有七十多年歷史的天橋都不見了，這個世界還有什麼是確定不變的呢？」11月深秋的午後，台北車站街頭已有些許寒意，四十六歲的陳經理，透著玻璃帷幕往外眺望，他一邊吸著菸，一邊喃喃地說道。
身為一家三千名員工的中大型企業部門主管，自從傳出他的部門有可能被裁撤，同仁就發現，平常個性內歛沈穩的陳經理，開始會一個人呆坐自言自語，甚至根本不是在找任何東西，竟然一直開開關關每個抽屜，直到辦公桌的每個抽屜都被他開開關關無數次後，才會嘎然而止。
一切都在貶值的時代
不確定的年代，對高階白領的陳經理而言，是高學歷和高年資隨時間「貶值」的年代，更是即將淪為優退一族的年代。陳經理最大的困惑是，「花了十數年才培養的技能，為什麼這麼快就失去價值？」
街頭平價咖啡館角落裡，坐在陳經理身旁的，是幾年前轉業做保險的政大學弟柯志誠。
有四、五年沒碰面，看著陳經理吸著菸，落寞的臉上多了幾條皺紋，深刻感受陳經理的焦慮，柯志誠原本以為陳經理會說：「我失業了，怎麼辦？」
沒想到，半天沒說話的陳經理幽幽說的第一句話，竟是「真後悔當時沒有買你推薦的儲蓄壽險（當時保單預定利率是8％）。」
人生如果重新來過，現在的行業，是自己的興趣，陳經理並不後悔自己當年的選擇，唯一讓陳經理懊悔的，竟是全心投入工作，「未曾培養任何其他專長，也沒有做任何理財規劃。」
把100萬元存在銀行裡，現在每個月只能領到1400元利息，退休老人幾乎都成為新貧族，老人就是十年後的自己，「我看我退休後，只能加入新貧一族了！」場景轉到台北市東區，四十八歲的外商公司王副總經理自嘲地說。
不確定的年代，對王副總而言，不再是能靠「利息」過日子的年代，「如果說靠『本金』過日子的時代來了，那要怎麼賺得這麼多本金呢？」王副總把雙手一攤焦慮地說。
王副總清楚記得，1981年赴美留學的前一天，和母親到銀行結匯，銀行掛牌的一年期定存利率是14％。那時，王副總以為，投資理財是富人或者想成為富人的遊戲。自己退休時只要能存個300多萬元，光是靠利息就能過得不錯了。
「到了今天，我才明白，靠利息過日子的人生大夢，早已一去不返，為了維持退休後的生活，我看我必須趕快學學理財規劃了，」王副總說。
隨著利率走低到只有當年的十分之一（約1.4％），現在，王副總發現，如果退休後每個月要有3萬元開支的生活水準，至少要存到3000多萬元的本金。因為換工作，年資不長，和他預計加上勞保只有300多萬元的退休金，足足相差十倍。
不確定的年代，對宇通光電網路安全部協理黃寶仁而言，是投資高風險的年代。三十六歲的黃寶仁，在電腦資訊當紅的現在，有一份收入不低的安穩工作。三十歲就當上組合國際（Computer Associate）的經理，高階白領的優越感，曾清楚地寫在他意氣風發的臉上。
「最近股市漲得這麼凶，你有沒有賺到一些啊？」過去相當重視投資的黃寶仁，歷經十年的股市洗禮，1993年以來賺的錢，都在2000年後的這幾年賠得差不多。不但賠怕了，現在帳戶裡只有幾個月薪資的存款，想投資也力有未逮，被同事一問，只能尷尬地苦笑。
「你賠在股票，我賠在房子，十年來汐止的房價跌了四成，這幾年繳的房貸，正好扺跌價損失，一樣白做工，」一位房貸沈重，沒有閒錢做股票的同事像是安慰黃寶仁似地說。兩人相互勉勵：「錢可以再賺，這年頭，保住工作最重要。」黃寶仁歎口氣接著說，「我看我這輩子，是很難退休了。」
陳經理、王副總和黃寶仁這些高階白領知識分子的喟歎聲，訴說的是台灣中產階級心中的痛。台灣最穩定、最沈默的中壯年中產階級，紛紛因為大環境低迷，利率走低，高齡化趨勢，成為不確定年代下最焦慮的一群。
國人財富憂慮指數高達65％
不確定感造成的不安，處處存在。《遠見》全民財富大調查揭示了令人心驚的警訊：儘管多數受訪人對2003年景氣、股市、房市的前景樂觀，但是國人財富憂慮指數竟然高達65％。（頁22）
國人財富憂慮指數為什麼這麼高？台大心理系教授黃光國解讀指出，由於新科技催化景氣循環加快、波動幅度加大，利率持續下跌，社會高齡化，兩岸關係陷入僵局，以及國際情勢詭譎，不論富人窮人，對未來的不確定感與財富焦慮感，都愈來愈深。（表一～表五）
針對景氣循環加快、波動幅度加大，甫過世的英業達副董事長溫世仁生前即說，「企業占有優勢的周期愈來愈短，如果企業只看得到這個月的訂單，怎麼確定下一季的景氣？」
