五年前，由雷曼兄弟事件所引發的金融危機，讓全球金融體系陷入混亂。五年之後，美國已經開始脫離經濟蕭條，美國最大的銀行正獲取高收益，政府透過針對AIG、房利美和房地美的緊急援助而賺錢。歐巴馬政府目前也努力完成金融監管改革──《多德弗蘭克法案》（Dodd-Frank reform），確保金融系統的安全。
即使有許多讚揚，但在華爾街還是存在很大的金融問題。美國的大型銀行不僅愈來愈巨大，甚至超過金融危機之前，其資產在國家整體經濟規模中，也占有很高的比例。試問，你的金錢有比五年前還要更安全嗎？美國財政限制會降低金融危機發生嗎？這些答案都不太確定。因為銀行體系不僅交互影響，全球化程度也達到前所未有的高峰，例如歐債危機將對美國帶來潛在威脅。
究竟要完成哪些工作，才能讓金融體系更安全？《時代雜誌》列出了避免金融危機的五大原則：
1. 解決銀行大到不能倒的問題（Fix the Too-Big-To-Fail Problem）
有些銀行太過龐大，而且對經濟有不可或缺的地位，必須被援助以避免系統性的災難，過去五年中已經證明，大組織將會影響整體經濟。因此簡單的銀行是比較安全的銀行。方法之一是透過伏克爾法則（the Volcker rule），限制金融機構所承擔的風險，以降低系統性風險的發生率。
2. 限制財務槓桿（Limit the Leverage）
在估計銀行大小時，財務槓桿比將是重要指標。太小的槓桿比會限制營運，太
大則會使銀行面臨高風險。自從金融危機後，美國大型銀行提升資本以對抗風險，使得財務槓桿比下滑，但是許多專家指出，目前並沒有到達適當的比例。當銀行為了生存而擁有高債務比，當貿易量下滑時，將會加乘經濟的負面效應。
3. 揭露巨大財政毀滅的武器（Expose Weapons of Mass Financial Destruction）
還記得信用違約交換（Credit-default swaps）造成的次級房貸風險，從亞利桑那州到冰島，又彈跳回來嗎？美國商品期貨委員會（CFTC）的主席Gary Gensler因而為衍生性金融商品規章條例奮戰，帶來初步一半的利率交換（interest rate swaps）市場。
4. 帶領影子銀行到光明。（Bring Shadow Banking Into the Light）
5. 再啟動財政文化。（Reboot the Culture of Finance）
不過根據歷史經驗，即使祭出高度懲罰和嚴厲起訴，也無法讓美國的金融體系達到正軌。如果說過去五年來，美國金融圈學到了什麼？只有一個：小小的疏忽和不小心，最終也將滾成愈來愈大的問題。（李雅筑整理）
（新聞來源：《時代雜誌》）
