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「花」落星展三大觀察點!星展443億收購花旗,一躍成台灣最大外商銀行

文 / 廖君雅    攝影 / 張智傑
2022-01-28
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「花」落星展三大觀察點!星展443億收購花旗,一躍成台灣最大外商銀行
圖/陳之俊攝。
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「花」落星展,終於塵埃落定!經過激烈的標售過程後,在1月28日,趕在2022農曆新年假期的最後一個上班日,花旗集團和星展集團同步宣布,花旗台灣消費金融業務將以約443億元新台幣出售予星展銀行。整併完成後,星展銀行在台灣的業務發展將至少加速10年,並成為台灣最大外商銀行。 

這起交易內容包括零售銀行業務、信用卡業務、房貸及信用貸款業務,涵蓋約3500名消金部門及支援業務的員工;此外將支付花旗台灣消金業務淨資產轉讓的現金對價約245億新台幣,外加198億新台幣,相當於 7.15億美元的溢價。

花旗集團和星展集團同步宣布,花旗台灣消費金融業務將以約443億元新台幣出售予星展銀行。張智傑攝。圖/花旗集團和星展集團同步宣布,花旗台灣消費金融業務將以約443億元新台幣出售予星展銀行。張智傑攝。

花旗賣星展 3500位員工留任三年 

花旗自1985年在台灣推出消金業務後,目前擁有45家分行和270萬信用卡戶即無擔保信用貸款帳戶,以及50萬存款及財富管理客戶。截至去年9月底,其消金盈利性資產規模(包含放款及投資資產管理)約4219億新台幣,總存款3140億新台幣,超過七成為穩定且低成本存款。

亞太區執行長Peter Babej 表示,花旗在台灣深耕57年,在台灣為700多家跨國公司、1600多家中小企業和100多家本國頂尖企業集團及金融機構提供銀行服務。此次交易將使花旗能夠將資源聚焦於核心和競爭優勢,並專注於遍布全球的企業金融業務。而台灣是花旗優先發展的市場,未來將持續投資並專注企金業務。

只是,在雙方官宣前兩日,花旗才傳出第二次勞資協商破裂,雙方尚未達成共識。如今交易拍板,也考驗資方與勞工溝通的誠意。對此,買家星展台灣也已承諾,將留用上述3500位員工3年,且待遇不變。

「我們也會與買家攜手合作,善盡與員工溝通之職責,尋找雙赢結果。 」台灣區總裁暨花旗(台灣)銀行董事長莫兆鴻在最新發出的聲明稿中強調,這樁交易具有正面意義,將極力確保星展銀行延續相關員工的聘僱合約跟勞動條件,同時確保我們的客戶在未來能得到同樣品質的產品與服務。

左為星展銀行(台灣)消費金融處負責人孫可基,右為星展(台灣)商業銀行總經理林鑫川。張智傑攝。圖/左為星展銀行(台灣)消費金融處負責人孫可基,右為星展(台灣)商業銀行總經理林鑫川。張智傑攝。

星展換十年大補丸 成外商最大 

星展銀行方面,則是從1983年進入台灣市場,並於2012年成立子行,目前擁有35家分行。星展集團執行總裁高博德在記者會上指出,儘管疫情衝擊,但集團仍保持看好亞洲的策略,並透過併購拓展規模,如2014年併購法國興業銀行在新加坡、香港及杜拜的財富管理業務;2017至2018年完成併購澳盛銀行在新加坡、香港、中國大陸及印尼的財富管理及個金業務;2020年也併購了印度LVB銀行,大幅拓展在印度的營運據點。

「對我來說花旗並不陌生,我第一張信用卡就是花旗銀行發出的,我在美國求學時候的第一本帳戶跟支票簿也是花旗的,很多同事也是花旗出身。」星展銀行(台灣)總經理林鑫川說。

星展(台灣)商業銀行總經理林鑫川。張智傑攝。圖/星展(台灣)商業銀行總經理林鑫川。張智傑攝。

林鑫川表示,此次併購案思考的策略性因素包括以下四點:

第一、台灣對於星展來說是非常有吸引力的市場,因為財富管理這塊業務我們認為可以大力發展,有錢人真的很多,此外,台灣科技業表現非常突出,這次併購可以有效擴大星展台灣的業務規模,協助發展契機。

第二、花旗銀行台灣也被視為最好的消費金融銀行,疫情爆發前兩年,每年平均繳出50億新台幣的淨利,股東權益高達20%,具有優質客戶族群、一流經營管理團隊和高績效員工;

第三、這次至少能加速星展在台灣10年的成長;

第四、為股東創造實質價值。

那麼,台灣消費者又是如何看待這樁交易呢?目前包括幾位人氣部落客都已呼籲網友趕緊花掉手上花旗信用卡的紅利點數及累積哩程,免得移轉到星展銀行後,還失去未來申辦星展旗下卡片的新戶權益。但也有網友表示,「每個人的紅利累積計畫不一樣啊,反正要到2023年以後。」

值得注意的是,花旗頂級卡Prestige信用卡在日前公布全新尊榮禮遇內容,相較2021年還增逾兩成,也確保卡友權益會持續到最後一刻。而正式移轉到星展後,這張卡片必須更名。

林鑫川也回應,目前據內部了解,花旗和星展的信用卡用戶重疊性並不高,且花旗客戶非常忠誠,「不一定會用別家的信用卡,但至少未來他們(客戶)進來的第一天不會改變,我們會再去思考怎麼規劃跟整合。」

併購後三大觀察點 

「花」落星展,接下來仍有三大觀察點,值得密切注意:

觀察點一:這是樁划算的生意嗎? 

現在的星展台灣業務過度偏重企業金融,存款企金占75%,放款占近70%,買下花旗消金正好可互補,產生綜效。這也是林鑫川一再強調,並給出相當大誠意的緣由(近450億台幣)。

觀察點二:併購後的綜效有多強? 

根據星展總部提供的英文簡報指出,信用卡、財富管理及私人銀行三大消金業務裡,雙方互補最強的是信用卡,合計發卡量可超越300萬張,且花旗卡的簽帳金額比星展銀高20%,高資產客戶人數可成長3.7倍,對財管手續費的挹注應相當可觀。

再者星展擁有自己的零售金融業務後,存款利差可望擴大,進入升息循環後每年增加淨利更可觀。

觀察點三:併購後續的課題。 

全案接下來仍要等到2023年才會完成交易,包括主管機關的審核、員工留任成本及爭議以及客戶信心等,都是經營團隊的課題。

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