中國十三五規劃經濟正式起跑，拉開了金融業進一步開放的序曲。
2015年12月1日，國際貨幣基金（IMF）同意將人民幣納入特別提款權（SDR），預計今年上半年，中國A股也可望納入MSCI指數，為中國金融改革帶來新的里程碑。
「中國的金改已到了非常關鍵時刻，」中歐國際工商學院金融與會計學教授芮萌說。
對台灣金融保險業來說，這正是千載難逢的好機會。
多年在大陸，長期研究中國金融改革的富邦華一銀行行長詹文嶽分析，這一次是中國改革開放30多年來，首次跳脫需求面，從供給面來看經濟成長。而未來五年，國有資產、國有企業會逐漸民營化，將發生難以想像的機會。
受惠產業1〉證券業
A股納入MSCI指數 交易量將暴增
在大陸金融市場進一步開放的前提下，銀行、保險與證券，誰將受益最大？
毫無疑問，證券業是主要受益者。一旦中國A股納入MSCI指數，外國投資人可自由買賣後，交易量將暴增。
最受矚目的政策是中國人民銀行行長周小川明確點出「讓地方國企轉型上市」。
香港眾智亞洲董事長齊萊平分析，中國深化地方國企改革，是不得了的大商機。將來審批制改成報備制後，更會加快上市速度，釋出各種輔導、承銷機會。
遺憾的是，台灣證券業光有一身好本領，卻吃不到商機，因為兩岸服貿協議還躺在立法院，證券業根本無法赴陸投資。
受惠產業2〉保險業
瞄準巨災、養老、醫療險及責任險
相較證券業的「寸步難行」，台灣保險業可望分到一杯羹。
中國為解決日益嚴峻的人口老化，十三五喊出「健康中國」目標，社會保險無法達到民眾基本保障，將透過商業保險補足。
中央對保險業的重視，可從頒布的保險「國十條」看出端倪。2014年8月，國務院提出新的「國十條」，計畫建立巨災保險基金、再保制度及巨災風險分散機制，期望大陸保險深度（保費收入∕國內生產毛額）能從3％成長至2020年的5％，保險密度（保費收入∕總人口）達每人人民幣3500元。
這些政策將衍生商業保險商機，不管是陸企還是外商都看到了，導致保險公司執照一「照」難求，開始「圍獵」虧損公司，僅僅是為了搶到一張入場券。
未來五年內是中國達到「小康社會」的最後衝刺期，社會愈進步，保險需求更大。
富邦財產保險董事長莊子明歸納保險的四大商機，分別是巨災險、養老險（企業年金）、醫療險及責任險。其中壽險公司受益最大，跟產險相關的有巨災險、短期醫療險，以及責任險。
這幾年來，中國天災不斷，造成生命財產巨大損失。以國際巨災保險賠款占災害損失30至40％來看，中國還不到1％，目前巨災保險制度已成為地方領導優先推動的政策，深圳、寧波、雲南已率先試辦。
為了搶占保險新商機，各大產險早已摩拳擦掌。如富邦財險也設計好地震險等商品，透過舉辦巨災研討會等方式，拉近客戶關係。
另外，中國老化速度加快，對於養老金的需求日益提升，一般所得替代率要達到七成才能維持退休前的生活水準，但目前中國基本的養老險及企業年金的替代率大多低於七成。
世界銀行預測，2030年中國企業年金規模將達1.8兆美元，為全球第三大企業年金市場。
隨著生活水平提高，大陸目前的社會醫療保險也難以滿足。2015年8月，中國保監會發布新辦法，對個人健康保險的產品設計及相關業務的經營條件做出明確要求。市場分析該政策初期將帶來人民幣300至500億的商機，一旦市場成熟，將突破千億人民幣。
莊子明指出，傳統保險業迅速發展的同時，新型態的互聯網保險也有長足進步。根據2015中國保險市場年報資料顯示，經營互聯網保險的公司已超過100家，2014年保費收入870.8億人民幣，比同期增長1.7倍。
