一場新冠疫情攪動全球經濟，令人意外的是，它也在無形中改變了人們的退休預期：嬰兒潮世代提早退休或被迫退休人數激增超過百萬，有人開心樂活，有人阮囊羞澀；大動盪時代，該如何因應投資新變局，拿回退休自主權呢？
58 歲的李老闆，年輕時在高雄創業，專營全球貿易買賣。他歷經過 SARS、2次金融風暴，從來沒有像這次因新冠疫情攪動經濟秩序，需要一邊搶貨搶船，一邊又擔心客戶倒閉跑單，做生意的風險大增，讓他萌生退意，決定提早退休。
從事觀光旅遊業逾 35 年的Linda，則是在各種避疫規定下，直接感受到業務量「窒息式下墜」的衝 擊。最嚴重時，一個月能服務的客人只剩個位數；還有 5 年就能退休的她，順勢選擇提早離開職場，但仍想著若有其他工作機會，也不排除轉職再戰。李老闆與 Linda，正是這一波新冠疫情下百萬 工作者的縮影。
當生活因疫情按下暫停鍵，原有退休規劃出現 改變，有的人驚覺要把時間用於更在意的地方；有的人卻不得不提前從職場退下來，等待重新出發的時機。
新冠疫情 迫使大退休潮湧現？
選擇提早退休或是被迫提早退休，並不是台灣獨有的現象。 根 據 美 國 皮 尤 研 究 中 心 （Pew Research Center） 調 查， 2020年 嬰 兒 潮 世 代（出生於 1946 年至 1964 年之間）退休人數大幅增加，過去 5 年，每年平均增加退休人數約 200 萬人， 而 2020 年在新冠疫情衝擊下， 一口氣年增 320 萬人，成長逾 六成。（圖 1）
另一方面，美國達拉斯聯儲針對就業市場的 一份調查報告《勞動市場比預期緊俏》（The Labor Market May Be Tighter than the Level of Employment Suggests）也顯示，退休人口比例從 2020 年 2 月 至 2021 年 4 月增加一個百分點，來到 19.5%；若 以前一年各年齡組的退休率計算，扣除不論疫情大 流行與否都會退休的人數後，額外新增的退休人數 高達 150 萬人。
急遽增加的退休人數，將扭轉了數十年來平均 退休年齡緩慢上升的局面嗎？
《紐約時報》觀察，經濟衰退通常造成勞工較早退休，在這波疫情期間，除了嬰兒潮世代出現提 早退休潮，也伴隨著大量勞工離開市場，情況比 2008 至 2009 年金融風暴時更嚴重。幸運的是，在 QE 量化寬鬆政策推升下，全球股市與房價快速上漲，改善多數人的財務情況，美國 401(k) 和 IRA 退休帳戶湧現新的百萬富翁，並呈現爆炸式增長，讓本來就準備退休而猶豫不決的人，得以在屆齡領取退休年金之前，有能力提早退休。
然而，若是原本從事低薪工作而被迫提早退休的人，經 濟情況則相對困難，看似提早退休的這群人，實際上就是失業，他們的退休生活並不算穩定，未來也很可能再度就業。
大變動罩頂 準退休族陷入兩難
在這波疫情下，台灣的退休預期是否也因此改變呢？
根據《遠見》雜誌最新發布的「2021 家庭理財暨樂活享退指數大調查」，台灣人受到疫情影響相對較小，近八成表示 不會改變原本的退休計畫，主 要是因「退休還太久，沒有想 那麼遠」（50.3%），其次為「疫情不影響原本的退休規劃」。打算調整退休計畫，延遲或提早退休者則分別為12.5%與4.2%， 合計仍占總調查人數比例的 16.7%。（圖 2）
特別的是，提早退休的族群中，有高達 71.4% 的人表示， 疫情讓他驚覺「工作不是唯一 選項」，想去做更重要的事。 （圖 3） 此外，在改變退休計畫的族群裡，願意延遲或提早退休的平均年限分別為5.71年與5.17 年，也就是說在疫情之下，除 了「被迫」之外，準退休族最容易產生退與不退的兩難掙扎。
掙扎背後，最關鍵的因素是財務充裕度。 康 健 人 壽 總 經 理 暨 執 行 長 邵 駿 崴（Tim Shields）指出，台灣人對退休財務有信心的比例僅 10%，其中 50 至 64 歲的退休倒數衝刺者即使信心度略高，也僅 16%，而 65 歲以上的退休族信心甚 至還下滑至 13%。
民眾對退休財務的憂慮也反映在《遠見》2021 家庭理財暨樂活享退指數大調查中，對打算延遲退休的族群來說，有 47.1% 表示「疫情使我不敢貿然離開職場」，也有各近二成的人為了提高退休準備金目標自願延緩退休，或因為疫情導致工作收入減 少，只好被迫延緩退休。（圖 4）
疫情的爆發、蔓延，不僅改變人們工作和生活的方式，讓臥室成了辦公室、讓虛擬經濟衝擊實體消費；為了救經濟而實施的量化寬鬆政策，也讓暴漲的股票與不動產更加劇貧與富的鴻溝，重要與不重要的事也重新有了新順序。
提早因應疫後退休準備 3 大挑戰
疫情之下的大動盪發生得既突然又急促，許多人來不及思考，若這個意外將重寫就業人力結構， 未來該用什麼樣的理財準備向前邁進？又該如何在頻創新高的投資市場中，調整出未來能安穩退休的規劃？
