對於「退休」，你的態度是什麼？不同年齡階段的人，可能分別有以下反應：
「退休離我還很遠啦！」
「等年紀大一點再來規劃～」
「天啊！我已經快要退休，卻一點準備都沒！」
如果你也這樣想，那麼，請小心！因為你養了一隻「灰犀牛」，一旦它受到驚嚇或失控，可能就要向你暴衝而來。
「灰犀牛」一詞，近來已在全球各大媒體上竄紅，相關概念也影響了各國政府的政策推行。2017年七月，中國大陸在「重磅金融工作會議」公開呼籲「既防『黑天鵝』，也防『灰犀牛』」，要民眾小心金融風險。
正視顯而易見、機率高的風險事件
究竟什麼是「灰犀牛」？
2013年，《灰犀牛》作者米歇爾‧渥克（Michele Wucker）在達沃斯經濟論壇（WEF）首先提出這個概念。2016年，她索性將相關觀察集結出版成書。
渥克表示，所謂「灰犀牛」，指的是顯而易見、發生機率高的風險事件，明明已有許多跡象顯示會發生危機，但卻沒有得到該有的重視，甚至被完全忽視，最終導致嚴重傷害與衝擊。
她比喻，灰犀牛一直都在哪裡，但人們卻視而不見，直到有一天它因為某個原因被激怒，一路暴衝而來，速度之快，令人措手不及。
有別於「黑天鵝」的低機率，灰犀牛的發生機率很高，但同樣會造成系統性而全面的危機。
曾任紐約世界政策研究所主席、同時為多家知名媒體撰寫專欄的渥克，推翻世人見解，認為2008年的全球金融海嘯根本不是「黑天鵝」，而是一隻道道地地的「灰犀牛」！所謂「發生機率低」不過是人們的託辭，因為金融海嘯發生之前，早有許多事件示警。
為什麼人們總是輕忽危險？渥克觀察灰犀牛事件常有五個階段反應：否認、不作為（muddling）、診斷、恐慌與行動。她主張，每個階段都能有策略與行動，且愈早行動、選擇愈多，麻煩當然也愈小。
「退休是一隻很特別的灰犀牛！」接受《遠見》專訪，渥克指出「退休準備」的弔詭性，也就是，儘管所有人都面臨這隻灰犀牛的威脅，本該長期抗戰，但通常愈年輕愈不會體認到退休危機的存在，也就不會採取行動。因此，當灰犀牛衝過來時，只能呆立原地。
在人生逐漸老去時，就像眼前有一隻灰犀牛一樣。灰犀牛來了，你打算坐以待斃？轉個彎逃跑？還是，你已經準備好利用它的蠻力，將之轉為有利於你的優勢？
以下是《遠見》越洋專訪渥克的訪談精采摘要：
觀察五個階段的反應
問：為什麼人們常會忽視顯而易見的威脅，錯失因應良機？
答：這是人性。人們不願正視他們不想看到的事情，也習慣對早就存在的既定事實，視而不見。
例如在芝加哥，有一個地下鐵系統，每七、八個街區就有一站，人來人往，但我之前居然沒有意識到它的存在。
此外，忽視那些會帶來高度壓力的事件，這種傾向在人多的情況下，會更明顯，這是心理與認知的慣性使然。
問：面對灰犀牛事件，通常人們會有哪反應？
答：我觀察面對灰犀牛，通常依序會發生五個階段的反應，當然有些會同時經歷這些反應。
第一階段是「否認」，會尋找各種理由，就是不想承認威脅已經來臨了。有一個迷思是「這次不一樣了！」但其實你根本沒有足夠的證據證明這次真的不一樣了。
第二階段是「不作為」，已經意識到問題，卻仍不採取行動。例如2011年歐洲債信危機，之前大家已經預言該進行結構式改革，但無作為，所以危機還是爆發了。
第三階段是「診斷」。終於認識到問題，才開始判斷有哪些解方。診斷也包括排定優先順序，如果你同時遇到多隻灰犀牛，你該先解決哪一隻？
第四階段是「恐慌」，你感受到了急迫性，覺得應該做些什麼了，但急迫感可能逼使你做出錯誤的決定。
第五階段就是「行動」。終於有行動了，但展開行動前，必須先思考目標是什麼？通常有三種，第一種，只是逃避衝擊。第二種，順勢利用灰犀牛的力量，將危機轉變為契機。最後一種是，原地不動、什麼也不做，就這樣被灰犀牛踐踏過去。
問：被踐踏，也是一種行動選項？
答：是的。人們必須要自問，面對灰犀牛，手裡握著哪些對戰資源。最理想的狀況是，在灰犀牛來前，你就已經展開預防之道。但是最常見的狀況是「後知後覺」，灰犀牛來過了，你才知道要如何因應。
例如，1871年芝加哥發生森林大火，之前已經有許多警告發出，例如天氣太乾燥要嚴防燭火，但大火還是發生了，幾乎燒光整座城。這城市因此研擬出對策，之後在每棟大樓的後方都留一個防火巷，芝加哥人對這種先進的城市風貌感到驕傲，也改變了現代城市的設計概念。這就是將灰犀牛轉變為改革契機的好例子。
五隻灰犀牛牽動總經局勢
問：你自己也創辦了「灰犀牛公司」（Gray Rhino & Company），提供諮詢顧問。通常，人們找上你，是在灰犀牛的哪個階段？
