宏碁（2353）董事長陳俊聖9月19日在智榮基金會、遠見．天下文化事業群主辦的王道50－王道經營與AI國際論壇會後受訪，認為記憶體沒有外界說的那麼缺，引起震撼與爭論。 身為記憶體關鍵廠商領袖的他怎麼看？群聯電子董事長潘健成（8299）30日出席民報舉辦的「2026啟動ESG新時代高峰論壇」，會後接受媒體採訪時直言，在AI需求持續擴張下，DRAM、NAND Flash供需何時能重新平衡，恐怕不是一、兩年的問題。當被問及缺貨究竟還要持續多久時，他更直言「沒有上限」，真正的轉折點，恐怕要等到雲端服務供應商（CSP）停止或放緩AI投資。
「AI有能力付得出價格，它就拿得到；消費類型的人就很辛苦。」潘健成點出AI軍備競賽下，消費電子正面臨的排擠效應。
潘健成透露，從群聯接觸的OEM客戶來看，部分PC客戶明年的量已準備調降約25%；手機今年也已有客戶調降30%至40%，明年估計還可能進一步下修。不過，上述數字反映群聯部分客戶端的規劃，並非對全球PC、手機市場整體出貨量的預測。
AI需求停不下來 記憶體擴產卻沒這麼快
在潘健成看來，這波缺貨不只發生在DRAM與NAND Flash。「Wafer缺、Substrate缺、封裝缺、電容缺，什麼都缺。」大量半導體資源最終都流向同一個地方，也就是AI。
延伸閱讀：三星、SK海力士大擴產，南亞科李培瑛：記憶體仍是「合理成長」
問題在於，AI需求短期內看不到停下來的跡象。
潘健成反問，AI明年會不會比今年用得更多？需要的機器會不會更多？答案幾乎都是肯定的；相較之下，目前真正投入DRAM、NAND Flash大規模擴產的產能仍有限。
即使記憶體廠現在決定加碼，也要面對土地、水、電、設備及建廠時間等現實限制，不可能今天宣布擴產，明天供給就立即開出。因此，他對市場認為未來一、兩年記憶體供需就能快速恢復平衡的說法相對保留。
「我每天都在說服自己說，明天就會紓解。可是怎麼紓解？」潘健成說，他當然希望缺貨趕快結束，因為群聯取得愈多Flash，就能做更多生意。
他舉例，若能拿到100顆Flash，即使毛利率降低一半，相較只能取得1顆，仍能創造更多獲利；但現實是供給無法滿足所有需求。若從供需邏輯來看，DRAM、NAND Flash重新回到平衡，恐怕需要「很多年」。
相較PC、智慧手機等價格敏感的消費電子產品，AI伺服器背後的CSP與大型科技業者資本支出能力更強，也更能承受高價零組件。當有限的DRAM、NAND Flash產能同時面對兩邊需求時，供給自然更容易流向願意支付較高價格的一端。
這也讓PC、手機品牌面臨兩難，不是接受更高的零組件成本，就是調整採購與產品規模。
延伸閱讀：記憶體夯，PC如何度低潮？祥碩押注高速互連、ASIC與實體AI
潘健成指出，缺貨最後也可能反映在更高的終端售價。他以智慧手機為例，過去消費者可能認為數千元手機已經很貴，如今2萬元、3萬元甚至5萬元的手機仍有人願意買單。當市場逐漸接受新的價格帶，高價格與高毛利也將提高記憶體廠擴產誘因，供需才有機會逐步恢復平衡。
不怕中國記憶體廠搶市！潘健成：有更多產出是好事
面對中國長江存儲、長鑫存儲等業者擴大記憶體布局，潘健成認為，不應只從政府支持或地緣政治角度解讀。他指出，韓國、美國過去同樣支持本土記憶體產業，對群聯這類使用者而言，現階段更重要的是市場能否增加供給。
「沒有DRAM、沒有Flash，產品就沒辦法組裝。」潘健成表示，不論韓系、美系、日系、台系或中系，只要願意增加DRAM與Flash產能，「絕對是大家歡迎的」。
他認為，更多競爭也可能促使原本擴產較保守的供應商增加投資，提高市場供給，讓消費者有機會取得價格相對合理的產品。
只是新增產能需要時間，AI需求卻仍持續往前衝。當被追問這波記憶體缺貨究竟有沒有明確的時間範圍時，潘健成直言「沒有上限」。
至於什麼時候供需才可能真正反轉？潘健成將關鍵指向CSP，「就是CSP不再投資的時候。」只是在全球科技巨頭AI競賽尚未踩下煞車之前，PC、手機等消費電子與AI爭搶記憶體產能的局面，短期內恐怕仍難看到終點。