「提早退休」四個字，總引來在職者無限羨 慕，但對準退休族來說也可能是個壞消息。像是退休金請領縮水、退休人口增多，退休相關服務需求上升導致價格走高等，都是難以避免的現實問題， 中國信託個人金融執行長楊淑惠觀察，疫後退休準 備將直接面臨三個挑戰：
挑戰 1：勞保月退請領金縮水
提前或被迫退休者，首當其衝就是第一層社 會保險請領短少，以勞保老年給付為例，一來必 須等到 62 歲才能請領，二來因為投保年資短少，月領金額也有差，若投保薪資 4 萬 5,800 元，但繳 交期減少 5 年，在採用 B 式給付下，月領金額將 減少約 3,500 元。
挑戰 2：退休金累積難度增加
對尚未退休的民眾而言，投資環境波動加劇準 備時間減少，也易打亂退休理財步伐，影響退休金累積速度，促使投資決策難度上升。
挑戰 3：通膨吃掉未來購買力
隨各國大量印製鈔票振興經濟，通貨膨脹成為隱患，不僅對經濟造成衝擊，也勢必鯨吞蠶食未來購買力。對於即將退休或已退休的民眾，恐低估未來退休生活花費；導致可能退休仍需要進行投資理 財，或是必須重返職場二度就業。 人是英雄，錢是膽。要突破困境，最好的方式是依照人生不同階段，提早做好相對應的資產配置與投資。
獨立財務顧問（IFA）廖義榮分享理財規劃概念， 他表示，「現在為未來做準備，是讓現在的你把一部分的錢，用來付給未來。」面對人生不同階段，會有 不同的風險承受能力與投資目標，也會遭遇不同的 投資挑戰，新冠疫後，不確定風險變大，提前做好準備，擁有人生選擇彈性，才是理財真正的目標。
沒人可以預測未來，但專家建議可用簡單、易懂的 S.O.P 法則儲備未來。
新經濟╳新方法 老後生活更自由
老年風景，取決於理財、生活規劃所做的選擇。 2020 年新冠疫情掀起大變化，測試了大眾對財務壓力、時間、成本控制和對虛擬世界的彈性； 2021 年迎來新常態，新的經濟和社會樣貌下，需要用新方法來實現退休計畫目標，同時有效地管理 資源和時間。
退休規劃目前面臨兩個窘境，一個是平均壽命 越來越長，「長壽風險」將衍生出老、病問題；另 一個則是「低利環境」，窮的問題亦不能忽視。 風險管理專家建議，新常態下，重新盤點手中 的資產、資源，以做出更好的選擇只是第一步；對於風險管理方式，包括風險承受度、現金流情 況、與資產配置能否因應新環境的變化，都需要重新評估。
在規劃退休的投資策略時，不能忽視新經濟帶來的影響，包括市場混亂早已是新經濟的一部份， 尤其在 QE 之後，貨幣政策與財政政策的刺激正打斷傳統商業週期，新技術帶動的產業新趨勢也有別過往的商業模式；未來的經濟、產業也將更傾向與永續、ESG 議題結合，瞭解永續投資的術語、方法、法規，已是投資必做功課。（圖 5）
退休五階段 自由分配時間更幸福
面對退休規劃，廖義榮建議，不只要做理財安排，更要做心理安排，才能富裕且富足。 每個人對退休的想像都不一樣。美國金融機 構曾做過一份退休心理研究《新退休思維》（The New Retirement MindscapeStudy），探討人們從退休前到退休後的心理狀態：
階段 1 ▼想像：
退休前 6-15 年，對退休抱持正面看法
這是執行退休計畫的黃金時期，有 44% 的人依計畫執行退休準備；55% 的人表態願意為退休做 更多付出。
階段 2 ▼期待：
退休前 5 年，80% 開心、20% 感到焦慮
最害怕突發意外的 5 年。隨著退休年齡將屆， 80％的人有信心完成退休準備，但當時間趨近到退休前 2 年，焦慮與不安感會直線上升。
階段 3 ▼解放：
退休第 1 年，感到興奮與享受生活
退休的第一年最享受，但興奮感很快就消失， 有做好生活安排的人愉悅感會持續延伸，反之容易陷入空虛、無所事事？
階段 4 ▼重新定位：
退休後 2-15 年，愉悅感消失、空虛領頭
新人生再出發的最佳時刻。退休生活回歸日 常，健康、社交、興趣、學習或再度工作等規劃強 度形成第二人生轉捩點，有人重掌生活自主權、有 人徬徨、有人則開始覺得人生無趣。
階段 5 ▼調和狀態：
退休後 16 年，滿足感、接受度與個人思考會提升
接受退休後的現狀，依照第二人生的活躍度， 滿足感、幸福感不一。
「不能掌握生命的長度，至少可以決定廣度。」 廖義榮指出，安穩的退休財務只是支持第二人生廣 度的基石，不管是提前退休，或是延後退休，只要 能多瞭解退休前後的心理狀態，及早思考、佈局自己的需求，自由分配時間，更能活出幸福感。
長壽與新冠疫情帶來的不確定性正催生新的退休定義，尤其從工作與家庭責任中解放出來後，更需要思考如何規劃健康、家庭關係、目標 與財務，藉由自由探索新的選擇、追求新的興 趣，真正成就第二人生。 第二人生在手，在大動盪時代下，被迫退休也 能變快樂退休。
