截至8月，公股銀行已有逾1.2萬件新青安貸款核准卻無法撥款。行政院宣布鬆綁《銀行法》72-2限制，釋放約1300億元額度，為首購族解套。然而，市場卻憂心資金湧入恐再推升房價，考驗政府如何在「助自住」與「防炒作」間拿捏平衡。
近日行政院拍板，自9月1日起，新青安房貸不再納入《銀行法》第72條之2的不動產放款集中度上限。此舉被外界視為「打開房貸水龍頭」，為受限貸款額度的首購族帶來曙光，也希望解決貸款撥不下來的「房貸荒」，卻引發市場對房價再度走高的疑慮。
這項調整，背後並非單純的技術修法，而是一場在「協助自住」與「防堵炒作」之間的艱難取捨。社群平台上掀起熱烈討論，連第一線的銀行放款人員都批評，最根本的問題還是房價太高，更憂心若首購族在財力不足的情況勉強上車，加上房市承壓，2026年7月新青安到期後會引發更大的房貸斷頭危機。
政策背景：72-2條的「額度天花板」
首先，為何大家都形容放寬《銀行法》限制是「水龍頭打開了」？那是因為根據素有「不動產放款天條」之稱的《銀行法》第72條之2，明定銀行的住宅與建築放款不得超過存款餘額的30%，以防範房市波動引發金融體系風險。
近年房市火熱，加上新青安貸款推升需求，讓多家公股行庫的放款比率逼近上限。金管會主委彭金隆指出，過去十年不動產貸款成長近85%，高於存款成長的73%，兩者脫鉤，使得銀行額度日益緊繃。
尤其自2023年8月新青安上路以來，雖滿足了自住需求，卻讓公股銀行陷入「有承諾、沒額度」的困境，只好關緊水龍頭。去年申辦件數最高峰一度單月突破8000件，到今年7月僅剩3000多件。根據中央銀行統計，今年7月整體購置住宅貸款餘額為11兆3756億元，青安貸款餘額占前開整體購置住宅貸款餘額比率約為12%。財政部統計，截至8月22日，公股銀行核准未撥款的案件已達1.3萬件、金額逾1200億元，引發民怨。
金管會銀行局長童政彰強調，民營銀行額度尚有餘裕，問題集中於公股行庫。若行庫被迫以高利率攬存，將削弱競爭力，進而影響新青安承作。此次排除新青安計入「72-2」，正是為避免資金斷鏈，並釋出約1300億元額度，緩解「房貸荒」。
爭議焦點：及時雨還是助燃劑？
消息一出，市場立刻出現兩派論點。
支持者認為，這是對抗「房貸荒」的及時雨，幫到真正有自住需求的人。
台企銀、合庫等公股行庫隨即表態支持，並承諾恢復撥貸量能。財政部也要求優先處理「首購」、「自住」及「已承諾」案件，確保真正有需求的族群順利購屋。合庫表示，將可恢復每月新台幣60-70億元新青安貸款的撥貸量能；臺銀表示「將資源用於自住購屋民眾」；土銀則保守指出：「若央行的不動產集中度管制、金管會對土銀規範未放寬，對土銀來說不會增加新的房貸承作量」。
其實，反對者則擔憂，政策恐淪為炒作助燃劑，尤其新青安只剩一年時限，恐引發資金湧入推升房價，像是營建類股聞訊漲停，更顯示市場看多房市的預期。
不過，主管機關澄清當前環境已不同於去年。彭金隆指出，新青安已回歸自住需求。財政部次長阮清華補充，申貸件數已由高峰8000多件降至今年7月的3000多件，熱度明顯趨緩；加上「限貸一次」與強化徵授信、貸後管理，炒作空間已縮小。童政彰也表示，「72-2」條原先就已對醫院、廠房、都更危老等公益項目排除，新青安屬於青年自住，符合政策目的，並無不公平之虞。
值得注意的是，由於這次放寬僅限新青安，但保險局統計，截至8月底，包括富邦、國泰、新光、中信、南山、凱基等六大壽險公司已承作近3000億元房貸，預計至明年底可再增3300億元，分散銀行壓力。童政彰強調，即便不受「72-2」限制，新青安仍須符合授信「5P原則」，包括借款人背景、資金用途、還款來源、債權保障與未來展望，確保資金流向真正有還款能力的自住族群，避免信用風險。
金管會提醒購屋族還是要注意三大點：
1. 銀行審核嚴格：新青安仍需符合完整徵授信流程。
2. 撥款期程有限：核貸後須配合資金安排，應預留交屋時間。
3. 鑑價落差風險：實際貸款金額可能低於成交價，需備妥自備款。
同時，主管機關也強調，將嚴查銀行搭售壽險商品或不當勸誘，維護消費者權益。
新青安鬆綁效應：有助首購解套，但難扭轉房市大格局
房市專家李同榮指出，此舉確實能為首購族燃眉之急帶來解套契機，並短線提振市場信心，但並不足以扭轉房市整體下修趨勢。三大正面效應包括：
（一）恢復市場信心
政策等同於「水庫放水、專管輸送」，解決首購自住族貸不到款的問題。觀望買盤因此湧入，對於過度悲觀的市場情緒有一定安撫效果。
（二）交易量脫離谷底
隨著信心回升，先前被壓抑的需求會逐步進場，交易活動有望較前一季活絡，市場交易量將逐漸脫離低點。
（三）縮短房價下修期：
政策利多能縮小房價下跌幅度與持續時間，但無法改變下修趨勢。營建股短線因利多刺激大漲，主要來自空單回補，並不代表房市已經反轉。
最大隱憂：過度樂觀或炒作
李同榮提醒，政策鬆綁的本意是協助首購族，但若業者過度樂觀、甚至藉機炒作，恐帶來三大負面效果：
（一）供給過剩壓力大：
交屋潮與新建案開工潮將推升供給量，若業者趁機抬價，反而會導致「價高量縮」，房價不上反下。
（二）下修期拉長：
在基本面與技術面疲弱下，若市場逆勢炒作，只會延長房市的調整期，復甦也將延後。
（三）引來政策打壓：
政策面不可能允許房價短期再度上漲，一旦出現炒作跡象，政府勢必介入打壓，業者應審慎看待供需，調整售價以吸引買盤。李同榮最後強調，新青安鬆綁有助於交易量小幅回升，但房市仍處於下修階段，市場應該會經歷一輪「殺價取量」過程，才會逐步走向「量增價穩」，進入真正的止跌復甦。
