臺灣現在已經完全進入M型社會的模式，中產階級正在逐漸消失，不是成為M型右端的資本家，就會淪為M型左邊的貧窮族群，一般上班族的薪水正在快速貶值中，如果你每個月只領一份死薪水，實在很難從貧窮的月光族生活翻身，於是許多人開始動了創業的念頭。
我們經常可以在網路上看到，有以下關鍵字的廣告：90天快速創業、被動收入、自動富裕、在家就可以賺錢、自動賺錢系統。這些廣告都會強調，是由《窮爸爸，富爸爸》的作者強力推薦，而這樣「坐享其成」的賺錢方式，其實是由層壓式推銷的概念而來。
層壓式推銷就是老鼠會
層壓式推銷，在臺灣又稱老鼠會，是一種無法長久運作的商業模式，參加者透過介紹其他人加入而賺取佣金，這些佣金來自新會員的入會費，以此類推，就像金字塔一樣，一層一層往上疊。
這類的公司通常沒有提供任何產品或服務，再不然就是以高出市價的價錢出售某種「產品」，因為這樣招攬會員的方式有如鼠類繁殖的速度，而有老鼠會之別稱。
大部分層壓式推銷是利用混淆視聽的方式、複雜的話術，結合經濟學或管理學的理論，把騙局包裝得似是而非。參與者付了入會費之後，必須介紹其他人入會才有收入，而上層的參與者可以分享下層參與者的入會費，並向上繳交金錢。
圖／大部分層壓式推銷是利用混淆視聽的方式、複雜的話術，結合經濟學或管理學的理論，把騙局包裝得似是而非。（僅為情境配圖，取自pexels）
金字塔頂端的人是最終得利的人，受害的是最底層的參與者，他們假如沒有介紹其他人入會，等於只有付出，卻沒有回報。為了欺騙最下層的參與者，以老鼠會模式開設的公司通常牽涉假個案和假證據，簡言之，這是一種違背道德良心的商業操作手法。
老鼠會的成功在於會員數目能否以等比級數成長，在層壓式推銷的金字塔中，每向下一層，會員人數就遞增，當會員人數越來越多，支持計畫運作的會員數目將會是天文數字，而這樣的金字塔結構注定不能持久，絕大部分參與者都要賠錢。
很多人一想到「老鼠會」，第一個印象是直銷，其實，你不知道的是，真正的老鼠會起源，並不在於一般人所認知的產品推銷和分級制度上，老鼠會真正的原型是在你以為安全的金融市場中。
如果要辨識老鼠會的投資陷阱，可從公司獲利來源、獎金比例是否正常來看，假如獲利來源是藉由高槓桿、高風險操作，同時配發高紅利，這種公司的財務最容易出問題。老鼠會的商業模式，不只違反了商業道德，也破壞了整個金融體系，高槓桿的操作風險，則是轉嫁給如同你我這樣不懂遊戲規則，被遊戲牽著鼻子走的「平凡螺絲釘」來承受。
龐茲騙局是老鼠會的真相
「龐茲騙局」（龐氏騙局）這個稱謂源自美國一名義大利移民查爾斯．龐茲（Charles Ponzi）。他藉由成立一間空殼公司的手法，同時承諾投資者將在3個月內得到40%的利潤回報，吸引許多人上門投資，然後龐茲再把新加入投資者的錢，作為快速盈利付給最初開始投資的人，以誘使更多的人上當。
圖／「龐茲騙局」這個稱謂源自美國一名義大利移民查爾斯．龐茲（Charles Ponzi）。（僅為情境配圖，取自維基百科）
由於第一批投資的人有獲得實際的回報，在短短的時間內吸引了數萬名投資者，資金流動不足的情況下，這場騙局最終注定是一個會被戳破的泡沫，最底層的大多數人，往往一腳踩入這個無法逃開的陷阱而不自知。
