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看對產業,多賺20%

年終獎金該怎麼投資?》
文 / 王妍文    
2014-02-01
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看對產業,多賺20%
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辛苦了一整年,對大多數上班族來說,除了扣掉紅包錢、償還貸款與犒賞自己的費用外, 都希望將有限的年終獎金,透過有效的投資方式,為未來多滾出另一桶金。

但是,該如何投資操作呢?

「從趨勢挑標的!」連續3 年操作台股,基金績效都在前段班的元大寶來投信台股策略分析副總經理劉興唐,透露他的投資常勝祕訣。每一年,他都會在歲末年初時,就依照當年度全球景氣方向、產業主流趨勢,篩選未來一年適合的投資標的,做好投資布局策略。

2013 年,他就是靠著這個投資方式,以報酬率逾3 成的成績,帶著元大寶來2001 基金拿下全年度台股基金績效排名第2 名。

不管用來投資的年終獎金多不多,想要穩健獲利,他建議,上班族要把年終獎金拿出來投資前,應該先做好4 件事:

準備1:收集研究報告,了解景氣趨勢

投資市場有句金律:「投資賺錢最有效的方法就是順勢操作。」用簡單話來講,就是從經濟面來判斷, 哪裡景氣好、哪裡獲利能力高,就往哪裡投資。只是,一般上班族平常忙於工作打拼,哪有額外精力再去專研各國的景氣狀況,更別說還要挑出好市場、壞市場;好產業、壞產業了,該怎麼辦?

破解密碼就是「研究報告」。劉興唐指出,每年歲末年初時,各個金融機構都會針對下一年度的景氣發表看法,對於非專職投資研究的上班族來說,這些研究報告是掌握全世界景氣脈動的捷徑。尤其是想買基金當投資的人,只要看過3~4 家研究機構的報告,就能了解新一年度法人圈對全球經濟的關注重點。

以2014 年來說,綜合元大寶來投信、國泰證券、富蘭克林投顧、安本投顧研究團隊的觀察,可以知道法人對全球各經濟體的投資看法:

1. 美國:經濟持續溫和成長,GDP 預估約2.5~3%, 引領全球景氣復甦,股市可望續紅表現,但去年已漲逾3 成,投資基期相對較高。

2. 歐洲:歐債問題正向發展,經濟觸底重回正成長, GDP 預估約1.5%,吸引資金初期回流,投資基期低。

3. 中國:今年為改革關鍵年,GDP 預估約7.5%, 成長動能仍強,政策決定投資力道,股市基期低,但小心房市與銀行體系潛藏風險。

4. 日本:安倍策略持續發酵,GDP 預估約0.75~1.3%,加上日圓維持貶值趨勢,有機會繼續引領日股向上,唯基期也有偏高疑慮。

5. 新興市場:有QE 退場,資金抽離風險,新興國家表現各有差異化。

了解以上景氣趨勢後,就能知道,2014 年法人圈的投資熱度約是:美國>歐洲>中國、日本>新興亞洲>其他新興市場,將可幫助你判斷,應該把2014 年第一筆投資資金布局在哪一個市場。

準備2:從法人觀點掌握潛力產業

除了投資對市場,想要進一步拉高報酬率的第2個法則是,挑選正要起飛的潛力產業,在相對低點進場。劉興唐指出,景氣都有循環,產業也有同樣的特性,尤其對台股投資人來說,挑對股,比看對大盤更重要,除新興的產業外,不妨在每年一開始,挑選出當年度景氣轉佳、獲利會翻揚的潛力產業分批進場。

從法人報告中,也能一窺新一年度的潛力產業有哪些,綜合各家看法,2014年都被看好的有以下產業:

1.網路雲端運用:隨雲端、Big data、行動支付、網購等應用愈來愈普及,相關網路、雲端環境的科技設備與零組件廠商將受惠,如4G光纖建置、雲端伺服器、安全監控、物流配送等設備,皆有高成長潛力。

2.車市及零組件:美國車市復甦,一旦景氣好轉,消費力道將會反映在車市表現上,加上中國車市每年銷量達2000萬台,2014年也有雙位數成長機會,將會帶動相關車商與車用零組件廠商的獲利。

3. TPP越南投資:因越南積極參加跨太平洋夥伴協定(TPP),協定生效後,越南紡織品輸出美國等成員國市場將獲得零關稅待遇,由現行的17%到32%逐步調降至0%,台灣相關紡織、製鞋廠商受惠最多。

4. LED照明:LED燈泡已進入10美元以下的價格甜蜜點,有利提昇消費市場買氣,加上過去幾年台灣LED廠商股價已修正,有機會成為具爆發力的潛力股。

5.節能環保:因中國深受空汙霾害影響,在改善環境的迫切需求下,電動車、太陽能、風力發電等相關產業有著力空間。

準備3:用價值投資法篩選投資標的

掌握潛力產業後,還要進一步精挑,才能站在投資的不敗之地。劉興唐分享投資團隊中最常用4個篩選指標,來挑出值得投資的價值型個股:股東權益報酬率>15%;每股自由現金流量>2元;營收成長>10%;營益率連續4季趨勢穩定或向上。

劉興唐指出,只要以上4項條件符合3項以上者,就能納入優質公司的觀察名單中。若有人擔心專業指標語太難懂,其實,現在市面上不少券商推出的看盤、下單軟體,都設有篩選機制供投資人使用,只要多花一些工夫,就能幫助自己篩選出2014年的黃金標的,伺機而動。

準備4:攻守皆宜的資金策略

有了好標的,最後投資勝利的臨門一腳就是時間與資金的運用策略。

針對一般上班族的年終獎金,劉興唐建議,因為金額相對較大,最好分成2部分,一部分約占獎金的6至7成,可細分成6份或12份用定期定額的方式投資挑出來的基金或股票,另外一部分3-4成的資金,則作為攻擊型的備用資金,一等到有大跌的機會出現時,就進場加碼,如此一來,往往能滾出10-20%的報酬率。

還在為2014年投資計畫傷腦筋嗎?做好投資4件事,為新一年度多賺一筆錢!

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