「經濟環境大幅變動，企業首當其衝，個人當然無法遁逃，」黃光國說。以失業現象為例，短短幾年間，台灣失業人口從二十餘萬暴增至五十萬人，有七成大學畢業生找不到工作，有五分之一的家庭，收入減支出後呈現負值，人民的財富焦慮感怎能不深？
政治的紛亂，更加深人民的憂慮。富邦金控共同執行長蔡明忠說，台灣的任何事情都可以變得「沒有是非，只有黨派，」走遍世界，大概除印度外，再也找不到政局比台灣更混亂，全然以黨派對立來看事情，翻開報紙都是泛政治、口水戰新聞的國家。
「二二八的仇恨被挑起後，台灣已經內耗了十幾年。台灣的政府、政治人物不是在解決國家眾人之事，而是專門製造仇恨，製造分裂，」中央大學管理學院教授朱雲鵬悲憤地說。
朱雲鵬進一步說，台灣還有幾年的優勢可以這樣內耗？一個只重視引爆衝突，引發分裂的政府，和只會煽風點火、唯恐天下不亂的媒體，談什麼經濟成長和經濟建設？人民又怎麼會不憂慮？地球村經濟快速變動，人們承受愈來愈多的風險。這些風險可能源自SARS、伊拉克戰爭、東南亞金融風暴，甚至工作也可能被「世界工廠」中國大陸取代。
美國普林斯頓大學經濟學家克魯曼（Paul Krugman）說，當全球資本主義體系日益擴大整合，牽一髮而動全身的態勢更加明顯，問題的判斷及解決也更趨困難。
有錢的窮人
不確定的年代，不但「新貧族」增加，連原本堪稱是富有的人，也覺得他們變成「有錢的窮人」。
「千萬家產」是大多數人對富人的定義，2003年剛滿七十歲的林惠敏，三年前把1000萬元放在銀行生利息，每個月有5萬、6萬元利息，每天打打小牌，買買名牌衣物，覺得自己算是有錢人。現在，1000萬元存款每個月只有1000多元的利息，再加上3000元的老人年金，因為不敢花掉本金，林惠敏覺得自己的痛苦指數愈來愈高。
一般認知中，每位國人平均有三‧三張保單（約有一‧四張的商業壽險），然而2003年9月初，台北縣蘆洲大火造成十三人死亡，受災戶中卻只有九人投保壽險與意外傷害險，壽險理賠總金額僅421萬元，平均每人的補償金額還不到33萬元。
國人愛買儲蓄險，因此平均每人商業壽險保額低得可憐，只有50餘萬元。壽險公會祕書長洪燦楠說，在保單眾多的表象下，一般人其實普遍處於保額不足的風險。
我們面臨的是一個愈來愈不確定的年代，更是一個風險愈來愈高的時代。
過去三年，利率跌到只剩五分之一，股票更跌了四成。《遠見》全民財富大調查中，近半數（48％）的受訪民眾表示，他們的財富在過去三年來處於縮水狀態。
傳統價值一再被顛覆、解構，新典範遲遲無法重建，「所有『穩定』的因子變短、變少了，所有『風險』的因子增多、變長了，」一生在瞬息萬變的外匯、利率和股市等金融市場打滾的富邦投信資深副總經理顧素華，面對台灣快速、劇烈的結構性變動，都不禁連聲感歎。
這些變短、變少的穩定因子，包括利率、經濟成長率、資產；增多、變長的風險因子，則包括失業率、政局、老年、負債、天災人禍等。根據民眾資產分配調查顯示，有將近五成的資金是現金與定存，約三成是股票、共同基金和債券等有價證券，另外一成則是保險。
相較之下，早已步入低利率時代多年的美國人，現金與定存只占資產的13.5％，退休金高達38％，共同基金占15％，債券也有7％。
「國人的理財方式，不是現金就是股票，不是太保守，就是風險太高，太過極端，」富邦銀行總經理吳均龐說。
儘管財富憂慮感加深，多數民眾只能坐困愁城。
面對利率走跌，財富縮水的現況，有63.3％的受訪民眾表示，他們無計可施，什麼也沒有做。（頁35表六）
雖然有超過五成四的受訪者對股票（基金）、保險及銀行存款等金融機構的報酬率感到滿意，但仍有三成六的民眾不是沒有滿意的金融資產投資，就是沒有做相關的投資。（頁35表七）
愈來愈多的人不知該把錢放在哪裡。受訪民眾在電話那一頭說：「我們這些拿死薪水的老百姓，在股市賠怕了，放在銀行領1.5％的利息，又不甘心。最近才買入銀行推出的美元存款結構性債券，結果美元貶值，光是匯率損失，就已經賠了10％。」
「我們缺乏的不只是財富，更是一種保障財富免於風險或縮水的安定感，」朱雲鵬說。除了政府有責任建立保障人民安定的制度，朱雲鵬認為，人民的「理財智商」，也需加強。
就大環境而言，政局影響每一個人，我們需要有能力保障人民安定感的政府，黃光國認為，人民要出來投票，用選票決定自己未來的命運。