老鼠會的商業手法，又稱為非法集資、非法吸金，利用人性心理的弱點，冒著道德風險，創造一套讓人信以為真的獲利模式，最終都是以倒閉收場，同時還有數以萬計的人血本無歸。
在台灣最有名的例子，便是過去大規模非法吸金上千億元的鴻源集團，曾經有超過16萬個家庭，成為這個集團盲目的追隨者，在負責人惡性倒閉之後，許多人賠上畢生積蓄，金融體系也為此動盪不安。
老鼠會以背信倒債作為主要獲利來源的商業手段，連全球金融重鎮華爾街都成為詐騙的對象，上演了一齣荒腔走板的世紀大騙局。美國納斯達克證交所（Nasdaq）前主席伯納．馬多夫（Bernard Madoff）詐騙案，被稱為華爾街有史以來最大的騙局，詐騙金額高達500億美元，受害者遍布全球各地，最後因為金融風暴才迫使這20多年的騙局現出原形。
馬多夫曾經是華爾街最著名的金融界經紀人，他創辦的投資證券公司以對沖基金的方式作為投資騙局。在過去20年裡，凡是投資馬多夫的人，無論股市行情如何，其帳戶每個月都能像時鐘一樣，準時收到遠遠高出銀行存款利息的獲利，而且從不發生虧損，令當時許多投資者趨之若鶩。
對沖基金總是給人高深莫測的印象，會讓投資者覺得，真正專業的人士對市場的了解遠比自己知道得多，當專業人士已經先一步進行投資了，會讓更多人盲目跟進。
馬多夫總是強調保密，這為他的投資帳戶蒙上了神祕色彩，並給人一種獨家專享之錯覺，他透過大肆宣揚自己的投資多麼具有排他性，從而將投資者的恐懼從擔心虧錢，變成了擔心在這場賺錢遊戲中掉隊而落於人後。
當馬多夫的騙局泡沫化之後，大家才發現這間投資公司不過是一個非法集資的老鼠會，公司本身並不是靠其業務來賺錢，而是利用新加入者的本金支付老會員的高額利息。
這種金字塔形的層壓式推銷，只要不斷有新會員加入，這個騙局就能不斷演下去，如今世界各地不斷爆發的各種非法集資案，其實都是龐茲騙局的複製衍生。
渴望賺錢和人性的貪婪與盲從是人的本性，所有投資者都希望自己能夠找到一個可靠、值得相信的「明牌」，卻沒有搞清楚資本主義體制下的遊戲規則是如何運作，龐茲騙局永遠只有幕後黑手可以從其中賺大錢，但那個人絕對不是你。
老鼠會這種不合法賺取佣金的方式，就如同擲出迴旋鏢一般，最終賠錢又貧窮的苦果，還是會回到我們身上。
投資一點靈：對沖基金的爭議和獲利從何而來？對沖基金就是一般人常聽到的「避險基金」，雖然名為「避險」，卻是以高風險投機為首、以盈利為目的的金融基金，就如同禿鷹一般，盤旋在全球經濟市場覓食，為了獲利，多空皆操作，像是近年結構複雜、花樣不斷翻新的各種金融衍生商品。期貨、期權這些都是對沖基金的主要獲利工具，而且以高槓桿的方式向銀行借貸，擴大幾十倍的投資資金。對沖基金只要一出手襲擊，往往會讓一個國家的經濟受到重創，例如：1997年的東南亞金融風暴，因此對沖基金也被市場稱為「狙擊手」。著名的馬多夫詐騙案中，馬多夫就是設計了自己的對沖基金，利用避險基金的投資手法複雜、操作隱蔽、籌資方式私募不公開等特質，打造出這個只有貪婪和謊言的500億美元驚天騙局。
本文節錄自：《10年後，你是被迫工作還是被動致富？：想脫離月底吃土的貧性循環，你得打造自己的印鈔機，三階段賺錢術，保證提早財富自由。》一書，狄驤著，大是文化出版。
