這幾個月來，台灣經濟急凍。即便是傲視全球的電子業也不例外。
看看這個關鍵數字：2.75兆。這是今年以來，占台股市值比例破一半的電子類股至本期《遠見》截稿的8月21日，蒸發掉的市值。
這金額足以蓋10座核四廠，49座台北101大廈，更超過歐洲小國盧森堡的一年國民生產毛額。
近月來，台灣每天出現的科技財經消息總是一個比一個嚇人。宏達電上半年虧一個股本、股價跌破45元；IC設計龍頭聯發科股價腰斬……。
《遠見》獨家取得台經院產經資料庫10月將發布的紅色供應鏈報告。這報告仔細盤點兩岸電子零組件業狀況，包含電池模組、中小尺寸面板、電聲元件被列為與陸廠近身肉搏、衝擊最大的領域。
台經院認為，台灣的LED、大尺寸面板及光學零件業即將在一、兩年內進入高度警戒，而三、五年後，原本贏面最大的半導體業，優勢也逐漸流失，等於台灣的經濟命脈正被掏空，全面警鈴大作。
比對一下台經院研究，與巴克萊明星分析師楊應超一年前首發、震撼市場的「哈囉中國、掰掰台灣」報告，有不少雷同之處。他當時便點名「電池、電聲元件、機殼、電路板」等領域，受影響最大，同時預言大陸供應鏈崛起，首當其衝的是台灣缺乏差異化技術、規模也不夠的二線廠商。當時還因為報告內容悲觀，受到金管會關切。
不少業界私下透露，大陸供應鏈崛起的衝擊，真的來的比想像中來得快太多！
問題1〉電池產業
只關注下游 輕忽供應鏈整合威力
先從電池說起，可具體而微看出台灣處境。
試著撬開一支蘋果iPhone 6，第一個映入眼簾、體積最大的就是「電池」，但是上面卻寫著「欣旺達電子」出品，再試著打開一個今年出廠的蘋果iPad，電池明白寫著「惠州德賽電池」，這兩個都是陸廠。但很難想像去年以前，這還是台灣電池模組公司新普、順達科的天下。
台經院產業分析師楊家豪觀察，因為平板電腦、手機電池技術，相對筆電簡單，讓陸廠得以低價，快速切入蘋果供應鏈。
除了技術簡單外，大陸能在電池領域，崛起神速，主要還在於大陸有完整的電池供應鏈。
目前最上游的正負極材料、電解液公司，大陸已好幾家：湖南杉杉、深圳貝特瑞都已是全球前五大廠，跟日韓廠商平起平坐。至於最核心的「電池芯」，獲日商投資，大陸的東莞新能源（ATL）也已擠身全球前五名，這讓大陸的電池模組組裝公司，也能借重本地材料供應，快速竄起。
反觀台灣卻在正負極材料、電池芯幾乎全面缺席，只關注下游、以組裝技術為主的「電池模組」，才快速被取代。像台灣第二大的電池廠順達科技、老三加百裕都已落居下風，僅剩龍頭新普，尚能抵抗紅潮。
EnergyTrend研究經理呂理舜分析，台灣過去有世界最強的電子製造代工，才拉攏了一票零組件供應鏈共生共榮，目前同樣的故事正在大陸上演。以前台灣做電腦，現在大陸則快速切入行動通訊產品。
呂理舜進一步解釋，大陸的ODM、OEM也已崛起，不只中國自己的品牌，台灣的華碩、宏碁、宏達電中低階手機也都交給陸廠組裝。
中華採購與供應管理協會執行長賴樹鑫警示，只要技術不夠領先，或做的產品靠砸錢擴廠就能被複製，市場會一下子都被「整碗捧走」，電池行業是大家都該警惕的縮影。
問題2〉面板業
高不成低不就 擠壓台廠生存空間
面板業也訴說著大同小異的故事。尤其中小尺寸面板，堪稱慘烈。專製中小尺寸的華映、彩晶，慘澹經營好幾年，上一季又雙雙陷入虧損。台灣的面板雙虎群創、友達也因大陸瘋狂擴產，營運大受影響，當年風光早不復見，股價都在這波股災中跌破10元關卡。
「台灣面板業有點不上不下，」WitsView資深研究經理范博毓直言，談技術比不上日韓，但拚價格、擴產卻比不上大陸，卡在中間。
就以手機面板而言，像蘋果等高階機種，多採用日系廠商的低溫多晶矽面板，台灣技術良率還沒跟上。但是一般手機、或大陸的華為、中興，光是大陸本土的中小尺寸面板都已供給過剩，當然不會買外來貨。
