主持人
元大寶華綜合經濟研究院院長梁國源
與談人
證券櫃檯買賣中心董事長 李述德
台北市經濟發展委員會副總召集人 連勝文
近年來，人民幣將成世界主要貨幣是全球討論的議題，2012年8月31日，兩岸簽訂了貨幣清算合作備忘錄，於半年內生效，2012年底台灣金融業就能從事人民幣業務，人民幣相關的保單、債券商品也將陸續發行。
第10屆華人企業領袖高峰會，就特別針對此熱門議題，舉辦了一場名為「大中華金融前景」的專題論壇，邀請了學者、官員以及金融業的代表，陳述各自的看法，會中激盪出不同的火花，也給與會者諸多寶貴的意見。
元大寶華綜合經濟研究院院長梁國源指出，亞洲國家的貨幣政策已經從緊盯美元，演變成與人民幣同步化的現象，顯示人民幣經濟圈逐漸形成。而且人民幣在國際化的過程當中，將會使全球的外匯市場發生典範移轉。
證券櫃檯買賣中心董事長李述德認為，沒有遠慮必有近憂，在全球化的過程當中，外在局勢一直再變，我們該怎麼辦？也要跟著變，第一個是腦袋要變，觀念要變。第二是處理事情的方法要變，第三是做事的態度要變。
台北市經濟發展委員會副總召集人連勝文也指出，大陸金融業的競爭優勢是規模與市場，台灣是擁有優秀金融人才，大陸金融業常跑到台灣挖角金融界人才，這是兩岸可以互惠合作的部分。
雖然三位來自不同領域，但對大中華金融圈的未來都有共通想法，他們一致呼籲兩岸主管機關應該大幅鬆綁法規，彼此互動、互助與互利，攜手共創大中華金融圈。以下為精采內容紀要：
梁國源 台灣可做人民幣離岸中心
大陸經過20年來的高速成長，已經擠身為全球第二大的經濟體，不過大陸金融市場的國際化程度依然不高，這可以從大陸外匯存底占全球30％，對外證券投資卻不到3％看出來。對大陸領導人而言，如何推動金融市場、人民幣國際化，是他們所要面對的嚴肅課題。
大陸的經濟改革開放思惟一直都是秉持著鄧小平所倡導的「摸著石頭過河」，採取漸進式的政策思惟，預計人民幣國際化的過程也是如此，這意味著大陸會先從各大金融中心開始逐步開放，再推廣到全國，以促使大陸取得大中華金融中心的地位，這對台灣金融業來說，是一大契機，也是一大挑戰。
2009年大陸推動了一系列人民幣國際化的歷程，最早取得人民幣清算入場券的香港，其金融市場已發生巨變。短短幾年間，繼港幣、美元後，人民幣已成為香港第三個廣泛使用的貨幣，香港銀行業的人民幣存款已經從2009年7月的560億元增加至2011年12月底的5885億元，占總存款的10％，人民幣信貸業務也快速成長，從2010年的20億元增加到2011年的308億元，香港發行的點心債也從2010年的356億增加至2011年1040億元，完全改變了香港金融業的面貌。
兩岸金融往來更頻繁
我最近看到一篇外國雜誌的文章，它的結論是：隨著人民幣國際化的開展，包括韓國、印度、菲律賓、馬來西亞、泰國、台灣等國家，這些過去被認為都是緊盯美元的貨幣政策，近年來跟人民幣同步化的現象已超過美元，顯示人民幣經濟圈已形成雛形，人民幣國際化的過程也會使全球外匯市場發生典範移轉。
在前述的背景下，兩岸在大中華金融圈的合作，從推動法案開始也有了具體的成果。首先2009年4月26日兩岸簽署金融合作協議，11月16日兩岸簽訂銀行、保險、證券暨期貨三個行業的合作備忘錄，2010年3月16日發布兩岸金融業往來及投資的許可辦法，以及台灣地區與大陸地區證券暨期貨、保險業往來與許可辦法等兩岸三法，為雙方的來往提供了法源依據。
