你也是這波台股漲潮下的獲利者嗎？在盆滿缽滿之際，如何預見危機、守住財富？美國知名財經作家摩根．豪瑟，挖掘人性弱點、解構致富心態，值得投資人省思。
你知道嗎？投資理財不一定要研究繁複的數據報表，卻不能不了解「人性」！
2021年，台股依舊漲勢如虹，在「護國神山」台積電領軍下，不僅接連突破「萬五」「萬六」大關，還一路狂飆創新高，令不少投資人喜出望外。
但在盆滿缽滿之際，你該如何預見風險、穩健致富？
致富心態是投資成敗關鍵
由美國知名財經專欄作家摩根．豪瑟（Morgan Housel）撰寫的新書《致富心態》，為投資人指引一條明路。他以理財書籍罕見的心理學角度出發，探討人性弱點與獨特金錢觀，拆解理財迷思。
豪瑟是全美最受歡迎的財經部落客之一，曾兩度獲得美國商業編輯與記者協會頒發的最佳商業獎，以及《紐約時報》希尼獎殊榮，在推特上擁有超過23萬名活躍粉絲追隨，擅長以簡單的例子，解釋複雜的投資觀念，深受好評。
「情緒失控的天才，可能會鬧出金融災難；沒有金融背景的凡夫俗子，也有機會富甲一方！」豪瑟在解構人類投資、理財的軌跡中，發現「數據」「公式」常主宰一切，但在真實世界裡，一般人不會乖乖地在試算表上做出財務決策，「行為舉止」反而是理財成敗的重要關鍵。
由於每個人看待事情的觀點不同，成長環境也迥異，加上投資存在許多運氣與風險，因此，追求財務成功不是靠硬科學，而是軟實力，也就是所謂的「致富心態」，他認為這是現代社會中最重要，卻被嚴重低估的技能。
藉由洞悉人性，便能掌握財務管理的本質，幫助投資者導正理財的缺陷、偏見與不良行為。
對此，著名外資分析師、科克蘭資本董事長楊應超表示，對錢的正確態度，比賺多少錢重要，了解賺錢、存錢的目的，以及背後的意義，進而建立正確心態，就能享受財務自由的人生。
心態1〉預留犯錯空間
豪瑟在書中，多次引用股神華倫．巴菲特（Warren Buffett）的經典案例，解析投資心態上常見的盲點，發人深省。
首先，人們常聽到五花八門的投資撇步，但難以分辨哪些是好方法、哪些是爛點子？豪瑟呼籲，任何投資都要「預留犯錯空間」，避免極端的財務決策。
巴菲特的恩師、「價值投資之父」班傑明．葛拉漢（Benjamin Graham）就曾提出「安全邊際（margin of safety）」理論，指股票價格與企業內在價值間的差距，內在價值比股價高出愈多，安全邊際就愈高，投資風險相對較低。
豪瑟坦言，安全邊際與預留犯錯空間的概念不謀而合，涉及金錢的每件事都要正視它，但人們往往低估其必要性。
對投資人來說，不必把眼前的世界視為非黑即白，有時適度保留灰色地帶、分散風險，反而是聰明作法。
國內財經理財作家綠角也說，安全邊際的觀念，除了價值投資之外，還有更廣的應用。「不要讓某個投資決定或部位，重大到對你的整體財務狀況造成毀滅性後果，」廣泛分散的投資，才是穩健的致富之道。
心態2〉見好就收、少犯錯
然而，在預留犯錯空間之餘，也可多從他人的錯誤歷史學經驗，避免重蹈覆轍。
豪瑟認為，若要深究人們為何債台高築，無需鑽研利率，只要研究貪婪、不安與樂觀主義的歷史；若想理解投資人為何選在空頭市場谷底出清持股，不必研究預期未來報酬的數學算式，只要檢視自己家人過得多痛苦，並思索投資是否正危及他們的未來，即可得知。
貪婪，是投資的致命傷。豪瑟提醒，野心增加的速度，遠比品嘗滿足感還快，沒有理由為了不需要的身外之物，賭上早已擁有的美好。得到滿足時，就要適可而止。
他以美國知名金融經紀人、前納斯達克主席伯納．馬多夫（Bernard Madoff）為例，雖然早已腰纏萬貫，卻始終不滿足，進行長達20年的「龐氏騙局」，令投資大眾損失逾500億美元，終至鋃鐺入獄，晚景淒涼。
「最困難的理財技能，是實現目標後停止繼續追逐！」要懂得知足、見好就收，名聲、自由、幸福都是無價之寶，不要冒任何風險來摧毀它。
而當我們在研究股神「做對什麼」「如何賺到報酬」時，不妨多觀察他「沒做錯什麼」會更實用。例如，巴菲特一生沒背債，歷經14次經濟衰退，並無驚慌地拋售股票；重視自己的聲譽，也沒有依靠別人的錢投資，成功並非偶然。
心態3〉別小看複利的力量
「時間」則是投資過程中最強大的力量，不僅能讓小錢日益茁壯，也可把大錯誤消弭於無形，朝自己期望的方向前進。
「想成為出色的投資人，最有效果的作法是增加投資時間！」豪瑟一語道出巴菲特的致勝祕訣。
他表示，現年90歲的巴菲特，10歲開始認真投資，30歲時已有100萬美元淨資產，但目前845億美元的淨資產中，有815億美元是在65歲後才得到的。
豪瑟試算，若巴菲特在60歲時選擇退休、停止投資，過著含飴弄孫的生活，淨資產會比現在少九成。因此其財務成就除了仰賴青春期時打下的基礎，更與持續不斷的投資有關。
豪瑟直言，人們常忽視複利的力量，反而花太多時間鑽研其他解決財務的方法，成功的投資，不一定與賺到最高報酬有關，而是在賺到可觀報酬後，長時間重複執行，成為最後贏家。
唯有讓資產年復一年成長，複利才會發揮效果。他形容，這種過程像種樹，第一年看不出顯著成長，但10年後就會產生有意義的變化，50年後更能創造非比尋常的成果。因此，觀察股神善用時間的學問，比鑽研投資技巧值得玩味。
謹慎決策，合理勝於理性
而在做財務決策時，也不該以冷酷「理性」為目標，要力求「合理」，因為人會受情緒操控，長遠來看，理財才能堅持下去。
「善於理財與聰明才智毫無關係，但與行為處事大有關係！」豪瑟提點投資人，與其瘋狂追逐明牌、莽撞涉險，不如先導正心態，挑選最適合自己的理財方式，並認真儲蓄，養成正確的理財觀。
如此一來，你即使無法像巴菲特悠遊股海，也能迎向富足人生。
