「某某人買股票又賺到一棟房子！」
「某某人每年出國的經費都是由基金的配息來埋單！」
「我想要投資，卻看不懂這些五花八門的商品。」
「每次聽人家說哪個投資好，卻一買就賠錢，都是騙人的。」
投資，對很多人而言，真是「既期待又怕受傷害」，想要透過投資幫自己加薪，卻又害怕一不注意就蝕本又傷心。尤其這幾年經濟情勢變化加快，景氣循環從過去的7-10 年縮短成3-5 年；科技業以往由戴爾、微軟、雅虎等獨領風騷，不過5 年光景，現在已經換成Apple、facebook、Amazon 等在市場上「喊水會結凍」；甚至過去的冷灶投資—原物料，也翻身走出大行情。
投資市場的高度變動，讓判斷愈來愈困難；過去奉行不悖的投資鐵律，也面臨崩解危機。
像是為了拯救沉淪景氣，美國聯準會（Fed）接連祭出三番量化寬鬆政策（QE1-QE3），大量在市場上流竄的資金，雖然壓低利率，卻提高物價，通膨壓力讓資金變得愈來愈薄。正當想將「抗通膨肯定得投資」這個概念當成鐵律執行時，「股神」巴菲特卻又宣告：「現金是永不過時的看漲期權。」專家的話難以反駁，股神的觀念何嘗不是彌足珍貴，進跟退都令人左右為難，加上琳瑯滿目又莫衷一是的建議與商品，投資大門前，該怎麼走？怎麼做？才能建立正確的投資心態、擬訂合適的投資策略，讓一生投資不用擔心受怕？
Think 1：通膨吃掉微薄利息
不當投資卻能讓你血本無歸
低利時代下，市場不斷充斥著「必須投資，才能避免資金被通膨怪獸蠶食！」的思想，這樣的邏輯沒有疑義，只是「如何投資」打敗通膨才是關鍵！
有不少人對投資市場與商品完全一竅不通，卻對投資興趣勃勃，光聽到朋友高談闊論，或是經由他人鼓吹就進入股票市場買賣股票，甚至進入風險更高的衍生性金融商品市場，例如期貨、權證等，不知其所以然下，當然讓風險飆高。
單憑簡單的邏輯、不明究裡就進場投資，大家認為自己就是在「投資」，是在搶救荷包，「這是不務實的賭博。」吳懷恩語重心長地指出，有很高比率的投資人都用這種心態進場，恐怕「掛」得更快。尤其連巴菲特都認為「現階段應該手上持有現金、等待投資機會」，在在都顯示，投資的重點並不是預期獲利，而是在於控管風險，等待的美德是要掌握時機，因為錯誤投資不但無法抗通膨，還要面臨可能血本無歸的危險。
Think 2：由大而小推演情勢
見微知著掌握投資頻率
不同市場或商品具備不同的特性，現在全球連動性高，要當個聰明的投資人，一定要採取「由大而小」的推演方式，意即先了解大環境現階段的條件狀況，而非埋頭在單一市場或商品中。
例如近期全台都在抱怨萬物皆漲，僅薪水不漲，吳懷恩解釋，應先正本清源了解，目前處於低利時代，低利目的主要為了刺激景氣，換個角度看，就是有很多老闆沒有覺得未來有很多好機會，不願向銀行大舉借款背債，老闆投資活動保守，當然要拉提薪水的機率就低，因此低利水平，薪水的僵固性原本就高。10 年前後的利率水準差異性大，無法單就薪資相提並論。
選擇適當的投資工具前，要大格局先去觀察世界變局、接觸總體經濟，因為商品不可能置外於大環境，政策走向及基本的經濟成長率（GDP）、物價指數（CPI）、消費者信心指數等都要有一定程度的熟悉；等大方向看清楚了，再將範圍縮小至鑽研商品或市場，一層一層剖析，才能真正看清楚問題背後的問題、商機背後的商機。
「看不懂、不會的市場、商品不要做。」吳懷恩認為，挑選一個自己了解、可承擔風險的商品，才能在機會來時分辨風險及報酬間的相關性，做到規避風險，讓每次出手都有勝率。
Think 3：嚴格資金控管
3成資金投資，7成安全防護
「資金規畫，也不容忽視。」吳懷恩進一步解釋，以他身處金融市場十多年，身邊的經驗分析，能夠經
過十幾年來市場起落還能存活至今，除了務實、不要
對投資有過度預期、及對自己的投資要有基本的認識
外，還要輔以「嚴格的資金控管」。
所謂資金控管，即不要賭身家，只拿餘錢投資，若是損失也不至於影響基本生活。例如：每月結餘1 萬元，就要評估若其中3 成可全數泡沫，那就只拿這3成去投資，其他7000 元則保守因應。而一直維持3成投資風險較高商品的模式，在大變動時，比較能保持理性，也不易擴大虧損。另外，因為在投資前都有做過功課，儘管後續失利，不應只是不斷懊惱自己何以出手，而是要找出失敗的理由，才能阻止下次犯錯。
Think 4：練習想像力
有效尋找低風險度商品
低利率時代，大家都將投資報酬率的目標訂在高過定存利率，這樣一來，反而提高各種投資商品的波動度，精挑基期低、報酬率較好的商品及市場，有助於降低投資風險。
吳懷恩認為，現在的市場變動大，應該觀察基期低、報酬率較好的商品及市場。像是熱錢滿天飛，容易引發通膨疑慮下，不少資金會轉進房地產布局，對荷包不夠深的投資人來說，不妨退一步觀察不動產證券化（REITs）商品，除了資金收益可創造配息之外，不動產的增值潛力也是另外一獲利來源，具備抗通膨效果，類似買股票配發現金股息的概念。
讓自己練習，從一項商品，延伸想像其他類似的商品組合，像黃金投資，除了黃金實體外，還可以延伸出黃金基金、黃金存摺、黃金ETF等，就能從中找到適合自己財務實力，或是相對基期較低的投資商品。
接下來，請跟著下面3 道輕生活練習題，讓你的投資不卡螺絲！
投資6大迷思
1. 錯失前段獲利，現在趕快進場？
過去的紀錄並非未來獲利保證！靠內線或是憑他人成功經驗貿然進場，因抓不住進、出場點，虧損機率大。
2. 因為還年輕，積極投入高獲利商品才賺得快？
高獲利亦代表高風險，儘管年輕虧損還有機會賺回來，但不了解商品、市場就盲目追求高報酬，心態不正確，賺到亦可能回吐市場。
3. 不懂商品或市場，直接交給專業投資人比較省事？
委由專業投資的確是一個不錯的管道，例如買基金，還是要自行進出，投信公司並不會通知客戶進出場點，放著不管，並不能高枕無憂。
4. 現在流行的商品，就是市場資金匯聚之處，買進有人幫忙抬轎？
流行的商品自有其受歡迎之道，不明究裡還是不能避免虧錢，例如2008年雷曼兄弟倒閉的連動債事件，本以為
保本、報酬高又風險低，只追求流行，可能成為最後一隻白老鼠。
5. 投資失利，只恨自己聽信讒言或懊悔不該搶進？
即使是股神也有犯錯的時候，虧損不丟臉，恐怖的是賠錢之後，還莫名其妙，沒有深刻檢討錯誤，一再犯過。
6. 市場變動迅速，一有風吹草動就要頻繁進出，以規避風險或把握時機？
部分商品或市場的波動度高，但投資相當講求紀律，投資前可寫出進場的理由，若發生變動，亦應再三檢視原本的預期是否改變，以免頻繁衝進衝出，手續費根本難以cover獲利。
