低利率環境、固定收益縮水，更難創造現金流。在此情勢下，該如何聰明存退休金？又該轉往哪些更「有利可圖」的收益型商品？
全球政府積極救市，各國央行推出量化寬鬆政策穩定市場。
在台灣，低利率也影響民眾的退休儲蓄。央行今年3月降息1碼（0.25個百分點），新台幣一年定儲利率從1.09％降至0.84％。
持續低利如何影響投資規劃？舉個例子：若退休族存1000萬元，原本購買殖利率5％的債券基金，若不考量投入的成本，每年有50萬元收益；但利率水準一旦降至2％，每年收益只剩20萬元。
根據中國信託銀行「2019中國信託家庭理財暨樂活享退指數大調查」顯示，國人理財規劃前二大工具為「保險」及「儲蓄」，低利環境對重視現金流的「準退休族」與「退休族」產生衝擊。
攻略一〉長期投資，趨勢商品愈早規劃愈好
低利環境，如何聰明存退休金？群益投信投資長李宏正建議，首先規劃最基本的退休架構，列出可投資的時間，例如10年、15年或20年，以及投資的目標，像是打造穩定現金流等。
接著，找可關注的趨勢及商品標的，「投資的彈性來自於時間，愈早投資愈好。」
若以長期投資趨勢型商品來看，李宏正認為，ESG（注重環境、社會與公司治理的議題）主題債券和股票是可以考慮的。他觀察，主張企業訴求環境和社會責任的企業，長遠來講，面對系統性風險的時候，會表現得較為穩定。
未來的投資市場，環境和經濟壓力一定會愈來愈大，「長遠的財富累積，投資ESG相關的商品，是相對適合的。」
至於目前市場最夯的5G趨勢，因聚焦於科技型企業，較適合積極型的投資人，做為短線的投資配置。
攻略二〉定期定額，降低平均成本
一般而言，退休理財會依照個人的風險屬性、年紀及需求來做計畫。思考過後，在選擇標的上，若有長期趨勢看好的產業或公司股票、債券，可透過「定期定額」的方式慢慢布局。
李宏正說，10年、20年的定期定額投資規劃，會讓平均成本壓低。以定期定額投資區域型的股票型基金（如新興市場、成熟市場）來看，投資成本已經比市場價格低，還是賠錢的機率相當低，時間拉長，投資幾乎不敗。
而定期定額該如何依據市場波動，來做彈性配置？
李宏正傳授三大要點，包括：第一是不停扣，從歷史經驗來看，當市場經歷大跌後，代表相對低點，持續有紀律投入資金，往往都有不錯的投資成果。第二，適時加、減碼，當價格相對低時加碼買進、價格高時減碼不追高。最後，適時停利、獲利了結，添增持續投資的動力。
攻略三〉資產配置，配合風險屬性和需求
退休理財最忌諱集中投資單一市場和商品。想要穩穩地賺到錢，一定要分散投資、進行資產配置，重點是要選對標的。
而資產配置的意義，在於抗震盪、掌握收益。
李宏正分析，退休配置的關鍵點在於本金和年齡，從最簡單的股債分配比例來看，年輕族群為八成股票、兩成債券；中年族群（40至55歲）股票六成、債券四成；55歲之後建議股票三成、債券拉高至七成。
整體而言，低利率環境下的退休理財規劃，中信銀行個人金融副執行長楊淑惠認為，可先趁市場波動的這段時間，重新審視自身的退休理財配置，進行商品的汰弱留強。
再來，主要央行利率持續探底，應及早建立防禦水位。
花旗集團觀察，從美國聯準會利率走勢顯示，2022年底前可能都不會升息；且進一步預估，聯準會將持續以超寬鬆的貨幣政策支撐經濟，2024年以前將不會升息。
目前全球主要國家利率已趨近於零，公債殖利率持續走低，可關注具穩定收益的投資級債；最後，則是待股市回穩，挑選趨勢動能較為強勁的產業類股，來進行配置。
