蝴蝶效應再起，富足退休全靠自己。談起近兩年經濟情勢，「通膨」是貫穿全場的關鍵詞，節節高漲的物價彰顯購買力變弱的現實，民眾退休理財逐漸「心難安」。如今以巴戰爭再起，彷若通膨蝴蝶再次揮動翅膀，各世代急需重新梳理財務新關係，奠定富足老後基礎。
在通膨、升息的大環境氛圍下，民眾對未來的不確定感激增。為了洞悉不同世代的理財痛點與退休準備需求，《遠見》與中國信託銀行（簡稱「中信銀行」）連續第8年合作進行「2023臺灣家庭理財暨世代退休大調查」，結果顯示，物價上漲有感，每四個人中就有一人感到「入不敷出」，衝擊75%的人湧現退休金不足的焦慮。
於是這股焦慮反映本次調查結果，在瀰漫逆境中找出路的氣氛，並呈現「心、難、安」三大現象：
心〉擔「心」不足：
在萬物齊漲的漲價中，民眾明顯意識到通膨吃掉購買力的事實，高達75%的人擔心退休金不足，對老後生活不敢樂觀看待，多數預估未來每月退休後生活費僅剩3萬元。
難〉理財「難」度高：
過去三年新冠疫情期間，民眾整體投資獲利並不理想。87%民眾實際投資收益比預估的預期收益還低，近五成獲利落在5%之內；面對通膨、升息挑戰，民眾認為理財難度變高、不知道該如何進行整體理財規劃，年輕世代則更傾向以ETF等被動投資工具來分散風險。
安〉現金流成保「安」符：
為了降低對未來的不安感，退休規劃躍居理財規劃的首位，即使是最年輕的30世代，也逾5成已啟動退休財務計畫；而「擁有穩定現金流」則被民眾視為最能提振退休信心的保安符。
「2023臺灣家庭理財暨世代退休觀大調查」將調查範圍由過台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市六都與新竹市進一步擴大至全台縣市、1200名30歲以上民眾，於2023年8月25日～9月2日進行網路抽樣調查。
通膨年代，打亂退休規劃？
通膨正在扼殺大家的退休夢想嗎？
愈來愈高的物價，加上投資不利導致許多人不得不縮小對舒適退休生活的期待。根據調查，民眾最感到傷腦筋的理財情況以「通膨吃掉退休準備」（64.8%）最高，其次為「不知道如何進行整體財務規劃」（29.8%），而有「每月幾乎入不敷出」感受的人將近四分之一。（表1）
若以世代交叉分析，各世代正面臨不同的理財課題，開始探索人生的30世代雖然積極追求財富累積，但因各種嘗試尚未停止，對如何進行整體理財規劃的困擾比例最高；而子女教育、購屋房貸壓力接踵而來的40世代對「入不敷出」感受最深，也是最擔憂通膨問題的一代。
對於才剛忙完子女，又要面對自己退休問題的50世代，相對其他世代出現濃厚的「缺乏理財動力」疲累感；原本應該安心退休的60世代，在通膨加大經濟波動下，則發出「愈理財，財富離我愈遠」的感嘆。
此外，投資不利也擴大民眾對未來的擔憂。過去三年新冠疫情期間，寬鬆資金推動股市上揚，近一年升息又使債市大跌反轉，波動起伏的投資市場讓民眾整體投資獲利不如預期，近5成民眾實際的投報率落在5%之內。
面對大環境的變化與各種理財困擾，讓民眾對未來的預期更為保守。逾5成受訪者認為應該準備1500萬元退休金才足以支應生活，且年紀愈輕者傾向需要準備愈多退休金。（表2）
像是40世代就有超過三成的比例表示退休金需要1500~2500萬元，但同時卻對每月可花用金額的預期僅在2萬元以內，低於整體平均；40世代負重前行、左支右絀的壓力不言而喻。
打造財務韌性，厚植退休後盾
改變並不可怕，在變動中增加財務彈性，意味著能走更長的路。從調查中也明顯看到，面對高度不確定的未來，民眾積極開拓財源，以多元方式為理財打底，整體已進行理財規劃的比例來到83%的歷史新高。
其中最明顯的變化是，過去，民眾進行的前三大理財規劃項目中，醫療規劃往往獨占鰲頭，如今為了擁有充裕的退休生活，退休規劃在今年調查中以58%居冠（表3）；若從世代的理財行為觀察，除30世代力追「財富累積」外，都將長遠且重要的退休規劃放在第一位，40世代則一肩扛起家庭重責大任，各面向都不敢偏廢，60世代另在醫療與傳承規劃上有所偏重。
投入退休規劃的比例雖高，但大家由哪些面向獲得金流支撐？
