最近幾個月來高科技產業相當熱門的話題，當屬美國美光（Micron Technology）收購瀕臨破產邊緣的Hynix半導體公司，為了買下Hynix廠房，美光高階主管不斷飛往韓國與Hynix的債權銀行洽談，積極爭取好價錢，購併Hynix的產能，好讓市場占有率一舉超過三星電子（Samsung Electronics），成為世界最大的DRAM（動態隨機存取記憶體）製造商。
外電報導，美光購併Hynix終於定案。遠在德國的億恆（Infineon Technologies）也不甘示弱，3月份已經和華邦、茂德達成使用他們產能的協議，現在又與南亞科技密談，希望把它拉入億恆的陣營，如此一來，台灣五家DRAM廠商就有一半以上是和億恆結盟。
億恆急著尋找產能，實在是情勢所逼，不得不為。以它目前11％的市占率（加上茂德則有13％）根本無法與美光、三星這些超級強敵競爭，也不能掌握制定價格的權力（pricing power）。尤其美光收購Hynix成功，市占率將從20％大幅增加到37％，超越三星24％，更遙遙領先億恆與日本Elpida Memory（NEC和Hitachi的合資公司）3％（見表一）。不過，如果把億恆的產能加上華邦、南亞科技，分析師預估大約可以搶到20％市占率，就算仍然落後美光和三星，最起碼已經穩穩坐上第三名的寶座，確定把Elpida拋在後面。
「億恆的策略是經由和台灣結盟來擴充市場占有率，只要億恆繼續把技術賣給台灣廠商，同時得到產能，億恆就能夠與美光、三星競爭，」所羅門美邦亞洲區半導體分析師陸行之表示。
台灣是DRAM爭奪戰中關鍵的少數
億恆策略的成功與否，牽動著它將來是否能在快速整合、競爭激烈的DRAM產業中，保持優勢。日本野村證券資深分析師徐禕成指出，「億恆必須要快速增加產能，提升在業界的影響力……未來DRAM產業只有三到五家能夠存活（目前約為十家），其餘的將在下一次景氣下滑時被洗出去，最快2004年就會見到了。」難怪億恆即使在德國和茂德各有一座12吋廠已經進入生產階段，還是想盡辦法要和台灣廠商聯盟。
1997年亞洲發生金融風暴時，業界人士和分析師都擔心台灣廠商的規模每家都是小小的，市占率低於5％，遲早會被併掉。但是台灣現在已經變成關鍵少數，產能都是現成的，不須經過一、兩年蓋新廠、然後再裝機、試產、量產等繁複耗時的程序，況且在技術提升方面，台灣一直不遺餘力，各家公司的8吋廠大多擁有最先進的0.14微米、0.15微米製程，12吋廠則是0.11微米製程，對降低成本非常有幫助。分析師指出，任何一家國際大廠想要很快擴充產能，絕對要找台灣。
DRAM產業有個特性：需求弱的時候，大家比誰財力比較雄厚、成本比較低，以便能夠提升技術、降低成本，撐過低潮期；景氣好的時候，產能成為最重要的關鍵，做一顆，賣一顆，量一定要夠大，才能趕上數年一次的榮景。問題是，產業真的要復甦了嗎？經過前兩年景氣迅速下滑，DRAM產業的確已經回春，營收巨幅成長不說，也不像去年虧損連連，而是有了盈餘進帳。
Hynix宣布1到3月淨利2640萬美元（折合新台幣9億2000多萬元），南亞科技第一季盈餘新台幣15億元，茂德也有5億元，其餘如華邦、力晶也是獲利的情況。
DRAM市場將三分天下
分析師認為DRAM產業今年開始復甦，明年加溫，後年達到這波景氣的高峰。以產值來看，今年全球約有193.7億美元，相較去年112億美元，成長74.5％，2003年則是成長15.9％（見表二）。
億恆此時積極擴充產能，一方面可以未雨綢繆，景氣下來的時候，不至於被市場洗牌出去；另一方面，也可以趕上這波強勁的需求，創造營收、獲利。
可以預見的，將來誰是最大的DRAM製造商，就能拿到美國OEM（如戴爾、康柏、惠普）和台灣主機板大廠訂單。由於他們規模大，品質也可靠，客戶當然願意簽訂長期合約價格；如果拿不到這些大客戶的單子，DRAM業者只能把貨塞到價格波動劇烈的現貨市場，比較不能賣到好價格。「市場將由前三大DRAM公司掌控，」法國巴黎百富勤證券半導體分析師應宗傑指出了未來的贏家。
億恆在台灣原本就是茂德的大股東（另一家大股東為茂矽），從茂德那邊拿的產能已經由38％增加至48％。另外，明年第一季開始，億恆將會移轉0.11微米技術給華邦，將來華邦用這個技術生產的DRAM全部由億恆獨家銷售。同時億恆美國分公司總經理表示目前正與南亞洽談合作事項，儘管他拒絕透露細節，南亞科技內部消息人士已經指出，雙方可能在台灣共同興建一座或兩座12吋晶圓廠，持股比例各五成，6月左右應該可以達成協議，簽訂合作意向書。
億恆要台灣的產能，台灣則需要億恆的技術，雙方互利互補。技術對億恆而言就像智慧財產，授權給一家與給三家的成本都是一樣，何樂而不為？不過，億恆的風險在於更多廠商會知道它的技術，這也未必是壞事。茂德總經理陳良民表示，「如果你把這幾家廠商聯合起來共同幫他（億恆）支撐RD（研發）費用，對億恆也是有利，而且對台灣也有幫助，技術上台灣短時間能與國際大廠站在同一層次的技術平台，這段時間內台灣廠商之間有機會形成集體環結，這不僅對各別廠商有利，對台灣整體市場也有穩定作用。」
另一方面以南亞科的情況為例，億恆使用trench技術，這種技術本來是由億恆、東芝（Toshiba Corp.）和IBM共同研發出來，東芝去年已經退出DRAM市場，IBM著墨不多，也沒有12吋量產經驗，而南亞科的技術正是由IBM移轉過來，將來如果億恆把技術授權給南亞科技，不會有銜接不上的問題。
南亞科技目前的產出相當大，DDR DRAM（雙倍速DRAM）更是做得有聲有色，若將來要朝更先進製程邁進，只能靠億恆幫助，而且南亞科最終目的可能不是只有轉移技術而已，而是要一起開發技術，進而掌握技術主導權。就如同南亞科技執行副總經理高啟全所說的，「彼此獨立、合作共享。」
