裕禾泰（Zuen Investment），為新加坡知名家族資產管理機構，提供穩健現金流收益及國際基石股權投資策略，已獲得多年豐厚成果而聞名。其創辦人兼執行長邱奕珩，更是曾與國際多家保經機構合作的亞洲豐盛基金（Harvest Global Fund）、新加坡鴻運基金的創辦董事長，過往管理資產總額超過1.5 億美元。經由跨國金融產業的服務對接，協助高資產家族客戶，實現優化的跨國資產配置、風險對衝及投資管理等服務，為裕禾泰致力發展的核心能力。
「我們家族過去以來從事傳產跟貿易為主的公司，礙於對金融產業與對其服務陌生，早年常常不知該從何妥善運用閒置資產。」邱奕珩說起自己家族的故事，長期將資產閒置，才發現受到國際情勢變化資產縮水、更受疫情衝擊，「如果不是近年通膨這麼嚴重，也許不會意識到威脅。
大約五年前，我們家族裡才開始討論，如果真的在某區域發生了戰爭，或是中美貿易戰加劇，有哪些事是我們需要考慮的？」經濟學背景的邱奕珩，對趨勢的嗅覺特別敏銳，馬上著手研究解決方案。
家族資產辦公室投研策略：運用國際外匯拆帳息服務以抗通膨之威脅
他們首先思考，旗下公司、工廠具備的閒置資產應如何有效規劃，加上身處低息時代，何不將手中持有的閒置資產活化，創造投資收益？可緊接問題卻馬上迎面而來：台灣市場小，即使想活化資產運用，卻動輒影響了國內資本市場，可以交易的選擇產品相較國際上較少。
「我們當時評估，放眼全球哪裡有較好投資標的，可符合低風險，更兼顧資產透明及安全？」於是，國際外匯拆帳息成了首選方向，目標貨幣為歐元、美元等熱門國際結算貨幣，以全球每日超過萬億以上的交易量，選擇值得信任的證券通路合作、上拋給結算銀行，「我們提供流動性資金，證券機構給予相對的利息。不僅即時可知資產與穩健利息的配置狀況，且相對保守安全，非常適合傳統產業出身的我們。」邱奕珩說道，同時在資產配置考量上風險更相較於其他低。
除了國際拆帳利息外，也將目光看向股權票息，並選擇固定配息結構性商品（FCN，Fixed Coupon Note），「FCN也是相對有一定的安全性，只要避免挑選如Tesla等波動非常大的對象。」在標的選擇上，建議Amazon、Google 等已相對穩定的大型企業為主；而以此賺取的票息，便能再近一步進行部分風險性較高的配置，提升流動性現金及創建國際情事風險對衝機制，就是裕禾泰的策略之一。
避開國際市場衝擊 穩定現金流，企業內外部皆受惠
裕禾泰從數年前著手管理家族閒置資產後，「疫情爆發當下，我們更意識到穩健收益型的現金流相當重要。同時它能用來公司營運避險與留住人才等，假如因疫情造成的停工，如何維持人員的向心力和生活的穩定性？閒置資產所帶來的收益就能發揮作用。」邱奕珩指出，對大家族企業而言，再有前景的投資，都不該跑在維持既有版圖的目標之前。
除了企業內部維穩，這股現金流也能在國際市場發生變化時，維持外部競爭力。邱奕珩舉例，近年來國際原料大漲，許多廠家因生產成本過高，導致接單能力不足，遭到搶單或停工等劣勢；我們透過活化閒置資產獲得穩健收益的注入，即使面對原物料上漲衝擊，亦可維持訂單來源及客戶信賴，直到危機度過。
由此可見，透過跨國金融活化資金運用，無論是疫情、戰爭等黑天鵝事件再臨，甚至通膨、匯損、原物料飆漲等稀釋獲利的狀況發生，都尚能留得一定程度的緩衝。
亞洲的「新金融中心」：新加坡已成為鏈結全球金融市場的最佳跳板
除了家族的閒置資金管理問題，邱奕珩也看見在反洗錢與國際美元第三次稅改實施後，無論是個人或企業所需承擔的各類沈重稅務。2001年，美國911事件發生，為了避免為恐怖份子、毒梟等犯罪人士募資的狀況發生，聯合國對洗錢防制更趨嚴格，「包括所有銀行軌跡、文件，以及公司相關人、董事、股東結構等等，背景都必須揭露。資金運用及跨國轉移難度增加，近年透過基金辦公室來進行更靈活的資產配置，成了最方便且安全透明的方法。
「無需透過不理性的方式來規劃跨國資產，可選擇安全且高自由度的國家或區域，藉由其金融體系去連結全球。而亞洲較為推薦的地方，首選是新加坡。」裕禾泰落地新加坡、連接全世界，包括南半球的紐、澳進行資產風險的規避，「比如可透過澳洲交易所，將資金做全球結算，那就是我們擅長的。」倘若直接在澳洲申請當地的公司或基金辦公室，相對成本非常高，外籍人士也較難取得設立資格；但以投資人的角度委託，以新加坡為基地，就能合法解決跨境資產配置問題。
在香港逐日褪去金融自由風采後，新加坡儼然已成為全亞洲的新金融中心，其高資金自由度、相對的低稅率，是適合自然人或法人機構，來委託高敏捷性的資產管理公司協助，才能發揮資產最大化的彈性與韌性。
執行長邱奕珩表示 Zuen Investment（裕禾泰）是台灣傳產業者及家族企業在面對通膨、戰爭、疫情、斷鏈、稅改⋯⋯等優質選擇之一，全球局勢瞬息萬變，唯有提前布局，才能減緩衝擊。不過，他也同時提醒資產持有者在面臨多變的局勢中勿躁進，妥善選擇委託金融產品標的前，須確保可獲取收益週期保障與各項風險，才能安心面對未來諸多不確定的重重危機與考驗。
