俄烏戰火綿延、虛幣掀起狂潮，美國聯準會與台灣央行升息抗通膨……。亂世之下，如何安穩投資？遠見投資年會集結六位專家，共商因應變局的解方。
台灣時間3月17日凌晨，美國聯準會（Fed）一如市場預期，宣布升息1碼；台灣央行也決定跟進，決議3月18日起升息1碼（0.25個百分點），終結連7凍。這不僅是央行總裁楊金龍任內首次升息，更是台灣央行睽違逾十年的升息舉動。
美國聯準會與台灣央行升息的緣由，都是為了抑制不斷飆升的「通膨」。
面對當今大通膨時代，投資亂世如何穩穩賺？
關鍵時刻為解投資人心頭大惑，《遠見》3月舉辦「2022遠見投資年會」，以「大通膨時代 擘劃投資新藍圖」為題，集結六位投資專家，分享因應當前變局的投資解方，當日上百位聽眾踴躍參與，同堂商討理財之道。
《遠見》總編輯李建興開場致詞指出，世界局勢變化太快，抓到脈動就能掌握獲利。為此，且戰且走的游擊戰非長久之計，必須帶有綜觀全局視野，隨時關注國際脈動。
《遠見》副總編輯林讓均則表示，在全球進入大通膨時代，歐美等央行利率轉向收緊的同時，今年的投資主旋律根本就是機會與風險交織的「冰與火之歌」。
關注地緣政治衝擊及全球升息步調之餘，今年的關鍵課題，仍回歸價值投資，因應當前變局，奠定安穩的支點。
心法1〉量化數據挖掘潛力股
著有《六步驟存好股》的資深價值投資達人雷浩斯認為，投資的本質是機率分布，為了「應對」不可知的未來，必須針對不同的未來計算期望值，拿現在的錢去換未來更多的錢。
為了「知道更多」，做出相對正確的判斷，善於從量化數據及公開資訊中，尋找下一個潛力股的雷浩斯，分享自身的投資心法：
一、勤於大量蒐集數據或資訊，例如財報、媒體報導等關鍵字；二、進一步設指標，進行質量化分析作出更深入的理解；三、採取行動，擬定投資策略；四、要有好的心理素質，耐心等待成果。
心法2〉景氣循環找資產配置
「通膨風險加劇，如何調整現金和債券比例？」是透過投資理財教學，幫助不少投資小白翻身的市場先生（Mr. Market）許繼元最常被問到的問題。
許繼元說，歷史報酬不等於未來報酬，但風險卻是可以借鑑的，「資產配置不是單純追求報酬最大化，而是避免單一風險太集中。」
沒有任何單一資產能對抗所有種類的風險，即便是遇到大環境變動，他也建議用微調漸進式的方式去調整比重，例如總資產的5％至10％，去避免下檔風險。
許繼元觀察各類資產中，股票仍是核心，因是創造報酬重要一環，債券雖然特性單純，但全球資產高度連動，未來股債雙跌或全資產下跌極可能是常態。
面對當今的投資亂世環境，雷浩斯與許繼元均認為，未知的投資領域不懂就不要碰，不要去預測未來，隨時做好準備，才能挺過世界百態和變局。
心法3〉佛系、減法、無腦
倘若不想花太多心思在選股上，被市場譽為ETF達人的施昇輝建議一個永遠有效的理財策略：「佛系、減法、無腦」。
施昇輝說，佛系投資指的是不要選股，因選股要非常努力，且會非常焦慮，當中還牽涉到人性考驗，所以他只買兩檔ETF，即0050、0056。減法投資只要買兩到三支標的，搞懂這兩、三支就好，投資簡單就好。
再來無腦投資，則是任何投資都要問自己「股票下跌，睡得著嗎？」施昇輝說，睡得著就買吧！
雖然他提及「套牢」是投資人的宿命，但強調慎選套牢標的的重要性。只要「符合幾十年都穩定配息的、大到不會倒」的標的，投資人無須太害怕套牢。
最後操作面上，建議以定期定額方式購買ETF，長期不要停扣，「雖然定期定額或許不能給你最高的報酬，但可以給你安心感，」施昇輝篤定地說。
趨勢1〉抓緊產業趨勢順風車
地緣政治擾亂經濟市場的平靜。平常不露臉、網友眼中神祕大咖的定錨產業筆記站長Paulson觀察，投資人都在關心俄烏戰爭是否會引起全球經濟衰退？Paulson從2022總體環境分析，給予兩個觀察指標。
首先，國際油價是關鍵指標。從歷史經驗來看，戰爭引發的經濟衰退，多數是油價大漲影響需求面。目前國際油價雖然在2月24日一度暴漲，但收盤回歸穩定；再來，觀察俄烏開戰後，聯準會對利率政策的態度。
回到投資人最關注的產業面，Paulson認為半導體業供給吃緊的狀況已緩解，面板報價也有下滑趨勢，觀察趨勢底部在今年第一季。另外，他也提及5G手機滲透率持續提升、矽晶圓供需吃緊，以及電動車及ADAS長多等新趨勢。
若將投資視角拉至美股，高人氣美股投資社團「JC財經觀點」版主Jenny點出疫後企業積極數位轉型，投資人可留意的產業趨勢，包括：雲端服務、資訊安全、金融科技、元宇宙等。
她也針對近期熱門的「元宇宙」趨勢觀察，從元宇宙遊戲發展來看，遊戲不只是遊戲，是另一個互動經濟，當中有娛樂、需求、生產、行銷、交易等機制。根據J.P. Morgan研究報告統計，每年虛擬物品交易金額達540億美元，是購買音樂的兩倍。
最後回到投資面，Jenny強調，商場沒有永遠的贏家，但成功的企業持續整合，尋找下一個成長動能；市場也不會漲到天上去，但成功的投資者持續輸入，等待下一個獲利機會。
趨勢2〉虛幣成投資新選項
虛擬貨幣投資浪潮，正在市場發生中。以內建量化交易機器人為特色的虛擬貨幣交易所，派可台灣執行長吳德威說，虛擬貨幣並非由特定國家、地區發行，可以在全世界通用，並能夠讓資產不分國際而自由轉移的貨幣。俄烏戰爭中，烏克蘭就透過加密貨幣形式向世界求援。
目前比特幣持倉最多的公司，包括Coinbase 上市交易所、Block App軟體公司等，比特幣已經陸續被應用在公司的計算帳目上。
目前，台灣仍視虛擬貨幣為一種「虛擬通貨」，他提醒投資人買賣交易具有一定風險。例如監管風險，牽涉到交易是否合規的問題；再來，虛擬貨幣波動性強，易受需求面因素影響；最後還有駭客入侵、交易平台安全性等問題。
整體而言，乘著元宇宙商機，NFT與虛擬貨幣已成為時下熱門議題，吸引不少年輕人投資，加密貨幣已不再只是投機工具，而是全球的金錢趨勢。
面對大通膨時代的來臨，以及虛擬貨幣狂潮，你，準備好了嗎？
