中國大陸十二五規劃正夯，連帶台股也吹起一陣十二五概念股旋風。
3月17日，日本強震過後第六天，台股終場小跌0.5％，但中概內需股潤泰全、潤泰新股價，卻逆勢上揚4％；其餘，麗嬰房、遠百、藍天、永彰、櫻花、南僑等個股，也均表現不俗。
中國大陸概念，加上新能源題材，表現同樣不俗，尤其受到日本核電廠幅射外洩影響，相關個股反倒表現亮眼。
富櫃50指數成分股之中，只要搭上太陽能與節能議題個股，股價不僅沒跌，更是上漲。
今年截至3月16日為止，漲幅前五名依序為，中美晶、合晶、越峰、茂迪、英格爾，甚至中美晶上揚42.01％。
「陸股今年以來表現強勢，連動性高的台股，也受到正面影響，」寶來投顧副總經理王兆立分析，在亞洲股巿中，陸股去年已提早修正，今年因此領先上漲。
日震影響有限，上萬點可期
即使台股大盤指數近期受到日本強震影響，中長期還是看好。甚至，「台股今年上看1萬1000點目標不需更動，」高盛證券強調，台灣同時受惠中、美兩大經濟體復甦，加上陸客自由行將開放，沒有理由不好。
不只內需、七大新興產業相關族群，包括大陸政策主導下的高耗能產業整併，例如石化、鋼鐵、水泥，都是十二五概念股的選股方向。
「對投資者及相關行業而言，十二五規劃相當重要，」富達亞洲（不含日本）投資總監凱瑟琳．楊恩（Catherine Yeung）分析，尤其大陸新領導政權將於2012年上任，十二五將會發揮影響力。
陸內需成長，全球消費亮點
內需，被視為一大重點。富蘭克林華美中國消費基金經理人游金智分析，隨著大陸政府立下每年調漲15％基本工資的政策，帶動經濟大轉型，內需消費也將步入黃金起飛期。
「四倍的成長潛力，不容小覷，」瑞士信貸預估，大陸占全球消費市場比重，從2010年5.8％，增至2020年 23.1％（見頁188表2），超越美國。
其中，食品、通路表現最為突出。KGI凱基投顧總經理朱晏民分析，隨著所得提升，在外用餐比重大幅上揚，並已成為最主要食品支出項目，尤其烘焙市場規模更有跳躍性的成長。
去年11月22日，回台上市的KY美食（85度C），因此受惠。雖然，目前股價239元，外資法人持續看好85度C在大陸的展店計畫，甚至將其視為大陸的星巴克。
今年，將是85度C重要一年。去年年底，已有149家分店，而今年，董事長吳政學預計要在大陸展店100家，六年內更要將直營店增至1000家。
量販通路、百貨、航運看好
在通路方面，量販店成長潛力很大。從已開發國家經驗來看，發展分為三大階段：群雄並起，同地區競爭有限；客源開始重疊，競爭趨於激烈；以及購併及退出市場情形增加。
而現況，一線城巿進入第二階段，但三線仍在第一階段。「量販店仍有極大成長空間，可容納空間還有2100多家，」日盛投顧預估。
潤泰全因為轉投資大潤發及歐尚中國，備受看好。大潤發近來加速在二、三線城巿展店，早已是大陸第一大量販店。
去年，已達145家店，今年目標至200家店；同時，為了IPO，今年將和歐尚中國整合，預估今年合計店數將達240家以上。
連鎖百貨業、通路代理商與IT賣場，在大陸成長空間同樣很大。
散裝航運業者益航，在大陸轉投資的大洋百貨就是一例。目前，共有15家店，今年預期將新開3至4家店。大洋從2002年起，開始進入大陸，鎖定二、三線城市，避開競爭激烈、成本高昂的一線城市，各分店轉虧為盈的速度相對較快。
服飾、房設備、汽車、觀光夯
服飾、住房設備和汽車方面也有受惠。例如登陸已18年的麗嬰房，穩定成長。2009年大規模興建江蘇太倉物流中心及上海營運總部大樓，同時布建內地銷售通路，預計2012年前分店數，將從現有1500多家，突破2000家。
台南企業在大陸以自有男裝品牌TONY WEAR，走的是中高價位，打出名聲，現又推出女裝品牌EMELY。
去年在大陸直營∕加盟店數將近890家，營收將近台幣24億元，占公司整體營收獲利約四成；今年，「調整開店策略和地區，加速往二、三線城市發展，可望重現成長動能，」日盛投顧預估。
在住房設備上，永大轉投資的上海永大電梯成長動能強勁。上海永大已是大陸第五大電梯廠，市場以二、三線城市為主，加上價格有競爭力，利於取得經濟適用房訂單。今年業績，「預期不受到打房措施的影響，確定度相當高，」日盛投顧分析。
