今年10月底，玉山銀行董事會決定要自己組成金控公司，跌破金融界的眼鏡。
金融機構朝向大型化的發展趨勢，霖園集團在2001年8月起在市場上收購玉山銀行的股票，動作積極。外界一直認為，霖園集團會把玉山銀行納入霖園金控的版圖。
成立於1989年的玉山銀行，是政府修正銀行法、開放銀行設立之後，第一批獲准開辦的新銀行。
霖園對玉山銀行的持股比例接近15％，占有玉山銀行四席董事席位，霖園要把玉山銀行納入霖園金控的一分子，並不困難。
可是玉山銀行沒有那樣做，因為玉山銀行有自己的想法。取得霖園諒解後，玉山銀行宣布要自己組金控公司。
金融版圖正在重組，這場小蝦米力搏大鯨魚的戰役也隨之展開，玉山銀行正積極布局。
玉山銀行計畫以兩個階段推動金控。第一階段是把原來就在玉山金融事業群裡的玉山票券和玉山證券納入，短期並成立玉山信託；第二階段和外資金融機構組成策略聯盟，合作進軍中國大陸。
玉山銀行自己組金控的信心，來自對經營績效的信心。
兩階段合併計畫
今年獲得國家品質獎的玉山銀行，資本額為新台幣169億元，獲利能力和資產品質都很穩定，尤其是服務品質深受肯定。
2001年《遠見》雜誌針對科技精銳兩百強進行調查，玉山銀行在「2001年服務業排行榜」中名列服務最好銀行第四名。
然而，當金融機構朝向大型化發展，規模較小的金控公司，生存空間難免受到擠壓。但是，玉山人並不害怕，「金融業的績效，最後還是要用EPS（每股盈餘）評比，」玉山票券總經理蘇秋雄說。
面對金融環境的變化，玉山選擇最具效率、也最有把握的作法，是先由事業群內部整合，「大不一定美，」玉山銀行董事長黃永仁說。
黃永仁肯定金控、合併的整合效益，但是，基於合併要付出很大的代價，玉山「暫時不考慮併別人或被別人併，」黃永仁說。
玉山不是排斥「大」，但是金控的基礎要從小而美、小而強、小而有活力出發，「從小出發，階段性我們會增加、擴大，」黃永仁說。
黃永仁認為，金控公司是強者生存，不是大者生存，在這場戰役中，品牌將決定成敗。
憑著十年來的品牌形象、經營效率，「我們可以打贏這場金融戰，」黃永仁說。
在思考是否要整合的過程中，玉山的金控研究小組曾針對各種可能性進行研究，「把玉山銀行、票券及證券整合在一起，是我們最有把握、最有效率的事，」黃永仁說。
研究小組評估新的金融環境，綜合銀行和金控公司模式都是曾經考慮的方向。由於跨業結盟，金控可以整合行銷，但是綜合銀行不行。「在這樣的環境下，我們只能成立金控，」黃永仁說。
由原來的金融事業群內部整合，藉由金控法降低成本，下一步朝向全球化、國際化的目標發展。
玉山走向全球化的方法是，找國際知名外商集團做策略聯盟，合作進軍大陸市場，這也是未來玉山金控積極性目標。
玉山銀行目前的兩個國際機構，一個是華人聚集眾多的美國洛杉磯分行，另一個是香港辦事處。
今年年底，玉山銀行向香港政府申請辦事處升格，可望升格為分行，有利於就近觀察客戶在大陸的經營狀況。
香港分行的目的是進軍中國大陸，「台商在大陸很活躍，我們必跟著走，」黃永仁說。
與外資攜手並進大陸
美國策略大師梭羅教授曾說，台灣比美國更懂日文，比日本更懂英文，比全世界的人更懂中文。他認為國際性集團要進入大陸，一定會透過台灣和大陸同文同種的管理，「這是我們的機會，」黃永仁說。
黃永仁進一步分析指出，大陸的金融法令不夠完備，加上政治因素影響，銀行赴大陸投資的風險相當大，但銀行不得不跟著台商走，所以「玉山銀行計畫與國外金融集團合作攜手進軍大陸，」黃永仁說。
基本條件是玉山金控旗下各機構的經營績效，必須達到一定水準，才能吸引外資金融機構。「我們三家金融機構經營得都不錯，」黃永仁說。
獲利的基礎是資產品質，玉山銀行的逾放比維持2～3％。
今年1至9月，十六家新銀行裡，只有華信銀行的逾放比低於玉山銀行，超過九家銀行高於4％。「風險太高的錢，我們不會去賺，」蘇秋雄說。
景氣不好使玉山銀行對企業放款更加謹慎小心。玉山銀行目前在企金業務比重約為四成五，與大型企業的合作採直接授信往來或參與國際聯貸案。
玉山銀行洛杉磯分行在第一年就損益平衡，靠的就是因為外資重量級的銀行邀請玉山銀行加入國際聯貸案，讓玉山銀行達成放款及獲利目標。
玉山票券是今年票券類上市上櫃公司中獲利最高者，累計1至9月底稅前盈餘達5.32億元，每股盈餘約1.4元，對玉山銀行的收益貢獻為3.35億元，「最可貴的是我們可說是零呆帳，」蘇秋雄說。
今年1~10月新銀行獲利方面，玉山銀行也名列第一。今年1~10月僅玉山銀行、富邦銀行、華信銀行三家每股稅前盈餘突破1元；其中玉山銀行以1.20元稱冠，富邦銀行、華信銀行分別以1.18元、1.09元居第二、第三名。
玉山證券的表現也很不錯，資產定位放在債券，今年1至10月的EPS達0.51元，「組成金控後，我們可以提供銀行穩定的短期資金來源，」玉山證券總經理黃博怡說。
玉山金控也已成立信託公司，收售指定用途信託基金、受託保管外國投資機構資產、買賣國內外共同基金、股票簽證及代售黃金條塊等項服務，未來還會陸續地去爭取受託擔任基金保管銀行業務，並積極研發各項新種信託商品。
金控未來很重要的部分是交叉行銷，玉山已經展開準備作業，在多數銀行降低人力的風潮中，玉山銀卻仍持續招考新血加入玉山金控的團隊。
未來玉山人至少要具備「兩把刷子」。「我們鼓勵行員多學，考證券分析師或保險經紀人執照，」黃永仁說。
現階段玉山銀行鼓勵行員要有兩項才能，但是等金控正式運作之後，所有的行員都要具備銀行、保險及證券等三種專業才能。
員工熟悉金控旗下的業務，才能就產品進行整合，「金控公司的綜效才能發揮，」黃永仁說。
玉山銀行財務穩定，受到國際肯定。今年8月，穆迪（Moody’s）國際信用評等機構調高玉山銀行的長期外幣存款評等，由原先之Baa3調升至Baa2。這次穆迪調高玉山銀行的評等，對於景氣衰退，銀行評等屢遭調降的趨勢情況，形成為一個相當大的對比。
穆迪表示，即使在日益艱困的經營環境，以及全台灣銀行體系資產品質逐漸惡化的情形下，玉山銀行卻有逆勢成長的表現，玉山銀行一方面追求業務擴展，但運作上依然相對保守穩健，與同業比較仍能維持較好的資產品質。
金融版圖正重新洗牌，玉山金控能否延續玉山銀行的品質，是最高經營團隊最大考驗。
