存股竟有世代差異？43歲是分水嶺，年輕人最愛存「這種」

早年叫好又叫座的存股口袋名單，為何現在卻「跌跌不休」？避免存股變存骨，投資觀念一定要與時俱進！根據統計，存股成分還能反映世代差異，而43歲是分水嶺。究竟各世代都存了哪些股？

中鋼與台塑在資本市場引領風騷數十年，曾經是菜籃族必備的定存績優股，不過近年股價持續探底，1月中鋼股價來到近10年新低價17.85元，台塑也來到31.25元、創下近20年新低價。

雖然中鋼股東人數有129萬，僅次於台積電的139萬人，不過觀察2024年台股12月定期定額戶數排名，以台積電、中華電信及金融股等穩定配息標最受投資人青睞；中鋼的定期定額戶數僅剩6069戶，而台塑則是在去年4月就退出前20名。

存股變存骨？顛覆你的投資口袋名單

這些投資人耳熟能詳、早年叫好又叫座的存股口袋名單，一度被視為「買了就放著領股息，成本逐年下降，而且不會倒，放久一定賺」，但隨著股價跌跌不休，領到的股息也追不上股價的跌幅，眼見台股近年多頭茂盛，不免大嘆「存股變成存骨」。

事實上，台塑、中鋼這類景氣循環股，並不適合當存股長抱標的，畢竟獲利會因景氣好壞而劇烈變化，投資人常用的財務指標如本益比、殖利率等，也很容易失真。

此外，巴菲特說過：「賺大錢只有一個祕密，就是要買獨占事業。」從題材面與產業前景來說，鋼鐵與塑化投入廠商多、產能大，也不是獨占事業。

當然，存股也不代表定存，買了就可以高枕無憂，看看中鋼的例子就知道，產業是會變化的，企業的營收與獲利還是必須持續關注。存股不可能一步登天，盡早開始、多存點錢，就已經在邁向財務自由的道路上。

存股反映六個世代差異，43歲是分水嶺

每個時代的存股，其實都有不同時代背景。當年台灣錢淹腳目，銀行定存利率超級高，投資人根本看不上現金股息，喜歡的是配股票；後來電子股大行其道，投資人的存股標的也有所不同。2008年金融海嘯以來，經過股市動盪，利率又降至超低水準，殖利率概念成為台股重要主軸，近年ETF更是大行其道。

如今存股也可以看到世代差異，據集保結算所數據統計，若將投資人分為0～11 歲的α世代，12～27 歲的Z世代，28～43歲的Y世代，44～59歲的X世代，60～78 歲的嬰兒潮世代，以及79歲以上的沉默一代等六個族群；發現持股分布呈現出一定的差異性。

α世代、Z世代及Y世代，前5大持股除台積電外，其餘皆是高股息型及市值型 ETF；反觀較年長的X世代、嬰兒潮世代及沉默一代，第一大持股皆為中鋼。也就是以43歲為分水嶺，可以看到明顯的差異，相較年長一代，年輕世代顯然更偏好持有台股ETF，且個股投資占前 10 大持股人數排名也逐年下滑。

ETF近年成為投資新主流，截至2024年12月底止，國內ETF掛牌檔數277檔，總管理資產規模超越6.41兆元。市場有愈來愈多金融商品，投資人也有愈來愈多的選擇，例如一些小資族，過去太貴的股票下不了手，或是也想參與產業大趨勢卻不得其門而入。ETF是一個好的工具，尤其不會選股，沒時間看股票，或是亂聽明牌的菜籃族來說，也提供長期投資、分散風險的另一個選擇。

當然，歷經去年的ETF之亂，投資人也愈來愈有概念，對於自己的投資標的要有更清楚的認識，而非一窩蜂地跟進，雖然ETF是懶人投資術，還是必須要做些功課。