汽車方面，雖然大陸銷售量將會趨緩，但成長規模仍將居世界最大，加上保有量持續大幅增加，代表售後服務，以及相關配套的零組件廠商也會受惠，例如東陽、同致、胡連、大億等公司。
大陸人民收入豐富同時，也增加出國旅遊機會，台灣觀光業也是法人看好的潛力類股。
大華投顧指出，今年開放陸客自由行後，可望複製香港的經驗，三年內高檔飯店的房價及住房率可望大幅提升80％、15％以上；2012年前，陸客每日來台人數可望由初期3000人激增至萬人，尤其看好晶華與國賓的後勢。
七大新產業，台灣應用端強
內需之外，七大新興產業則是另個重點。 「一壓一拉的方向是不同的，」花旗（中國）零 售銀行財富管理部研究與投資分析主管邱思甥分析，十一五重點在淘汰產能落後的產業，而十二五則是在扶植新的產業。
其中，「台灣強項表現在應用端，」元大投顧副總經理鄭宗祺舉例，包括新能源、生物科技、節能環保、新能源汽車、以及新一代信息技術；至於屬於基礎研究的新材料、及高端裝備製造相對較弱。
受此影響，通訊相關類股，例如宏達電、大立光、嘉聯益、毅嘉、百一、啟碁、中磊、明泰、友訊等，都是可以關注的標的。
2009年8月，中國移動便找上了宏達電，共同開發多款採用TD- SCDMA系統的3G手機；隔年7月，宏達電正式宣布智慧型手機進入大陸巿場，一口氣推出四款新產品。
其次，在生物科技方面，從醫療服務、醫療器材、到藥品研發，都是不能忽略。受惠廠商包括，佳醫、太醫、聯合骨科、以及東洋、中天等。
以佳醫為例，已與國藥集團簽約合資進軍大陸洗腎市場，規模約為台灣數十倍大，並投資眼科醫院及代理醫美儀器，極具成長潛力。
其三，在新能源方面，太陽能及風力發電，台商也有機會。尤其日本近期發生核電幅射外洩問題，更讓人驚覺替代能源的重要性。
按照大陸政府的規劃，到了2020 年，國內清潔能源占總發電的比例，將由2010年的8.3％提高到15％。其中，太陽能裝置預期2012年達到1GW、2020年到達20GW。
鋁導電漿業者碩禾、太陽能電池大廠茂迪、矽晶圓廠商綠能與中美晶、太陽能逆變器廠商科風、以及太陽能模組背板大廠台虹，備受關注。
在風力發電部份，大陸仍將持續成長。KGI凱基投顧預估，2015年，大陸將完成100GW的風電裝機目標；2020年則達180GW。
相關個股包含，整機組裝業東元、葉片樹脂供應商上緯。日盛投顧分析，東元以馬達技術為基礎，在開發風力發電機進度，居台灣之首；而上緯生產風力發電機葉片的樹脂材料，大陸前十大風電廠都是上緯客戶，市占率估計接近兩成。
其四，在新能源汽車方面，台商也有不錯成績。
元大鄭宗祺分析，台灣因為具有領先全球的IT產業，在電機、電控系統和電能管理技術，以及相關零組件方面較具相對優勢。
從整車開發的裕隆、鋰電池芯的能元及必翔、鋰電池模組的新普、動力馬達及動力系統整合的富田、電力電子控制器及電池管理系統的台達電，都是實力堅強的廠商。
其五，在能環保部分，LED照明是台灣優勢。
日盛投顧指出，大陸較缺乏LED磊晶技術，台灣磊晶廠進軍大陸，可望獲得當地市場的份額與政策補助。
其中，晶電、璨圓、新世紀皆已於大陸設置磊晶廠，有機會接獲大陸本土訂單，尤其以新世紀與昆山市政府合作，機會更大。
高耗能產業整併是未來趨勢
七大新興產業之外，大陸十二五政策主導下的高耗能產業進行整併，也是關注焦點。
節能減排仍是十二五重心。國務院明確指示，按照哥本哈根會議協議，2020年單位GDP二氧化碳排放，要比2005 年下降40％至45％。
「高耗能、高污染、高排放的三高傳統製造業，勢必調整，」工研院IKE中心主任蘇孟宗分析，淘汰落後產能企業，加快兼併重組，提高產業集中度，朝大者恆大發展將是政策走向。
台塑集團因此受惠。日盛投顧分析，由於台塑已經設立數個2000萬噸級的煉油基地，全國煉廠平均規模超過600萬噸∕年，乙烯平均規模達60萬噸∕年以上，產能穩定增長。
台泥也因規模夠大，成長可期。去年，台泥營收突破1000億元新台幣，今年因為大陸水泥景氣持續看好，營收可望再創新高。
台泥董事長辜成允在接受媒體採訪時表示，大陸積極推動「十二五規劃」，把節能減排列入重點策略，加上水泥產業大者恆大的趨勢明顯，台泥將會透過自行擴產、購併，加速在大陸的產能規模。
時序才剛進入十二五第一年，展望未來，從內需、七大新興產業、到高耗能產業整併，十二五概念股這股旋風，將會愈吹愈強。