此外，陸家嘴國泰人壽總經理廖明宏則指出，十三五還有一個保險商機，圍繞在小孩身上。就像台灣早期兒童保單的死亡保額，從台幣100萬增至200萬一樣，現在新國十條將未滿10歲的兒童保額從人民幣10萬提高至20萬，10歲至18歲增加為50萬，未來商機可期。
台資需與陸企結盟 才能經營
不過台資保險公司在大陸經營仍面臨瓶頸，持股最多50％，除非找到志同道合伙伴，否則很難經營。例如新光人壽與合資對象中國海航集團理念分歧，溝通兩年後，海航仍不肯完成現金增資，導致2015年11月底資本適足率（RBC）過低，遭中國主管機關禁止推動新業務。
即便業者可透過參股進入大陸，持股也不能超過20％。一位保險業者私下表示，願意被參股的，多數經營不善，台資企業未必能發揮所長。
受惠產業3〉銀行業
國企民營化 衍生四種新業態
至於銀行業，機會又如何？
國泰世華銀行上海分行行長劉俊豪說，中國想達到GDP、人均收入翻一倍的目標，將從政府投資轉成私人投資、鼓勵民間創業，這些都需要資金，金融將扮演把中國推向全面小康社會的助推器。
但相較證券、保險業，銀行業一則以憂一則以喜。近來中國景氣遲緩，銀行利差縮水，從3、4％降至1.5％，連中國五大銀行都只剩2％，對以利息收入為主的台資銀行，影響甚大。
喜的是，芮萌認為，以前銀行條件門檻高，不想放款給中小企業，現在十三五要求銀行對全社會服務，給了民營銀行機會，只要服務創新，即能獲客戶青睞。
這次中國金改最大契機還在於國企民營化所帶來的併購、承銷等機會，並衍生出四種新業態，分成普惠金融、創業金融、互聯網金融和綠色金融。
所謂普惠金融是指放款給具備還款能力的小微企業與中小企業，不讓他們再像過去一樣，被迫走向地下錢莊。
至於要如何達到普惠金融的目標？也需要借助互聯網金融。不用租辦公室、不用請櫃員，銀行透過互聯網，隨時隨地服務成千上萬的人，省下的成本就能回饋客戶，以較低條件、利率放款。「如果銀行不服務你，馬雲馬上來服務你，」芮萌說。
為了因應創業熱潮，十三五希望金融業能為創業者以及具有冒險精神的投資案，提供創新金融服務。
第四個新業態是緊扣「美麗中國」所衍生的「綠色金融」服務。目前中國正轉型為綠色經濟，估算未來每年需要約人民幣2兆的綠色投資，中央頂多提供15％資金，其餘均需民間參與。
鎖定互聯網跟綠色金融 機會較大
只是銀行商機大開，台資銀行有機會嗎？齊萊平看好台資銀行的中小企業授信經驗，剛好彌補大陸不足。尤其台灣長期處在低利差環境，金融機構「度小月」很久，人事精簡、成本控制、行銷策略都優於大陸。
但實際在當地經營的詹文嶽卻謹慎看待。他認為台資銀行不易搶到四大商機，主因是台灣不允許台資銀行在大陸從事普惠金融；創業金融也很難吃到，因為大陸金融環境跟台灣差距甚大，例如大陸民眾只有一套房，繳不出利息時，銀行無法拍賣抵押品，要幫忙找地方安置，才能拍賣。
劉俊豪也認為，普惠、創業金融風險高，台商難以參與，互聯網跟綠色金融的機會相對大。
儘管困難重重，台資金融業者卻心知肚明：十三五將激發巨大能量，與其在台灣消極等死，不如到大陸積極找死，還有機會。
而能開啟台灣金融業「十三五」這扇大門的，正是服貿協議。一位銀行業者私下說，只要服貿通過，台商就能參與十三五帶來的機會。
【「十三五」金融商機，看得到吃不到】
●證券業 服貿協議未過，證券業無法前進大陸
●保險業 保險公司持股最多50％，無法主導經營、可以參股，不能超過20％
●銀行業 台灣不允許從事大陸國企民營化、普惠金融、創業金融等業務
