近期媒體報導海外基金獲利將課稅的消息，引起許多投資人不必要的恐慌。其實，這當中有很大的誤解，甚至有些基金從業人員，也在不明就裡的情況下，傳遞錯誤訊息給投資人。
簡單講，政府制訂這項政策，主要目的，是將海外所得納入最低稅負制的稅基。
一般定時定額投資基金的小散戶，並非最低稅負制課稅對象，所以根本不會有影響。一旦釐清這個觀念，就會發現自己原來是白操心一場。
首先，投資人要知道最低稅負制的目的，是在減少個人或企業因過度享受減免稅，而產生的不當利益。因此，在租稅公平原則考量下，政府才訂定「最低」稅負標準，並於民國95 年1 月1 日施行。
至於最低稅負制的計算稅基，則包括保險給付（單一案例金先生長期以定時定額方式，投資海外基金。日前新
聞報導，明年起海外所得就要課稅，讓他相當困擾。
他攤開基金投資明細，目前獲利累積金額約幾十萬元，心想，若未來獲利超過100 萬元就要被課稅的話，那現在豈不是要趕快將獲利贖回，才能避免被課稅？另外，他也想知道，在明年海外所得新制上路前，海外基金有無必要調整？
家戶死亡給付全年未超過3000 萬元不用計入）、未上市（櫃）股票及私募基金交易所得、非現金部分的捐贈、員
工分紅配股股價超過面額的部分，及個人海外所得超過100 萬元，就得納入最低稅負制的稅基。所以，現在只是將過去暫緩施行的海外所得納入，並非新規定，這點要先申明。
年所得未達600 萬不需補稅
最低稅負制的計算公式，為當年度綜合所得淨額加上述所提項目後，再減去600 萬元的免稅額度，才得到基本所得淨額。用這個數字，再乘上個人部分單一稅率20%，才是基本稅額。
但要注意，這部分得到的基本稅額，未必是應納稅額。
最重要關鍵，還是要回到一般所得稅的計算基礎，透過公式算出一般稅額後，再比較基本稅額，及一般稅額，數字較大者才是應納稅金額。
也就是說，如果當年度綜合所得總額，減去免稅額和扣除額後，乘上適用稅率，所得到的一般稅額大於基本稅額，那麼投資人還是按照原先個人所得稅計算方式繳納即可，最低稅負制就與你無關。那麼海外所得當中的境外基金獲利部分，又怎麼會受到影響？
如果投資人仍不放心，那就進一步試算，究竟海外基金在什麼情況下，才會被課稅？以綜合所得淨額100 萬元、適用稅率21% 來看，可得到一般所得稅額為10 萬4900 元。換句話說，依照最低稅負制公式，得到的基本稅額必須超過這個數字，才需進行補繳。
所以現在要看的是，基本稅額超過10 萬4900 元必須具備什麼條件。
以定時定額投資人來看（假設沒有其他海外所得），境外基金獲利部分，先要超過100 萬元，才會列入計算稅額當中。有些人以為本金超過100 萬元就會被課稅，其實是錯的。
定時定額投資 散戶不受影響
要是基金經理人當年度操作績效超水準，獲利部分真的超過100 萬元，後面還有600 萬元的免稅額可扣除。也就是說，每年總所得不到600 萬元，根本不用擔心補稅問題。
換個角度來看，如果基金獲利超過600 萬元，得到的基本所得淨額乘上稅率20％，還大於一般稅額，也就是10 萬4900 元必須補稅的前提，則是符合每月定期定額投資11 萬6000 元，連續投資20 年不中斷，且在基金贖回當日的報酬率達到20％的情況下，才需要補稅。這樣計算下來，海外基金投資成本約2784 萬元，而要補繳的稅額，則僅有8700 元。
投資人仔細想想，就會發現其實海外基金所得被課稅，門檻非常高。如果布局在海外基金部分的金額，有上千萬元，那麼個人總資產金額，應該也有上億元。每月定時定額投資3、5 千元的人，不必庸人自擾，擔心到睡不著覺。所以不需要調整海外基金，投資人就照著原有規劃，安心配置吧。