2012年8月31日，兩岸簽訂貨幣清算合作備忘錄，半年內生效，讓兩岸金融往來從過去只限於經常帳的往來，變成經常帳與金融帳並進的模式，預計兩岸金融往來會更加頻繁。
兩岸啟動貨幣清算機制，對台灣能否成為大中華的金融中心，具有關鍵性的地位，為何這麼重要，有以下三個思考的方向：一、新台幣與人民幣都不是自由兌換的貨幣，雙方企業進行貿易往來時，常需要透過第三種貨幣進行結算，加大企業的貿易成本，以及面臨匯兌的風險。二、人民幣業務過去只能透過OBU（國際金融業務分行）進行，清算機制完成後，外匯指定銀行就能辦理人民幣存款業務，人民幣業務流動性會大幅提高，因為貿易所衍生出的需求，也會增加銀行的業務量，對台灣金融業注入活水。三、台灣可以積極發展成人民幣的離岸中心，因為兩岸貿易規模龐大，相關貿易都會衍生出龐大的資金需求，台灣可以成為台商另外一個籌資的管道。
不過，台灣在建設成為大中華金融中心的進度落後於香港，國際金融業的經驗也不及香港與新加坡，與大陸經濟的連結程度又不及上海與深圳。未來大中華金融前景如何？到底台灣在這個巨變中要如何突圍？也是今天要探討的重點之一。
此外，大陸採取貨幣緊縮的政策，透過指導方式引導資金的方向，以致於部分台商難以取得經營所需的資金，相信兩岸金融業正常化後，台灣過多的資金能有效去化。加上政府鼓勵台商回台上市以及鼓勵大陸來台投資，對台灣經濟與金融業的影響又是如何？也值得探討。
李述德 全球變局中 要以變應變
要創造企業、人民、政府三贏，大中華金融的前景在哪裡？沒有遠慮必有近憂，在全球化的過程當中，外在局勢一直再變，我們該怎麼辦？也要跟著變，第一個是腦袋要變，觀念要變。第二是處理事情的方法要變，第三是做事的態度要變。
從觀念、方法、態度開始以變應變，調整規劃與經營策略，調整工作的方法，目的就是讓大家都能賺錢，擁有好的未來，但是方法與過程是什麼？
金融產業是服務產業，另外一面就是產業金融，如何以金融的手段幫助產業發展，產業發展壯大了，也可以滋養金融市場，雙方互利共生，形成良性循環。而金融業不外是銀行、證券與保險業三個面向，每個面向牽扯到的經營環境與策略千變萬化。先來看銀行業，銀行業是間接金融，最終是要幫助企業融資、幫助人民理財，所以銀行必須設計符合客戶需求的產品。
證券業涵蓋股票債券，是直接金融，幫助企業籌資，擴大經營規模，開發市場，將來商機無限。保險業則是大樹法則，分散危險的行業，產、壽險都必須思考如何開發產品，取得競爭優勢。不管哪一個行業都必須做好產品（Product）、通路（Place）、價格（Price）、促銷（Promotion）4P的工作。
現在是消費者導向的時代，前陣子有一家計程車公司上櫃，以前大家會覺得這個產業很不理想，經過經營者願景的定位，策略的擬定，一步步成長，駕駛穿制服、有禮貌，車子乾淨，價值就起來，這些都是企業的核心競爭力，再透過金融的工具，上櫃上市，擴大經營，讓社會大眾當股東，加速企業的發展。
鬆綁才有商機 改變才有未來
其實，上市上櫃都是壯大企業的手段。有一家在大陸從事生鮮事業達15年的台資企業，做果汁、果醬、果凍生意，經營有成。選擇回台掛牌上市，藉由在台灣籌資再回到大陸投資，擴大業務發展此，也因此帶動很多延伸的經濟效果，跟台灣的果農簽契作合約，從台灣進口農產品到大陸加工，再銷售給大陸客戶。這樣既創造台灣就業機會，又可以創造獲利，回饋股東與照顧員工，已經不只是雙贏、三贏，而是多贏。