大陸最強的是擴充產能的狠勁。今年下半年大尺寸面板還有3條8.5代線正要落成。旗下擁全中國第二大面板廠華星光電的TCL老闆李東生便公開放話，「今年電視面板產能大陸要超越台灣，兩年後超越韓國！」令人難以置信的是，2011年之前大陸面板自製比例近乎零蛋，全部要向外採買，但匆匆幾年卻提升到近乎一半自製。
多位分析師異口同聲，「大陸最不缺的就是錢，而台灣最不該跟大陸拚的是擴產，否則最終會輸。」
台灣電子業還有個問題，是把「蘋果供應鏈」當成萬靈丹，卻沒看到這可能是糖衣毒藥。
問題3〉忽略分散風險
重壓單一客戶 成也蘋果、敗也蘋果
觸控面板業正是「成也蘋果，敗也蘋果」的最佳案例。
曾因吃蘋果訂單而風起雲湧的觸控面板業，犯了忘記分散風險、開發多元技術，又拚命擴產的錯誤，全產業走向衰敗。曾漲到千元以上的觸控龍頭宸鴻陷入虧損，當年全球第二大的勝華更已經下市重整。
靠著挖角、砍價、毫不留情與台灣競爭，後起之秀大陸歐菲光高級副總裁胡菁華不客氣地說，「歐菲光接來自四面八方的訂單，就算再小的單也做，然後慢慢滲透進蘋果供應鏈，但台廠就是太鍾情蘋果一個客戶，最後被耍了。」現在，大陸的手機品牌幾乎都是歐菲光的客戶，就連三星及蘋果iPad都已經改用他們的觸控模組。
蘋果為了取得中國市場，更大力培植陸系供應鏈，以牽制台廠。雖然鴻海、和碩因為組裝技術跟規模，仍享有領先優勢，但較周邊的連接線廠，台灣的萬旭、連展已被大陸立訊替換，做揚聲器、喇叭的美律，也被大陸的瑞聲取代。
一位大砲型的業界大老私下預警，假如哪天蘋果突然變心，說要換全新的機殼材料，而剛好台廠又搞錯技術，那倒大楣的恐怕會是現在大啖蘋果的「可成」。
問題4〉電路板、半導體仍有優勢
「技術是根」 但追兵不容小覷
不說你可能不知道，雖然「電路板」長期被認為是電子業裡的基礎工業，鮮少有人聞問，但是台灣擁有全球第一的電路板產業，近三成產值，勝過日韓。不過現在也同樣感受到陸廠威脅。因為大陸電路板廠雖然規模都不大，但高達1200家，市占率已超過韓國，達到全球第三。
電路板產業最主要分為給電腦用的傳統硬板、行動通訊產品、手機等使用較高階、強調輕薄的HDI板，還有可撓式、配合電子產品設計的軟板，另外還有一塊是跟半導體產業較相近、專門置放IC的IC載板。
台灣電路板協會理事長、嘉聯益總經理吳永輝分析，大陸最積極發展的是HDI板、IC載板，對於需要客製化、多樣化的軟板，還沒有那麼積極，但他們最厲害的是發動價格戰，地方政府也都拿錢補貼，在科學園區裡專門成立電路板專區。
所幸，電路板不算「明星」產業，台灣還有喘息空間。
至於大陸最積極追趕的半導體產業，台灣擁有全球第二的地位。6月《遠見》曾仔細盤點兩岸半導體業實力，當時提出警示：除了晶圓代工龍頭台積電持續領先，陸廠在技術、規模、獲利短時間內難以追上外；大陸IC設計如雨後春筍出現，實力不容小覷；中低階封測業更面臨和大陸正面對決。
如今才過兩個月，IC設計龍頭聯發科已被大陸的展訊逼得每週調降3G晶片售價，大大影響毛利，還因為全球手機需求放緩，營收衰退。封測龍頭日月光則發動奇襲，想在公開市場收購吃下同業矽品25％股權，先逼合矽品，才能專心往外衝刺；經濟部也在8月，特別放行晶圓廠可獨資赴大陸，這讓一向訴求「獨資」的台積電，即將赴大陸設12吋廠的消息，甚囂塵上。
賴樹鑫形容當前整體情勢，「不敢說台灣會有倒閉潮，但是自然淘汰已勢難避免！」
當這場殘酷的淘汰賽正式開跑，要生存下來，就得各憑本事。
正如清華大學榮譽講座教授李家同建議的，要往上游、往源頭走，往基礎科學走，往技術困難的走，絕不做大陸輕易能學會的事。