答：他們來找我，大多是剛剛經歷過「否認」階段，決定要開始正視問題了，來尋找增強決策框架的策略。
不同組織面對不同難題，必須問對問題、客製化整套流程，以引導他們找出合適解方。
灰犀牛理論的運用層面很廣，有些人拿來思考私人生活，例如職涯規劃、關係經營、健康照護等面向，當然也能運用在組織改造與政策制定上。
問：在全球總經層面，你怎麼看接下來可能發生的重大灰犀牛危機？
答：評估「灰犀牛」威脅，有幾個面向，包括灰犀牛多大、移動多快、民眾對此有多警覺。
這幾年，我從報章雜誌、金融分析師等管道，研判哪些威脅出現的頻率最高、影響層面最廣。我發現，排名第一的最大威脅是美國的政治環境，不意外地，美國人擔心政策走向，其他國家也擔心川普政府帶來的衝擊。
第二隻灰犀牛是，中國的政經風險。今年底，中國的十九大改選，領導班底也將進行改組，人們擔憂中國外匯存底縮水、地方債危機。
第三隻，歐盟分裂。這是2016年的頭號風險，但今年較少人擔憂，因為法國大選，最終當選的並非法國版的川普（指候選人Marine Le Pen女士），去除了分裂疑慮。
第四隻是科技相關的破壞式創新。例如網路攻擊、自動化與人工智慧，將對企業與工作機會帶來衝擊。
第五隻，市場波動。這可能是目前經濟最主要的風險，因為過去幾年的貨幣寬鬆環境，使得各個主要市場都處於債務高水位、估值過度膨脹、股市高漲的狀況。民眾過度熱衷投資，不再為雨天存錢，沒有警戒心。包括IMF等國際機構，都陸續警示全球債務總額創新高，人們已置身於經濟風險之中。
問：美國聯準會（FED）將縮減資產負債表，你觀察將帶來哪些影響？
答：許多專家都勸FED應該加快縮表，因為前幾年的貨幣政策吹漲金融資產泡沫，然而實體經濟卻未等幅成長，資產體質也不算好，這很危險。
要考慮的問題是，縮表後，該如何重新把資金導向實體經濟？一旦縮表、削減了資產泡沫，是否經濟就會往下走？如果真的讓資金消失、經濟下跌，那麼，得找到另一個刺激經濟的新方法。
問：你所提到的五大灰犀牛威脅，將會持續多久時間？
答：今年以來，這五大灰犀牛看來威脅程度有改變，例如歐盟分裂的風險就比較小了。此外，包括氣候變遷、人口結構劇變、高齡社會等都是發展中的灰犀牛風險。
退休金不夠將招致惡果
問：你怎麼看高齡社會的挑戰？
答：對我來說，人口變遷是很特別的一隻灰犀牛，可能還長著綠毛呢！（笑）
高齡化所帶來的退休風險，除了是個人的灰犀牛，也是政策上與全球總經的灰犀牛。
人們延遲退休的儲蓄與準備，通常是因為有失控的當務之急。舉例而言，在美國，長期失業者沒有保險，可能就得從退休金帳戶中提撥費用，來支應醫療急用。
在美國，許多學校、警察或州政府職員，都沒有被提撥足夠的退休金，可能被挪做他用，或者假設退休基金會有更高的報酬率，但卻沒達到。
退休金不夠所招致的惡果，不僅影響到個人，還會影響全球市場，因為人們不敢消費，經濟就停滯了，這極度危險。
問：政府不再能保障足夠的退休金，那麼人們應該要採取何種行動？
答：人們肯定要儘早為自己儲蓄。不過，我認為從總經面來看，過去幾年的貨幣寬鬆政策到處撒錢，各國政府應該研擬一些「直升機熱錢」是否能夠引注到退休基金當中。
各國的中央銀行緊盯著通膨走勢，試圖升息，認為這將連帶拉升退休基金的報酬率。
然而，如果資金沒有走向實體經濟，那麼，以升息帶動報酬率的效果仍然有限。
問：灰犀牛理論可以如何使用，來避免推遲退休準備？
答：這是行為與心理上的挑戰，如何使人們減少眼前消費，把錢存進退休準備金之中。
灰犀牛理論可以是一種心理工具，「嚇唬」人們儘速採取行動、專心應戰，像我一個有遲遲不願看醫生的朋友，我就笑她「妳讀了我的書了嗎？妳知道後果會有多嚴重吧？」嚇得她馬上去看，這有時還真有效（笑）。
今年7月，中國政府就提醒民眾要小心金融「灰犀牛」，特別注意企業債信風險、股市高檔的波動風險。
我希望大家都能夠定時問自己：「什麼是我的灰犀牛？」「對我將產生什麼影響？」「我的行動方針是什麼？」並把可能出現的灰犀牛列為清單，你的年紀愈長，「退休」這隻灰犀牛也就愈急迫，應該優先處理。
問：「退休準備」應放入清單，但很難說服年輕人這麼做。
答：這就是人性矛盾之處。我總是建議人們愈早準備，該處理的麻煩就會愈少。然而，如果危機尚在早期階段、麻煩很小，你就愈不可能去處理。
所以你要養成一個習慣，時時檢視自己的灰犀牛，當灰犀牛還是小寶貝時，就去管控它，它就不會變得嚇人。如果你能長年持續為退休儲蓄，你就能讓這隻灰犀牛永遠又小又可愛。
（圖／Copyright by World Economic Forum／Jakob Polacsek）
