」退休理財服務，投資人可快速於線上算出退休金缺口並且獲得個人退休建議與管理。中國信託銀行也提供空中理財規劃師服務，解答並協助投資人了解政府退休制 度及完成個人規劃。
「用智能財管打底，靠專家團隊增值。」中國信託銀行觀察，「變動」已經成為全球經濟的新常態，個 人或家庭更需要專業顧問提供客製化的專屬建議，對抗長期通膨、低利、老化的環境。 現在的每一個行動，都將影響 10 年後、20 年後、 30 年後的自己；幸福、樂活的老後生活，就從做對自主退休投資開始。
圖／投資一定有風險 基金投資有賺有賠 申購前應詳閱公開說明書。
