半導體公司超微（AMD）日前宣布收購，之前跟輝達（NVIDIA）合作的伺服器製造商ZT Systems，股價應聲漲。似乎說明執行長蘇姿丰在AI戰略中的這一步棋，走得漂亮。超微看中ZT Systems，此一布局隱含了提高AI叢集方面競爭力。那是什麼？包括馬斯克在內的矽谷公司，為了AI軍備競賽布建算力，這也是必備？輝達會因此被超微超車嗎？分析師這麼看。
超微19日宣布以49億美元收購伺服器製造商ZT Systems，此交易預計在2025年上半年完成。消息一出當日超微股價漲，輝達則小跌，似乎說明了這個策略被不少投資人稱許。尤其ZTSystems曾與輝達合作，執行長蘇姿丰此舉更有挖角意味。
到底ZT Systems是誰？根據官網資訊，這間企業成立於1994年，主要業務是為全球各大資料中心提供客製化的伺服器解決方案。
Very excited to announce we have signed an agreement to acquire leading hyperscale solutions provider @ZTSystems. Next major step in our AI strategy combining our silicon, software and ZT’s world class systems expertise to enable rapid deployment of @AMD AI solutions at scale for… pic.twitter.com/jgla2cWDdV
— Lisa Su (@LisaSu) August 19, 2024
蘇姿丰宣布收購伺服器製造商ZT Systems。取自X@LisaSu
AI叢集，馬斯克領頭拚
根據外媒《路透社》（Reuters）報導，超微此舉是為了擴大其AI晶片和硬體的產品組合，並與輝達競爭。由於目前AI運算的資源需求相當高，科技公司需要將數千個晶片串聯成AI叢集（AI Cluster），以達到所需的算力。此外，將晶片串在一起，比起分散在運作上在訓練大模型上會更有資源利用效率，因此已成必備。這意味著伺服器系統變得更為重要，也是超微收購ZT Systems的原因。
事實上，特斯拉創辦人馬斯克，就曾在7月時在X上宣布啟動「世界上最強大的AI訓練叢集」，計畫在今年12月前創造出最強大的AI。這個由xAI開發的Memphis超級叢集，是聚集了高達10萬個搭載液冷散熱技術的Nvidia H100 GPU進行AI訓練。
Nice work by @xAI team, @X team, @Nvidia & supporting companies getting Memphis Supercluster training started at ~4:20am local time.
— Elon Musk (@elonmusk) July 22, 2024
With 100k liquid-cooled H100s on a single RDMA fabric, it’s the most powerful AI training cluster in the world!
馬斯克在7月時在X上宣布啟動「世界上最強大的AI訓練叢集」。取自X@elonmusk
超微蘇姿丰：長期目標是銷售更多GPU
「AI系統是我們的首要戰略重點。」超微執行長蘇姿丰在接受外媒《路透社》採訪時表示，ZT Systems工程師的加入，將使超微能更快地測試和推出最新的AI GPU，以滿足微軟（Microsoft）等雲端運算巨頭的需求，「ZT Systems為超微帶來附加價值的主要方式，是幫助我們銷售更多的GPU。」
蘇姿丰也在接受外媒《CNBC》採訪時說明，這是他們長期投資戰略的一環，「我們有非常頂尖的矽晶和軟體解決方案，現在加入了第3個支柱，也就是系統解決方案，將這一切連結起來。」她表示，在建立未來的資料中心時，需要的是從矽晶、軟體到系統的全面優化，而這就是ZT Systems的價值所在，能為超微的資料中心建立更強大的AI系統。
未來，ZT Systems將加入超微資料中心解決方案業務部。ZT Systems執行長張德明（Frank Zhang）表示，很高興能加入超微，「近30年來，我們的業務不斷發展，已成為全球最大雲端運算公司的關鍵運算和儲存基礎設施的領先供應商。」他也期許能與超微共同在設計AI基礎架構方面發揮更大的影響力。
市場調查公司Creative Strategies執行長巴賈林（Ben Bajarin）也認可超微的收購案，「無庸置疑，這使超微與其資料中心客戶之間的聯繫更加緊密，因此，收購對他們的長期收入戰略來說是正面的影響。」
超微不只是收購公司，也是收購人才
《彭博社》（Bloomberg）採訪了伯恩斯坦研究公司資深分析師拉斯貢（Stacy Rasgon）對超微此次收購案的看法。他將超微此舉視為一場收購人才的行動，「超微真正想要的是與系統有關的專業知識。」他表示，超微的大客戶不會只購買單一GPU，而是購買整個系統，因此，擁有相關專業的人才格外重要。
目前，ZT Systems擁有大約2500名員工，而超微預計會保留其中大約1000名工程師。雖然這會為超微增加1.5億美元的支出，但能夠擁有掌握專業知識的人才，並期望未來增加更多GPU銷售量，才是超微最重要的目標。
分析師：超微只是剛起步，還沒超越輝達
至於超微這一步是否會對競爭對手輝達帶來壓力，拉斯貢認為並不會。他說明，輝達已是完全整合的狀態，就像一部運轉良好的機器。然而，超微目前還在從收購的過程中，逐漸將這些零件一步步組裝起來。