調查中呈現，傳統退休金來源「個人儲蓄」（76%）、「退休年金制度」（73%）依舊是主力來源，「投資收入」（70%）緊追在後，以此創造彈性餘裕來支援退休生活，成為金流來源的鐵三角。（表4）
中信銀觀察，相對60世代仍依賴年金制度，或期待由子女奉養來度過老後人生，通膨意外成為推動年輕世代提早佈局退休規劃的動力，像30世代採取「投資收入」的比例在所有選項中最高，正好利用定期定額與長期投資的複利優勢，可大幅減輕通膨與退休準備的壓力。
此外，30世代、40世代選擇願意「退休後繼續工作」的比例攀高，首度突破4成，更顯出退而不休也是年輕世代因應未來長壽人生的一種選擇。
大環境快速變化的不安感也反映在投資工具的選擇上。ETF成為股票與儲蓄定存之後，第三個主要投資管道（表5），尤其在30、40、50世代更為明顯。在在顯示民眾認為投資市場日趨難以掌握的心態，愈來愈偏愛能分散投資標的的工具，來避免人為操作或壓注單一個股、企業的風險。
如何提振退休信心？超過5成的民眾認為「擁有穩定現金流」能降低退休準備的不足，因此包括「領股息」（73%）、「領年金/利息」（61%）、「領基金配息」（40%）等成為民眾最愛的投資收入方式（表6）；其中30世代偏愛「領股息」，60世代則因愛買基金，領配息的比例也在各世代中最多。
若從預期退休後每月生活費的多寡來分析，會發現生活費預期愈高者，退休後投資收入的來源愈多元。
善用金融新服務，避免人為風險
在數位金融服務面向的調查上，也顯示近七成民眾會使用帳務查詢、轉帳等一般交易，也有逾五成民眾在投資（55%）與外匯交易（53%）時，偏好數位形式進行，但對理財諮詢、投保服務的遠距接受度則尚在5成以下。平均來看，約有56％民眾願意在平均30萬元額度內採取線上交易方式。
此外，以「保障財產安全，建立財富自主」為核心的信託服務，調查中，50歲以上民眾超過半數未來有意願辦理信託服務來降低不可控風險，其中7成以「退休安養信託」為主要選擇，其次為「遺囑信託」（44%）、「保險金信託」（28%），讓財富能依個人需求用在該用的地方。（表7）
中信銀指出，新科技也帶動金融創新，善用各種金融服務也能協助降低各階段財務中的人為風險。像是智能服務，可以及時整合個人資料、投資部位、市場資訊分析與行為偏好等，提供各階段人生的資產檢視、中長期資產調整建議，自動優化各種理財規劃；而在高齡化與少子化的衝擊下，信託更成為不可或缺的理財規劃，除了透過靈活的財產管理，保障退休生活的經濟來源，更可以確保專款專用，避免外在環境或人為因素的干擾，讓財富依個人自主意志，確實用於照顧自己或家人，不論在退休規劃或傳承安排，信託已逐步受到廣大民眾的青睞與重視。
3R心法 重塑各世代理財樣貌
中信銀觀察，通膨正在衝擊退休計畫，尤其愈年輕的世代受影響的程度愈深。舉例來說，若以消費者物價年增率維持3%、持續30年時間，原先預備的退休金實質購買力恐將大幅縮水五成以上。
未來通膨情況可能形成新常態，中信銀建議，各世代應透過3R心法重塑理財樣貌，不要僅以追求投資報酬、財富累積與風險保障為滿足，而忽略了最終照顧的對象與想要達成的目標。
Risks Management風險管理：
富足退休不僅要有足夠退休金準備，還要預防人生其他風險，建議30世代宜藉由基礎醫療險打好保障基底，適時轉嫁風險；40世代則用壽險保障，幫自己和家人建築醫療防護網，避免突發性或大額的醫療支出中斷家庭經濟來源；50世代、60世代除了透過失能險、長照險轉嫁照顧需求，也可用信託工具，透過信託監察人設立，監督信託帳戶資金運用狀況，可避免因身邊無人照顧或是無法自理財產，導致資產管理不當或遭受詐騙侵占或不當挪用。
Resilience 韌性增強：
人生不同階段需求不同，「建立策略、隨時檢視」是最能增加財務韌性的做法，藉由選擇各世代合適的工具或透過智能理財工具做為理財規劃幫手，發揮1+1>2的效益。
Relationship 關係重建：
30世代要「做對投資」、40世代務求「收支平衡」、50世代需要「提振信心」、60世代保持「自給自足」，精準面對挑戰建立財務新關係，才能真正在風雨中實踐各階段人生夢想。