而政府就是要提供優質的金融服務，讓台商有機會透過台灣的資本市場，深耕台灣、連結亞太，布局全球。所以企業的產品、通路、研發是核心，金融則是工具、手段。關鍵是環境變了，法規也要跟著變，政府如何鬆綁法規，制訂合理可行的法規，很重要，所以業務、財務、法務是三務一體。
政府必須做好法規鬆綁的工作，在政府的協助下，企業才能擴大競爭力、創造利益，回饋股東與照顧員工，唯有「鬆綁才有商機，唯有改變才有未來」。同樣的，大陸也可以透過台灣的資本市場、金融工具籌資，加速企業的發展。 而展望大中華金融的前景，結論是：前景可期，商機無限。
連勝文 台灣與大陸可互惠合作
我的頭銜是台北市經濟發展委員會副總召集人，主要是當經濟顧問，其實是從事私募基金的工作，也在台灣的銀行業擔任董事職務，往來於台灣、香港金融業。兩岸三地的金融業未來的前景何在？台灣有何利基可言？我認為有兩件事可以做。
一、兩岸啟動貨幣清算機制後，許多銀行業者都認為這是有利可圖的生意，但是我認為兩岸金融業的競爭力正在逐漸縮小中。台資銀行到大陸設立分行，除了從事台商的存放款業務外，將來還有一個大商機就是幫當地客戶理財，而且已經有台灣銀行與大陸的銀行合作想要開發財管市場。當然台資銀行想直接做財管業務，還是必須雙方主管機關許可才可以作。
第二，大陸金融市場非常龐大，中國工商銀行每天一開門，都是幾萬筆的交易。這樣的金融業務量實在非台灣所能想像，但是台資銀行剛開始都只能做台商的服務，這些遍及食衣住行領域的台商想從大陸取得貸款很不容易，確實是台資銀行的利基。但是台商的市場還是相當有限，不妨將目光放在當地的中小企業。
大陸貸款利率幾乎是高到我們都難以想像的境界，這也正給了台灣或外資銀行一個機會。因為當地有非常好的企業，這些企業產品非常有競爭力，所處的市場地位也很好，只是資金一時周轉不過來，但是在大陸卻非常難借到錢，因為大陸的銀行都比較習慣借錢給國營企業。
大陸中小企業的現況，就像台灣早期中小企業創造「台灣錢淹腳目」的時代一樣，提供了外商銀行很多的機會。大陸金融業的競爭優勢就是規模與市場，台灣則是擁有優秀的金融人才。大陸金融業常常跑到台灣來挖角金融界的人才，這是兩岸可以互惠合作的部分。
台灣是企業上市最佳選擇
有市場、有人才，現在最重要的就是兩岸對於金融法規要鬆綁，以我在香港的經驗來看，我拿著花旗銀行卡就可以輕鬆提領人民幣，最近我朋友的案例又充分可以說明法規鬆綁的重要性。
2005、2006年左右，香港取消了紅酒稅，大家都知道過去英國、法國是世界的主要紅酒交易中心，去年香港已經取代英國的地位，成為全球第一大的紅酒交易市場。我朋友買了個閒置的工廠，原本想要改建成辦公大樓出租收費，剛好看到香港紅酒進口免稅的消息，就將工廠改建成酒窖出租，沒想到收益甚至比改建成大樓出租還要好，他還聘請了30幾位30歲左右的年輕人。
從這個案例可以看到法規鬆綁的重要性，香港政府只不過是免除紅酒進口稅，一念之間造就了一個新的繁榮產業，以及成千上萬的工作機會。
其實，台灣資本市場具有潛力，因為大陸中小企業籌資管道少又困難，想要上市上櫃談何容易，至少還有100多家等著排隊審查。台灣的資本市場卻是企業上市上櫃最好的地點，我們也成功說服了大陸企業到台灣掛牌。
根據我輔導企業的親身經驗，台灣證券交易所、櫃買中心的審查速度快，而且服務態度好，最重要的是，台灣培養了一群對產業很了解、又對中小企業相對友善、有興趣的法人與散戶，台灣絕對是全亞洲企業最好的上市上櫃選擇。
