台股熱，想要搶搭這班「馬上發財」列車，除了投資個股之外，台股基金也是個不錯選擇。
4月9日下午2點半，台北國際會議中心大會堂3000多個位置，座無虛席，甚至台北101大樓董事長陳敏薰、萬海航運少東陳致遠、金管會保險局長黃天牧等人也都列席其中。
他們全是為了聆聽國際投資大師吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）演講而來。
偌大的講台上，個頭不高，胸前繫著領結的他，雖然高齡66歲，但卻精神抖擻，襯著後方主辦單位ING安泰人壽的橘色大型看板，更顯神采奕奕。
羅傑斯說，早在322總統大選前就很看好台股後勢，他在大選前六個星期，生平首次進場買進台股ETF（指數股票型基金），也就是投資台股的大盤指數。因為，踏入一個新的巿場，如果不是非常熟悉當地產業，投資ETF風險較低。
根據投信投顧公會統計，今年第一季，國內各檔ETF平均僅下跌1.66％，是所有台股基金之中，表現最好的類別。
羅傑斯不是個案。3月下旬，新加坡淡馬錫集團旗下富敦基金管理公司也在台灣總統大選後，加碼台股之外，又投資了台股ETF。
詢問不斷 港仔瘋台股基金
與台灣相隔不遠的香港也吹起一股台股投資潮。走進香港各大金融機構，最近，香港恆生銀行旗下恆生投資剛剛發行一檔「恆生台灣指數基金」，標榜這是香港首檔取得香港證監會核可的台股指數基金，反應熱烈。
恆生台灣指數基金之外，富達台灣、寶源台灣、香港JF台灣、瑞銀香港台灣、及宏利環球台灣等五檔在香港可以買到的台股基金，規模也屢創新高，巿場預估至少成長三成。
風水輪流轉，台股今年以來漲勢凌厲，「也帶動了昔日不受青睞的台股基金一片欣欣向榮，」新光投信副總經理李文忠觀察，近期已有愈來愈多投資人想要台股基金。光是3月底，台股基金規模已經高達4081億元，比2月底增加了94.32億元。
到底投資台股基金有何好處？
首先，台股基金投資門檻較低。通常，投資一檔台股，股價10元，投資一張（1000股）就要花1萬元；但投資台股基金，定時定額每月只需3000元即可，而單筆投資一筆也只需5萬元。
同時，買基金，儘管門檻不高，但投資個股數目卻很多。
永豐投信行銷企劃部副總經理羅瑞媛解釋，共同基金是藉由募集每位投資人的小額資金，匯集成一筆大額資金，交由專業的基金經理人操作，因此可以投資多檔股票。
透視上漲原因 8選1就賺不完
台股基金可以分為以下幾類：
1.一般型：各種類型均有投資，會視當時情形，適時調整。
2.科技型：主要投資通訊、資訊、電子、半導體等類股。
3.中概型：例如統一、台泥。
4.中小型：主要投資實收資本額60億元以下的中小型個股，例如茂迪、益通、智冠等。
5.價值型：主要投資價值被低估，但深具成長潛力的個股。
6.指數型：投資台灣各類型指數的成份股。
7.上櫃股票型：投資上櫃巿場股票。
8.特殊型：投資領域不只一類，也非全部，而是橫跨兩類到五類，或鎖定特定族群等。
台股基金種類繁多，到底該怎麼選呢？若要投資台股基金，在投資前，得要先弄清楚，這波台股上漲的原因為何？
「這波上漲主因在於資金行情，包括外資、四大基金、投信與散戶資金動能都很強勁，」新光投信李文忠分析，兩岸發展空間預期改善，帶來想像空間。
美林證券最新調查報告就顯示，台股已經躍居全球經理人在未來12個月最想加碼的市場。
ING 亞太總部所做的投資氣氛調查（ING Investor Dashboard Sentiment Index）也指出，43％台灣投資人認為第二季經濟情形將會改善，較前一季預期的17％明顯增加，增幅居亞洲之冠。
先抱金融傳產 電子3Q走強
看好兩岸關係，資金正一波一波進場，「中概、內需、資產、金融個股因而受惠，」華頓台灣金磚基金經理人林翠萍分析。
「新興巿場崛起，原物料行情也是居高不下，」日盛投信精選五虎基金經理人陳偉康點出，鋼鐵、塑化、航運也跟著受惠。
相較之下，電子股因為電子產品最大出口地美國景氣變差，消費力道減弱，加上美元貶值，表現不如預期。在今年第二季前結束前，「仍將會維持非電子族群表現略優於電子族群的情形，」新光投信李文忠預估。
但是，進入第三季，情況就不一樣了。華南永昌台灣精選基金經理人陳濬程分析，由於美國聯準會降息的貨幣政策成效漸漸顯現，美國景氣可望在下半年走出谷底。外資機構摩根士丹利、雷曼兄弟更是樂觀推估，美國經濟將在今年第二季落底，下半年消費與企業獲利可望獲得提振。
如此一來，即使新台幣持續升值，但只要緩步升值，「電子股下半年表現將會不錯，一改近期以來表現疲弱情形，」日盛投信陳偉康說明。換句話說，往後台股行情最有可能上演的戲碼是，傳產、金融、電子輪流上漲。
懶得4433比 就挑一支Leader
對應到投資策略上，「積極型投資人建議買進以傳產股、中小型股為主的兩檔基金，」新光投信李文忠分析。
如果投資人預算不多，只能購買一檔，「（穩健型）投資人可以選擇一般型台股基金，同時投資傳產、金融、電子三大類股，交由基金經理人專業分配，」永豐投信羅瑞媛建議。
當然，如果投資人還是擔心風險太大，但又想分享台股上漲契機，「建議投資台股相關ETF，」羅傑斯分享，只要抓對趨勢，投資指數，表現不會太差。困難的是，台股基金數目不少，又該如何挑選？兩項指標可以參考。
其一，運用台大財務金融系所教授李存修提出的「4433法則」，挑選合適基金。第一步：選取一年績效排名在前1∕4的基金。第二步，再從這前1∕4基金之中，選取2年、3年、5年，以及今年以來這四個區間中，基金績效排名也在前1∕4的基金。
最後，再從第二步篩選的名單中，刪除3個月與6個月不在前1∕3的基金。
其二，也可運用「理柏基金評級系統（Lipper Leader Ratings）」總回報（Total Return）及穩定回報（Consistent Return）兩大評比，選出適合基金，現有26檔均屬Leader等級。
基金評鑑機構理柏研究經理馮志源解釋，總回報評比反映這檔基金在同類基金之中，有較高的總收益；穩定回報評比則是著眼於基金經過風險調整後的表現，具有一定的參考價值。評比分為五個等級，前20％為第一等級（Leader），意即表現最佳。
不可否認，單筆投資判斷進場、退場時機，難度仍高，「改以定時定額，可以省去這個麻煩，」投信投顧公會祕書長蕭碧燕語重心長地說。
台股基金「馬上發財」列車已經開始行駛，你準備好了沒？
