對投資新手來說，如果有一種產品可以買了就放著不管、讓專家自行配置，退休時再領回這筆錢，那該有多好？
最近就有投信業者跟保險公司推出號稱「懶人理財法」的生命週期基金，訴求的對象就是沒有時間、也缺乏投資概念的人，用很簡單的方法就可以存到足夠的退休金。不過，到底什麼是生命週期基金？它適合什麼樣的投資族群？買這個產品又有什麼該注意的事項呢？
買了放著、一次購足
簡單來說， 生命週期基金（Life cycle fund）就是先預定好自己的退休年齡，然後購買以那個退休時間點命名的基金。例如現在35歲的人，預計55歲（2025年）退休，可以選擇2025年到期的生命週期基金；以此類推，現在45歲的人，可以買2015的基金。
它會自動隨著退休年齡的接近，每年慢慢減少股票、提高債券的比重，逐步降低投資風險。直到退休時間到，會把大部分的資金轉向風險比較低的固定收益投資工具。消費者只要選定好退休年限和每月投資的金額，就可以放著不管，不必每天擔心股價的起起伏伏以及資產配置的問題。
全球人壽市場部副總經理柯寧爾（Brandon Caneer）認為，這是一種「買了就放著」（buyand hold it）、「一次購足」（one stop shopping）的投資產品，優點是簡單、易懂、不用花太多時間，可以用最少的錢買到最多種類的基金，也比自己聘請財務顧問來得便宜許多。
最適合年輕的理財文盲
柯寧爾也建議，退休規畫最好是愈早開始愈好。「以美國來說，25％的人活到95歲。」但大部分的人並不知道這個道理， 總認為自己會在60歲退休，「那長達三十年的退休生活該怎麼辦？」工作三十年，退休生活也長達三十年，柯寧爾認為應該提早開始準備。
比較市面上的退休產品，年金型的優點是有保障、每繳幾年之後一定會拿回預定的金額，保守穩健，但利率最多只比定存高一些些。一般的投資型保單和生命週期基金都有虧損的風險，但也有很大的機會可以賺到高獲利。而生命週期基金又比一般投資型更簡單，不需要自己做資產配置和選擇基金，所以特別適合對理財一竅不通、但又有退休規畫需求的投資人。
不過， 也不是每個人都適合這樣的產品。柯寧爾強調：「如果你對投資和風險很焦慮，不想損失任何東西；或是
股市下跌就睡不著覺，那就不應該買這樣的產品。」此外，偏好自己理財、不想假手他人的也不適合。
投信投顧公會秘書長蕭碧燕就認為，這個產品「對沒什麼投資概念的人是個不錯的選擇」，因為不是每個人都數學好、很會理財，但蕭碧燕還是建議年輕人最好趁年輕、還能夠承受風險的時候，多多吸收理財知識。
不含健康、醫療險
當然，生命週期基金也和一般的投資型商品一樣，都需要長期的投資。因為投保前幾年保險費的比重會比較高，相對地投資的部分就比較少。像富達證券跟全球人壽共同推出的這檔生命週期基金，第一年就有85％在保險費用上，換句話說，只有15％用於投資。如果第一年就贖回，等於85％的錢領不回來。雖然說保費的比重可以依客戶的需求來調整，但至少要等到繳了第五年之後，保險費用才會歸零，之後繳的才全部用於投資。如果只是三年以內的短期投資，應該將基金跟保險分開買。
另外， 生命週期基金目前的規畫就像一般投資型保單一樣，只能連結到壽險，醫療險跟健康險並不包含在內。一般年輕上班族更迫切需要的健康險跟醫療險，也需要另外再加購。
最後， 要注意的是， 同樣的產品向基金公司購買，或向保險公司購買的費用會有所不同。必須先搞清楚自己買這個產品的目的，如果純做投資用，不想買保險，就跟基金公司買；如果想買保險和基金，也需要保險顧問提供諮詢，就跟保險公司買。這些都是事先就要想清楚的項目。
