「心樸而心實」即為誠實信用，晉商幾百年的繁榮，與此有莫大關係。然而，誠實信用不會自動實現。晉商的誠信，乃是遵循社會發展的大趨勢，綜合考慮行業發展的不同狀況及企業發展的特定階段等因素，通過制度安排形成的。明清時，晉商經營門類繁多，分號、分莊遍布全國，人員眾多，分為東家（投資人）、掌櫃（經理人）、夥計（普通員工）多個層次，且交通往來不便，難以直接控制。山西票號經理李宏齡在《同舟忠告》中曾深有感觸地寫道：「區區商號如一葉扁舟，浮沈於驚濤駭浪之中，稍一不慎傾覆隨之......必須同心以共濟。」
如何保持眾多的商號人員誠信共事，避免道德風險？制度是信任的來源之一。在長期的經商實踐中，晉商以一套有效的制度，建立了上下左右互信的「和」（和諧）的社會局面：一是明確崗位職責，減少周圍的相互摩擦和推諉現象；二是重視選人、育人，消除組織內部相互攀比現象；三是重視用人，既激勵也約束；四是重視精神教育。
精簡、相互制衡的職位設置
晉商財東擁有所有權，一般不直接參與企業的經營管理，而是將資金運用權、職員調配權、業務經營權委託給總經理。總經理則坐鎮總號，除管理總號內部各項事務外，也對外地分號進行宏觀調控。
晉商商號、票號、總號實為企業的權力中心。凡經總號集體研究、由總經理定奪的經營決策、業務方針、存放匯兌等各種規章制度以及人事管理制度，上至經理，下至一般夥友，必須不折不扣地執行，不能有絲毫的違背；否則，即以違反號規論處。
分號經理（掌櫃），擁有所在分號的業務開拓權、資金運用權和人事管理權，但機構設置、資金調度、人事任免和盈利分配等重大許可權仍然是由總號控制。對分號業績的衡量不僅僅是看其盈利多少，更重要的是對總號實力增強有多大貢獻。
無論總號還是分號，其內部工作人員設置的原則都是「因事設人」，絕不「因人設職」。每個商號一般從業人員在十人左右。其中，大掌櫃為決策人物；二掌櫃處理日常事務，負責對外聯絡、安排每日飯譜；三掌櫃（櫃頭）總管櫃檯業務；內事先生（管帳先生）監管文書、出納及貴重物品的保管；櫃員二到四人，經辦具體業務等事項；學徒二人，協助櫃員打雜。
精簡的機構設置大大提高了商號、票號的辦事效率，增強了店員的責任心、積極性，從而為商號、票號的穩定、發展提供了可靠的組織保證。
嚴格的錄用與考核制度
晉商對店員、學徒的錄用十分嚴格、謹慎。學徒必須儀態大方、家世清白；入號，須有人擔保。入號前，由主考人當面測試其智力、試其文字；入號後，總號派年資較深者任教師進行培養。培訓內容包括兩個方面：一是業務技術，包括珠算、習字、記帳等，學習蒙、滿、俄語，瞭解商品性能，熟記銀兩成色；二是職業道德，主要有重信義、除虛偽、節情欲、敦品行、貴忠誠、鄙利己、奉博愛、薄嫉恨、幸辛苦、戒奢華，並將學員派往繁華商埠，以觀其色。
山西商人的習商諺語充分說明其對學徒要求之嚴。諺稱：「十年寒窗考狀元，十年學商倍加難」「忙時心不亂，閑時心不散」「快在櫃前，忙在櫃檯」。在山西商人中還流傳著這樣的
學徒工作規矩：「黎明即起，侍奉掌櫃......顧客上門，禮貌相待；不分童叟，不看衣服；察言觀色，唯恐得罪......每歲終了，經得考驗；最所擔心，鋪蓋之卷；一旦學成，身股入櫃；已有奔頭，雙親得慰。」
訓練結束後，還要對學徒進行工作能力及道德修養的考核。具體的考核辦法有：「遠則易欺，遠使以觀其志；近則易狎，近使以觀其敬；煩則難理，煩使以觀其能；卒則易難，卒問以觀其智；急則易爽，急期以觀其信；財則易貪，委財以觀其仁；委則易變，告危以觀其節；久則易惰，班期兩年以觀其則；雜處易淫，派望繁華以觀其色。」經過這樣嚴格的考核，才根據個人的具體情況派往分號任事。凡循規蹈矩、勤於號事、心地清楚者，不拘一格委以重任；凡懈怠浪蕩者，即予辭退。
由於晉商重視普通員工的選拔和培訓，且執行很嚴格，從而培育了不少既有能力又講信用的骨幹力量。
用人不疑、疑人不用
「得人者興，失人者衰；認真察看則得人，不認真察看則不得人。」這是李宏齡的經驗之談。晉商對於商號經理之聘用原則是用人唯賢，唯才是舉，採取經理負責制。
