從出生開始，算到研究所畢業，養個小孩究竟要花多少錢呢？養得「精緻」一些，至少得要500萬元以上，但即便是用「低標」程度教養水準，不念貴族學校、不上補習班、不出國留學，那麼，這孩子恐怕也得讓你花上300多萬才能搞定。
其中，「學齡前」與「大學後」這兩個階段，又是最難應付的教養開銷高峰期。依據台北市政府教育局公告的93學年度幼稚園收費標準，一般全日制的私立幼稚園每年學雜費高達9萬6600元，換句話說，除非能讓孩子占得僧多粥少的公立幼稚園就讀機會，否則每年「教育加養育」的費用，隨隨便便就會逼近20萬元。十幾年後，問題又來了，除非你的孩子很爭氣地考上公立大學與研究所，否則，高等教育的代價是每年學費10萬元左右，加上在外租屋、生活所需等，一年花個20幾萬元，只能算是剛好而已。
攤開30歲開始的人生收支表，概略來說，子女在學齡前的教養花費雖然不少，但自己本身的收入大致尚能勉強應付。然而當子女進入高等教育階段時，一般而論，個人的固定薪資也正隨著年過半百而開始緩緩降低，如果沒有提前準備，利用投資工具進行教養基金的規畫布局，屆時難免出現入不敷出的窘境。那麼，應該如何提前準備呢？
設定目標：報酬率、穩定度高
首先，是必須認清子女教養基金的兩個特性：第一，學費會漲，以過去十年狀況來說，大學學費每年平均漲幅接近6％；第二，時候到了，就要拿得出來！你總不能跟你兒子說：「過兩年，等老爸繳清房貸之後再念大學吧！」
依據上述兩個特性，可以提出幾個必要的投資原則：因為「學費會漲」，所以投資效果必須足以對抗通貨膨脹，報酬率不能太低；此外，因為「時候到了就要拿出來」，所以投資標的不能表現得忽高忽低，穩定度必須提高，同時，變現性也不能太差。
布局原則1：當子女還在念小學
報酬率不能低， 穩定度又要高，這就是累積子女教養金的最大困難。「要解決這個困難， 最好的辦法就是及早準備。」先鋒投顧研究部協理羅際夫建議，最好能在子女上小學之後，即開始準備高等教育基金。他指出，小學至高中的學雜費支出相對較少，父母不難撥出足夠的資金加以投資；而念小學至高中的時間長達十二年，也足以藉由「投資時點分散」的效果，來降低波動性的風險。
JF資產管理表示，當投資時間拉長至十年以上之後，因為時間本身具有風險分散效果，因此可承受的風險就能相對提高，在資產配置上，除了可運用穩健型的投資工具之外，也可提撥部分資金投資於積極型的基金標的，提高教養基金的累積規模。
其實， 即便只做穩健、甚至是保守的投資布局，十年的時間，也足以用有限的投資累積出相當金額的教養基金。根據試算，如每月定期定額投資6322元，即便每年平均報酬率僅有6％，十年之後也能累積100萬元；而若投資標的每年平均報酬率達10％水準，則每個月僅需投資5229元，同樣能在十年之後拿回百萬元的教養基金。
布局原則2：當子女念中學後
另一方面，如果距離子女就讀大學的時間已經不到十年，那麼，思考方向應該就要有所調整：「拿出一筆錢，讓它長大！」富蘭克林投顧表示，選擇具有穩健增值特性的全球股票型基金做單筆投資，應該就是此類投資人最佳解決方案。簡單來說， 全球股票型基金因為投資範圍擴及歐、亞、美等各地市場，除了具有掌握多元投資機會的特性之外，也能藉由區域分散來降低風險，因此，頗能符合子女教養基金「兼顧報酬率與穩定度」的需要。
不過， 畢竟投資的時間有限，無法藉由時點分散的效果降低風險，所以在投資之後，還是必須分階段地適度調整。
富蘭克林投顧建議父母，最好能在子女上大學的六年前開始單筆投資全球股票型基金，而在就讀大學之前的三至五年，則可把這筆投資額進行拆解調整，除了保留部分全球股票型基金的部位之外，其餘則轉進全球債券型基金、美國公司債基金等，藉由債券型基金的防禦效果，鎖住獲利。而在子女上大學之前的兩年內，建議投資部位全數皆為債券基金，讓資金不再承擔上下波動的風險，「時候到了，才能確保能夠拿出錢來！」
