美國期中選舉後，由於反對興建資料中心的民主黨大勝，許多人憂心AI投資會不會踩剎車？今（6）日於成功大學力行校區舉辦的「成材產業論壇」登場前，多位出席貴賓接受媒體採訪，面對選後市場變化、AI資料中心建置是否遞延等問題，諸多業者不約而同的表示，目前AI需求依然強勁。欣興（3037）執行總經理馬光華更透露，PCB與載板部分設備交期最長已達三年，甚至有設備廠商「2028年以前不接單」，供應鏈仍在努力追趕客戶需求。另外，聯發科（2454）矽品（2325）、京元電子（2449）高層也都提出現況觀察。
「客戶追著我們跑，我們追著材料跟設備商跑。」馬光華用這句公司董事會經常提到的話，形容AI供應鏈的處境。需求快速成長，但材料、設備與人才無法同步到位，讓整個生態系都承受追趕壓力。
對於美國選後政局是否影響企業布局，京元電子總經理張高薰以赴美設廠為例表示，這類決策並非短時間形成，也不會因為短期環境變化，就影響長期決定。政黨輪替可能帶來的變化，公司仍在觀察，但所需條件已談妥，將依既有條件繼續推進。
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馬光華則指出，從供應鏈看到的情況，需求仍然強勁。當需求無法被充分滿足，客戶自然會優先鞏固原有供應商。「大家都在搶池子裡的資源，池子不會突然長很快。」這也成為客戶深化合作、確保供應的重要原因。
從缺材料到缺設備，AI供應鏈瓶頸不斷轉移
只是，有訂單，產能也無法立刻開出。馬光華表示，兩週前的台灣電路板展上，已可看到PCB與載板設備交期拉長的情況，最長需要三年。他強調，這並非只有某一項設備特別缺，而是交期長的設備愈來愈多，且這還只是載板領域。
更棘手的是，供應鏈的瓶頸會隨需求與擴產進度轉移。「兩年前，我們在解T-glass的問題；現在材料差不多了，變成設備。」馬光華說，一個環節解決後，下一個瓶頸可能又浮現，未來也可能轉向測試機台。
許多設備短缺的源頭還在日本、美國等海外供應商，難以單靠台灣廠商擴產解決。從客戶下單到設備交貨，中間任何一環跟不上，都可能限制最終產出。
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大量科技總經理游善博也觀察到，客戶已提前下訂明年需求，PCB與載板廠仍有擴廠計畫。不過，設備本身也需要各種關鍵零組件，包含光學零組件，部分交期同樣往後延。設備廠必須持續追供應商，希望把交期往前拉，避免影響出貨。
這股壓力，也一路傳到晶片設計端。聯發科副總侯上勇直言，現在需求實在太強，整體需求拉上來，很多地方都會出現問題。以聯發科為例，晶片製造產能要搶，先進封裝產能也要搶，連基板材料都必須提前下訂、預留供應。
「一方面，你要去搶訂單；拿到訂單以後，問題就是怎麼樣把貨交出來。」侯上勇指出，從取得產能、確保材料，到最後交貨，每個環節都有挑戰。
張高薰則分析，供應鏈短缺難以迅速緩解，背後有兩個原因，一是新品推出速度極快，二是產品規格往往在供應鏈成熟之前，就已經決定。供應端必須持續追趕，短缺項目也隨之變動。
「問什麼沒缺比較快！」有廠有地，還得找得到人
除了設備與材料，擴產還有另一道難關，就是空間與人力。
矽品副總江東昇被問到供應鏈缺什麼時直言，「我覺得問什麼沒有缺比較快。」他表示，除了設備、材料，公司也必須尋找擴廠空間，並考慮人力能否到位。
他以矽品二林廠為例，即使已有廠房與土地，當地人口老化、招工不易，仍得面對「廠蓋起來了，人要怎麼來」的問題。廠房與設備到位之後，能否補足人力，也是產能順利開出的關鍵。
需求強、供應卻追不上，是否意味AI產業可能過熱？馬光華提出另一個觀察，當需求強勁成長，但整個供應鏈跟不上，反而會形成自動限制，約束擴張速度。
「現在甚至連客戶拿錢給你，你都不太敢去擴產。」他說，因為有時候真的會跟不上。
至於後續需求能走多遠，馬光華認為，仍要看AI應用能否真正進入產業與日常生活。除了使用ChatGPT、Gemini查資料，若工廠機台、無人車等應用持續落地，與雲端AI互動的需求增加，算力也將進一步成長。