經理聘用之前，先由財東對此人進行嚴格考察，確認其人德才兼備，可以擔當經理之重任，便以重禮招聘，委以全權，並始終恪守用人不疑、疑人不用之道。財東將資本、人事全權委託經理負責，大膽放手，一切經營活動都不干預，日常盈虧平時也不過問，靜候年終決算報告。經理頗似「將在外君命有所不受」，一切便宜處置。若遇年終結算時虧賠，只要不是人為失職或能力欠缺造成的，財東不僅不責怪經理失職，反而多加慰勉，立即補足資金，令其重整旗鼓。正是由於財東充分信任經理，故而經理經營業務也十分賣力。且經理有無上之權力，可通盤定奪（當然同仁有建議權，大夥友對小事可便宜行事）。用人不疑、疑人不用，不僅給經理人發揮才能以極大的空間，滿足了他們的成就感，而且使他們對財東之信任還以信任，勤勉為事。
鐵腕推行的嚴明號規
晉商無論經營什麼生意，對人員和業務均有極嚴的制度限制，俗稱「號規」。無論財東、經理、夥計、學徒，均須遵守。晉商有諺稱：「家有家法，鋪有鋪規。」其內容包括各分號與總號之間的關係、業務經營原則、對工作人員的要求等。
第一，人員。一律不准攜帶家眷；不准長借短欠；不得挪用號內財務；不得兼營其他業務；禁止嫖賭和吸食鴉片；不接待個人親屬朋友；非因號事不准到小號串門；回家休假時不得到財東和掌櫃家閒坐；不准向財東和掌櫃送禮；如有婚喪喜慶則號內送禮，夥友之間不准互相送禮；夥友之間不得互相借錢；不得在外惹是生非；若有過失不得互相推諉包庇。打架鬥毆者開除、撥弄是非者開除、結夥營私者開除、不聽指揮調動者開除。
財東只能在結帳時行使權力，平時不得在號內食宿、借錢或指使號內人員為自己辦事；不得干預號內人事；經理對外代表商號，財東不得以商號名義在外活動。學徒五年內不得回家，出師後每三年（或一年）探親一次，從業人員不得在營業地結婚。
第二，總號與分號之間的聯繫。不論指示、安排或請示、彙報，均用編號和記日期的書信，寫信用暗語，重大機密派高級職員親往口授；上級可以定期、不定期進行查莊，或考核從業人員的得失和實績。
上述號規，如發現店員不能遵守，有舞弊現象，則由本人、掌櫃及保人三方當面交割開除出號，永不續用，其他各聯莊分號亦不得錄用。這一條也是晉商的獨特之處，所以雖號規極嚴，但違者寥寥。
為了加強商號、票號的自我約束，除嚴格號規外，還經常進行突擊性的檢查。如大德通票號大掌櫃、二掌櫃（或委派資歷較深的職員）每隔若干年都要到所屬各分號進行工作視察，謂之「閱邊」。這種工作視察是突擊性的，並不事先通知，更不允許分號之間互相通報消息。
以「信義」為主的價值觀
晉商對店員的思想教育非常重視，其中誠信重義是中心內容。例如，採用店員喜聞樂見的藝術形式——山西梆子、通俗易懂的語言和感興趣的事物來進行誠信教育。
中國傳統裡，關羽「敦信義」「崇信行」，被尊為關聖帝君。關羽是山西解州人，出於地域方面的原因，晉商對關羽情有獨鍾，膜拜之至，均供奉關羽，甚至尊崇關羽為行業神、保護神。
他們以關羽的「義」來團結同仁，摒棄「見利忘義」「不仁不義」等不良觀念和動機；以關羽的「信」來取信於主顧，衡量和規範商業行為，摒棄欺詐行為。同時從關羽身上吸取正氣力量，借助於關羽在人們心目中的完美人格，晉商將誠信意識牢牢地扎根在員工心中。
經過一系列有意識的制度安排（包括文化建設），晉商建立了有口皆碑的信用，塑造出了令人豔羨的職業商人群體。《清朝續文獻通考》卷十八曾對山西票號有此評價：「山右巨商，所立票號，法至精密，人尤敦樸，信用最著。」上海匯豐銀行的一位經理給山西票號這樣的評價：「二十五年來匯豐與山西商人做了大量的交易，數目達幾億兩，但沒有遇到一個騙人的中國人。」
然而，晉商的信用機制建設並非完美無缺。商業交易中信守承諾是有條件的：一是有信守承諾的實力，二是有信守承諾的願望，任何一項出問題，整個信用體系就全出問題。山西票商對外放款全是信用放款，少有抵押貸款；而晚清又恰是最不穩定的亂世，工商業紛紛破產，債務人自然無法還款，且因當時國力衰弱，外國商人故意欠款不還的機率也大大提高，這影響了晉商的整體實力。一旦發生經濟風潮，面對顧客的擠兌，即使想守信用，也無可奈何。晉商晚期的悲劇就在這裏。
從晉商的成敗中，今日中國企業無疑受益良多：除了以制度建立誠信之外，還須以全球化的思惟解決局部的經營問題，提高自己信守承諾的能力，這才是真正的誠信。（本文、圖節錄轉載自《北大商業評論》2005年7月號）
