2020年因全球疫情、美國選舉等因素……，導致投資市場震盪，不僅改變許多投資人的理財行為，也催生了數位化理財服務的發展。
根據中國信託銀行發表的「2021新春理財調查」指出，過去一年受到疫情影響， 26％的民眾在金融行為與理財規劃上，「數位工具或線上操作使用增加」有顯著影響，尤其「機器人理財」有飛躍性成長。
數位理財規模倍增，疫情讓業務飛躍成長
自2017年8月10日金管會開放自動化投資顧問業務以來，即「機器人理財」，初期業務成長緩慢，2018年參與投資人數僅2萬1390萬人，資產規模僅5.7億元，承做此業務金融機構為6家；2019年投資人數成為3萬2554人，資產規模雖增加至10.3億元，但開辦銀行家數也才9家。
過去機器人理財一直被視為叫好不叫座，去年卻出現轉捩點，業務飛躍成長，截至2020年11月底，參與投資客戶已有8萬1512人，開辦家數為13家，以人數來看，增加足足2.5倍之多，此外，管理資產規模也達到22.97億元，增加2倍以上；其中有3家為投信、4家投顧及銀行6家。
機器人理財主要鎖定兩種族群，一為年輕人或小資族，二為打算存退休金的族群，強調只需千元即可投資，且投資手續費、服務費用率低，投資的標的以基金或ETF為主。
根據相關數據，儘管新冠疫情肆虐，去年多家智能投資理財業者皆傳出捷報，逾九成參與機器人理財皆為正報酬率，而隨著不同的風險屬性與需求取向，報酬率大約落於5％～20％左右，可看出機器人理財於去年（2020年）繳出漂亮的成績單。
多元自動化服務是新趨勢
目前我國機器人理財仍有以下障礙，首先是投資商品選擇不夠多元，相比國外機器人理財之發展步調，投資標的多以 ETF 為主，同時動輒幾千檔，而台灣機器人理財之投資標的大多仍以共同基金為限，且檔數並不多。此外，機器人理財受制於法規仍處於半自動化，若要「完全由機器人操作資產配置」，須簽屬「全權委託」服務，其最低委託門檻為500萬元，對於一般人來說難以入門。
圖／透過AI判斷，避免落入人性的弱點與錯判行情，更加客觀公正。圖片來自shutterstock
儘管中國信託的智動GO透過信託法的「指定單獨管理運用金錢信託證照」可以實現自動再平衡服務，但多數業者仍無法做到自動再平衡。且現行法規下，自動再平衡機制只能以客戶約定的股債比調整，但市場隨時都在變化，機器人理財的一大優勢，正是透過動態投資策略依市場變化迅速調整資產配置，若無法第一時間執行資產再配置之行為，就會錯失投資良機。
而金管會最新發布的「資本市場藍圖」正規劃協助協助投信投顧業發展機器人理財業務，未來將會朝二大方向鬆綁，一是「投顧服務的加值」、二是「全權委託的簡化」，讓業務範圍由現行「顧問型」擴大到「資產管理型」。期待金管會再鬆綁，讓「機器人」投資更靈活。
人機協作導正產業生態、改善投資人行為
機器人理財優點在於提供更客觀公正的服務，可規避人性的弱點與錯誤的行情判斷，且有助於導正產業生態及改善投資人理財行為。不過也有投資人，習慣由理專服務，或是認為自己不善投資，相信理專的專業，然而由於市場競爭激烈，理專常會為賺取佣金，而推薦不適合商品給客戶，這時候，透過理財機器人正可導正產業生態。
理專結合理財機器人的「人機協作」應是最好的模式，可以更即時、有效提供客戶專業客觀的財務分析、資產配置、投資組合建議，幫助客戶更有效率地實現理財目標，如此，客戶既能感受理專服務的溫度，投資建議由機器人篩選，公正又客觀。
未來機器人理財應還可拓展更多面向，到從開戶到投資、轉帳等流程，都可以自動化。這樣一來，更可將客戶資訊做全面式整合。
導入AI，精準掌握買賣時點
目前台灣各家理財機器人或智能投資平台已推出不同特色的服務，除可依需求，透過AI模型推薦標的，更有公司已內建「自動再平衡」功能，這些AI功能的導入，不但可以分析市場動能訊號，精準掌握買賣時點，更可發揮自動化智慧導航機制。
一旦機器人理財功能更健全，將可吸引投資人更早投入聰明理財行列，進行長期的投資，不論是存學費、留學、買房或退休，都可為投資人及產業發展創造雙贏。
