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永續投資發燒!綠色金融2.0來臨

2021投資趨勢論壇-ESG創造財富利投資新顯學 精華報導
文 / 葉亞薇    
2020-10-08
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永續投資發燒!綠色金融2.0來臨
聯合國全球契約計劃於2004年首次提出了ESG這個名詞和概念,延續到現在,成為時代投資新顯學。
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新冠肺炎疫情的重擊,引起金融市場跌幅的劇烈震盪,全球投資市場更重視ESG永續經營。由遠見雜誌、國泰投信、臺灣集保結算所共同主辦的「2021投資趨勢論壇-ESG創造財富利投資新顯學」,邀請產官各界專業人士共同討論,從永續概念找投資趨勢,打造環境與經濟的雙贏契機。

活動開場,遠見雜誌社長楊瑪利致詞表示,「ESG」是在投資界最熱門的三個英文字,但這個概念並非新興,在CSR企業社會責任的風行,就已有此風潮。如何投資一家公司,讓投資人賺到錢,而這家公司也符合推動世界前進的準則,透過論壇的各界專家,相信在2020年第四季初始,展望2021必有收穫。

遠見雜誌社長楊瑪利。圖/遠見雜誌社長楊瑪利。

金管會副主委許永欽致詞表示,聯合國全球契約計劃於2004年首次提出了ESG這個名詞和概念,延續到現在,成為時代投資新顯學。ESG是Environmental(環境永續)、Social(社會責任)、Governance(公司治理),未來ESG是投資新趨勢、新主流,不僅影響金融商品的多元性,更將使投資標的也會和ESG連結,讓公司治理和投資是併行並重。ESG將成為深入成為公司治理的DNA,深度影響公司未來被評鑑的方向。目前台灣已有上百家公司簽屬責任投資原則,儼然進入綠色金融2.0時代,期許開啟資本市場新藍圖,使社會更好。他引述金管會主委黃天牧的推薦書,讓大家更了解綠色金融永續發展的趨勢:18世紀《人口論》、19世紀《成長的極限》,到2007年《成長的極限30年新版》、2017年《成長的極限覺醒與共生》、2020年《午夜前的十年》。

金管會副主委許永欽表示,ESG將成為深入成為公司治理的DNA,深度影響公司未來被評鑑的方向。圖/金管會副主委許永欽表示,ESG將成為深入成為公司治理的DNA,深度影響公司未來被評鑑的方向。

疫情促使ESG主流化:唯有安全穩定才能永續獲利 

論壇第一場專題演講,邀請安侯永續發展顧問公司董事總經理黃正忠以「ESG投資大爆發背後的關鍵訊息」為題演說。安侯2000年開始推動責任投資,迄今滿20年,深刻體會概念先驅的推動不易。2020年新冠肺炎,跨境移動困難,成為促使ESG主流化的最後一根稻草——唯有安全健康穩定的生態,才有可能賺錢。他分析,過去解構線性經濟風險帶來的危機,像是氣候與生物危機、碳足跡、不共享價值、沒有地球永續思維,ESG將迫使企業從公司治理面、法規面、投資面改變。

「過去的投資看EPS (每股營運、財務),現在要看 EGS」黃正忠表示,全球超過3000家金融機構簽署責任投資原則,所管理的總資產超過百兆美元,但不代表這些資產全部都是ESG投資。他強調,從全球主要永續評比指數觀察,ESG三項目,G最重要—企業老闆是誰、他如何管理、經營策略為何,影響ESG另兩項成績。分析師、投資管理公司要看得懂ESG的績效;若是財務佳,但ESG不佳者,則股東行動主義需要調整。他認為ESG沒有標準化卻有差異化的時代來臨,將帶動成長潛力的投資價值的軟硬實力。

論壇第二場專題演講,邀請國泰投信總經理張雍川以「錢景亮•ESG投資學:獲益與避險平衡之道」為題演說。國泰2011年成立CSR委員會、2012年發布CSR報告書、加入英國CDP碳揭露專案組織,到2016年簽署機構投資人盡職管理守則、2018年入選DJSI世界指數等,一路走來將ESG深植企業,連續五年入選美國道瓊指數DJSI肯定,是ESG常勝軍。

國泰投信總經理張雍川表示,ESG的優勢在亂世最能見著,建議選擇有國際公信力的指數,長期投資觀察。圖/國泰投信總經理張雍川表示,ESG的優勢在亂世最能見著,建議選擇有國際公信力的指數,長期投資觀察。

他分析,全球投資新指標,ESG擁有絕對優先條件。主權基金審核、資產管理公司選股、交易所掛牌、逾3000家機構投資簽署責任投資原則,以及千禧世代重視ESG指標,顯示ESG在全球永續投資發燒,掀起綠色金融革命。國泰攜手享譽國際的MSCI ESG研究,打造絕佳永續指數,嚴選優良ESG企業,推出永續高息ETF,適合剛入門者、長期退休規劃、認同台灣永續企業發展的資金浪潮,以及為小孩存下教育基金的投資人。

00878全ESG成分股,獲利動能優異 

交流對談及現場QA,由遠見雜誌副總編輯林讓均主持,以「錢進ESG—點亮投資致勝曙光」為主題邀請與談人分享。

國泰投信總經理張雍川認為,ESG的優勢在亂世最能見著,建議選擇有國際公信力的指數,長期投資觀察。道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index, DJSI)、摩根史坦利ESG指數系列(MSCI ESG Indexes)和富時永續指數系列(FTSE4Good Index Series)等是全球公信指標。ETF的投資,關鍵就在分析指數是否具公信力、納入可投資的ESG切點落在何種位階、投資指數的IN&OUT,以及EPS EGS權重如何排序,才能做個看門道的內行人。

臺灣證券交易所副總經理羅贊興則認為,Sustainalytics在責任投資獨立研究(IRRI)調查中,曾被連續三年評為最佳ESG投資研究機構。其研究主要針對三個構面打分數,分別是準備面、揭露面以及績效評估。銷貨集中在評價高、善於風險管理,以及誠信,公司治理佳者。如何發揮獨立董事監督機制,與股東行動主義之間平衡,端看內部督促機制如何監督公司治理。台灣中小企業則可參考國際三大指標:道瓊DJSI、富時、摩根史坦利MSCI,作為發展ESG的參考。

理財投資達人股魚分析,ESG是企業未來訂單的必然趨勢,有ESG的企業才有逐年成長。ESG選股優勢,可從0056、00878來比較。00878的全ESG成分股、配息率5.4%,尤其季配息的優勢,有更多現金股利可進入口袋,每季現金流,妥善運用,減少補充保費繳交機會。可見ESG股有較佳的獲利動能,配息率預估上也較高。ESG產生不會對環境危害Clean Money,讓企業與投資者都安心獲利。

2021投資趨勢論壇-ESG創造財富利投資新顯學。圖/2021投資趨勢論壇-ESG創造財富利投資新顯學。

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