就個人而言，朱雲鵬建議人們應該要學習理財，增進自己的理財知識。
鴻鈞理財顧問執行長林鴻鈞進一步表示，人生雖然不能重來，但風險控管和理財規劃卻可以隨時開始。
以前談到理財，一般人關心的是「現在股市可不可以投資？」「要買哪一支股票才能賺錢？」現在是不確定年代，也是理財意識全面覺醒的年代，「更是妥善安排財務規劃，保護自己和家人免於風險的時代，」專職理財規劃和諮商的林鴻鈞說。
財富藍圖就是人生清單
「保險是理財的基礎，」林鴻鈞認為，報酬與風險是一體兩面，投資不一定保證賺錢，風險卻可以事先規避，先把人生與家庭風險控制住，才能做進一步的理財規劃。壽險、醫療險，以及保障六個月內生活所需的緊急預備金，是人生理財的第一步。
有人在五花八門的投資工具裡倉惶失措，有人迷失在專家設定的公式陣中，找不到適合自己的道路，《中時晚報》副總主筆彭蕙仙認為，理財規劃之前，要先理清自己。
先瞭解自己是怎樣的人、想過怎樣的人生、對未來有什麼期待，然後才能進行理財的「數字化管理」。林鴻鈞認為，理財的第二步，是按照優先順序描繪人生的願景，以及在不同階段所希望達成的目標。第三個步驟則是，檢驗夢想實現的可行性，以及如何透過資產組合的配置，實現夢想。
關於理財和生命的回答，最終仍回到發問人的「自覺」與「抉擇」上。
攻、守、防 理財三策略
有時，目標彼此是衝突的。例如，希望能在五十五歲退休時存足1000萬元，卻又希望在五十歲時送兒女出國留學。或者，不願承受太大的損失，卻又希望投資組合能有很高的獲利。
當理財組合不能達成人生各階段的期望時，林鴻鈞建議，這時就該思考要放掉什麼目標，或為了達成優先目標，必須妥協並修正第二目標。例如，為了讓兒女出國念書，是否可將1000萬元退休金的高期望值，降為700萬元？或者考慮延後五年退休？
最後才是思考，應該冒什麼樣的風險，調整加強積極型的投資組合，但是原則仍是簡單、均衡、分散風險。
每個人其實都是自己的「基金經理人」，這是權利，也是義務。群益證券投資信託執行董事陳忠慶認為，如果不從生涯理財規劃的角度出發，人們往往會受致富欲望的驅動，去追逐高報酬率的投資標的，而忽略背後隱含的風險。陳忠慶建議，將資金分成守、防、攻三種型式的理財組合，讓資金在不同層面上發揮不同的作用。
守本型資金，主要用於銀行儲蓄與保險；防禦型資金，則可用於購買公債、債券基金以及信託產品；進攻型資金，則可用於股票，外匯等買賣。
不確定年代下，如何防範風險，是金融市場永恆的主題，關鍵其實是如何建立正確的理財規劃觀念。
不貪心，100萬保本獲利
投資是一條崎嶇的路，即使你躲過無數個風險都安然無事，卻在一次風浪栽下去，最後的結果，掛了就是掛了。
「規避風險比獲利還重要，」是國中退休總務主任劉國民，歷經台灣兩次萬點崩盤，仍能維持近倍獲利的最大心得。
不確定年代的風險意識，劉國民認為，就是先做最壞的打算，「萬一這筆錢統統損失了，我的人生還能不能繼續？」如果答案是否定的，那麼，你絕對不能把所有的錢置於高風險的投資中。
「在股市漲升的多頭時代，賺錢不難，能保本、守住財富才難，」劉國民累積十數年的經驗說。
劉國民股市成功的祕訣，只有「不貪心，用100萬保本獲利，」簡單的幾個字。
在1987年至1989年的金融股，乃至1994年啟動的科技股漲升風潮中，很多人獲利可觀。但是，1990年和2000年兩次重大下挫後，根據統計，至今台灣仍有約90％的股市投資人仍處於虧損狀態。
僅僅以股市加權指數十年平均線在六千四百點附近，目前股市處於六千點的情況來看，即可得知，過去十年來買進股票的人，目前平均都是虧損。
劉國民永遠秉持只投資100萬元的原則，讓他在每次股市崩盤後，總獲利在三倍至五倍間。劉主任的投資原則是，只投資100萬元，一旦100萬元都賠光了，就退場。
一旦100萬元有獲利，所有超過100萬元的利得，全部抽出股市，存起來或者是另外投資房地產。
但是他的第一個100萬元，不但沒有賠光，反而很快變成200萬元。這時，他立刻把其中的100萬元存進銀行，依然維持100萬元的持股，不貪心的劉國民，歷經十七年的股市投資，光是從股市實現的利潤，即有近千萬元，是股市典型的贏家。
劉國民最大的心得是，「理財不難，如何保本才難。」
